Бухгалтерский баланс, его составление и значение

Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше требуется времени для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность. Ликвидность баланса -- возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее, это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Она зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных средств величине краткосрочных долговых обязательств.

Ликвидность предприятия -- это более общее понятие, чем ликвидность баланса. Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств только за счет внутренних источников (реализации активов). Но предприятие может привлечь заемные средства со стороны, если у него имеется соответствующий имидж в деловом мире и достаточно высокий уровень инвестиционной привлекательности. Понятия платежеспособности и ликвидности очень близкие, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса и предприятия зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективу. Предприятие может быть платежеспособным на отчетную дату, но иметь неблагоприятные возможности в будущем и а то же время наоборот быть платёжеспособным но иметь благоприятное будущее. Всё зависит от отрасли, в которой предприятие занимается. Но для сельскохозяйственных предприятий второй вариант не подходит, а подходит больше для предприятий занимающиеся высокотехнологическими работами, то есть IT - предприятия.

Схема 3

Взаимосвязь между показателями ликвидности и платёжеспособности предприятия.

В схеме отражается взаимосвязь между платежеспособностью, ликвидностью предприятия и ликвидностью баланса, которую можно сравнить с многоэтажным зданием, где все этажи равнозначны, но второй этаж нельзя возвести без первого, а третий -- без первого и второго. Если рухнет первый, то и все остальные развалятся. Следовательно, ликвидность баланса является основой (фундаментом) платежеспособности и ликвидности предприятия. Иными словами, ликвидность -- способ поддержания платежеспособности. Но в то же время, если предприятие имеет высокий имидж и постоянно является платежеспособным, то ему легче поддерживать свою ликвидность.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения. Они подразделяются на 4 группы по активам и 4 группы по пассивам и указаны в следующей таблице:

Таблица 5

Группировка активов по степени ликвидности на примере СПК «Кортен».

Первая группа (А1) включает в себя абсолютно ликвидные активы, такие как денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения.

Ко второй группе (А2) относятся быстро реализуемые активы: краткосрочная дебиторская задолженность и прочие краткосрочные активы. Ликвидность этой группы оборотных активов зависит от своевременности, оформления банковских документов, скорости платежного документооборота в банках, от спроса на продукцию, ее конкурентоспособности, платежеспособности покупателей, форм расчетов и др.

К третьей группе -(Аз) относятся медленно реализуемые активы (производственные запасы, животные на выращивании и откорме, незавершенное производство, готовая продукция), товароматериальные запасы, долгосрочные финансовые активы. Поскольку для трансформации их в денежную наличность понадобится значительное время.

Четвертая группа (А4) -- это труднореализуемые активы, куда входят основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство, расходы будущих периодов, отложенные налоговые активы и т.д.

Соответственно на четыре группы разбиваются и обязательства предприятия:

П1 -- наиболее срочные обязательства (краткосрочные начисленные и краткосрочные торговые обязательства), которые должны быть выполнены в течение месяца;

П2 -- среднесрочные обязательства со сроком погашения до одного года (краткосрочные финансовые обязательства);

П3 -- долгосрочные обязательства, со сроком погашения более одного года, то есть весь 4 раздел бухгалтерского баланса

П4 -- собственный (акционерный) капитал, находящийся постоянно в распоряжении предприятия.

Для проверки данного неравенства в целом, мы должны сгруппировать пассивы в той же форме что и активы предприятия, и сравнить между собой показатели.

Коэффициент абсолютной ликвидности определяется отношением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений ко всей сумме краткосрочных обязательств предприятия. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов, так как для этой группы активов практически нет опасности потери стоимости в случае ликвидации предприятия и не существует никакого временного лага для превращения их в платежные средства.

Следует отметить, что сам по себе уровень коэффициента абсолютной ликвидности еще не является признаком плохой или хорошей платежеспособности. При оценке его уровня необходимо учитывать скорость оборота средств в оборотных активах и скорость оборота краткосрочных обязательств. Если платежные средства оборачиваются быстрее, чем период возможной отсрочки платежных обязательств, то платежеспособность предприятия будет нормальной. В тоже время постоянное хроническое отсутствие денежной наличности приводит к тому, что предприятие становится хронически неплатежеспособным, а это можно расценить как первый шаг на пути к банкротству.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если:

А1?П1, А2?П2, А3?П3, А4?П4.

Таблица 6

Группировка пассивов по степени ликвидности на примере СПК «Кортен».

На 2005 год A1?П1; A2?П2; А3?П3; А4?П4; что свидетельствует об неабсолютной ликвидности баланса за этот период, так как не соблюдается первое неравенство.

На 2006 год A1?П1; A2?П2; А3?П3; А4?П4; и наблюдается такая же ситуация о неабсолютной ликвидности бухгалтерского баланса.

На 2007 год A1?П1; A2?П2; А3?П3; А4?П4; и тоже нету абсолютной ликвидности у данного баланса. В этом же году не сходятся первое и второе неравенство.

Изучение соотношений этих групп активов и пассивов за несколько периодов позволит установить тенденции изменения в структуре баланса и его ликвидности.

Наряду с абсолютными величинами для оценки ликвидности предприятия рассчитывают и анализируют следующие относительные показатели: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности и коэффициент абсолютной ликвидности.

Коэффициент быстрой ликвидности -- отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, к сумме краткосрочных финансовых обязательств. Удовлетворяет обычно величина коэффициента 0,7--1,0. Однако оно может оказаться недостаточным, если большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно своевременно взыскать. В таких случаях требуется соотношение большее. Если в составе оборотных активов значительную долю занимают денежные средства и их эквиваленты (ценные бумаги), то это соотношение может быть меньшим.

Коэффициент текущей ликвидности (КТЛ) (общий коэффициент покрытия долгов) -- отношение всей суммы оборотных активов к общей сумме краткосрочных обязательств. Он показывает степень, в которой оборотные активы покрывают оборотные пассивы:

Превышение оборотных активов над краткосрочными финансовыми обязательствами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех оборотных активов, кроме наличности. Чем больше величина этого запаса, тем больше уверенность кредиторов, что долги будут погашены. Другими словами, коэффициент покрытия определяет границу безопасности для любого возможного снижения рыночной стоимости оборотных активов, вызванного непредвиденными обстоятельствами, способными приостановить или сократить приток денежных средств. Удовлетворяет обычно коэффициент больше 2.

В 2005 году Кт.л. был равен 2,06 (17 158 865/8 324 974) пункта, что свидетельствует о нормативном значении. Это свидетельствует о рациональной структуре активов предприятия.

На нашем предприятии Кт.л. в 2006 году равняется 1,19 пункта (16 587 118/13 890 204),и снизился по сравнению с пошлым годом. Но показатель говорит о том что в течении года предприятие сможет погасить свои краткосрочные обязательства текущими активами полностью. Предприятие может себе позволить брать ещё кредиты банков, но рискует пасть в сложную финансовую нестабильность, которая может привести к большей зависимости предприятия от внешних источников.

Кт.л. в 2007 году на предприятии составил 0,98 (12 222 310/12 509 220) пункта, что ниже двух предыдущих лет и ниже психологического рубежа в 1 пункт. Это значит, что текущие активы уже не могут покрывать краткосрочные обязательства. В таких случаях возникает необходимость вовлечения в оборот дополнительных средств, источниками которых являются краткосрочные кредиты банков и другие займы. В свою очередь такие условия отрицательно влияют на финансовую стабильность предприятия и такое предприятие может оказаться под угрозой банкротства.

2.5 Оценка общих показателей финансово экономического состояния

Финансовое состояние предприятия характеризуется структурой средств (активов) и характером источников их формирования (собственного и заемного капитала, т.е. пассивов). Эти сведения предоставляются в бухгалтерском балансе (форма № 1) и других формах бухгалтерской отчетности.

Основными факторами, определяющими финансовое состояние, являются, во-первых, выполнение финансового плана и по необходимости увеличение собственного оборотного капитала за счет прибыли и, во-вторых, оборачиваемость оборотных средств (активов). Критериальным показателем, в котором проявляется финансовое состояние, выступает платежеспособность организации. Поскольку выполнение финансового плана преимущественно зависит от результатов производственной и хозяйственной деятельности в целом, то можно сказать, что финансовое состояние определяется всей совокупностью хозяйственных факторов. Поэтому наряду с балансом также для анализа финансового состояния используются отчет о прибылях и убытках и другие формы отчетности.

Таблица 7

Анализ имущественного состояния предприятия СПК «Кортен» за 2005-2007 гг.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7