Бухгалтерский баланс и значение его данных для управления предприятием

Таблица 3.2 - Вертикальный анализ баланса ОАО «МПБТ» за 2008-2009 гг.

Приведенные данные в таблице показали, что в структуре активов в 2008 г. основную долю занимали внеоборотные активы 72,9%, в основном за счет незавершенного строительства, при этом в 2009 г. внеоборотные активы также превысили баланс по структуре и составили 57,1%, за счет основных средств и незавершенного строительства.

В структуре оборотных активов в 2008 г. наиболее велика доля НДС 11,5%, в связи с накоплением данного налога на объект (автомобильную площадку), строительство которого началось в 2007 году. В 2009 г. наибольшую долю заняла дебиторская задолженность 32,7%. Наличие значительной дебиторской задолженности в порту следует рассматривать, как фактор, отрицательно влияющий на финансовое положение организации, а рост ее удельного веса в итоге баланса свидетельствует об ухудшении хозяйственной деятельности организации.

В структуре пассивов наблюдаются показатели превышающие в структуре баланс. Так капиталы и резервы, за счет убытка предприятия, превышают баланс в 3,8 раз, при этом в отрицательном значении. Краткосрочные обязательства предприятия превышали баланс в 2008 г. в 1,4 раза, а в 2009 г. превышение составило 4,8 раз. При этом за счет роста доли займов и кредиторской задолженности.

Таким образом, горизонтальный и вертикальный анализ показал, что предприятие убыточно, доля краткосрочных обязательств растет.

Анализ платежеспособности и ликвидности предприятии начнем с общей оценки ликвидности баланса, представленной в таблице 3.3.

Ликвидность баланса характеризуется способностью предприятия погасить свои платежные обязательства, обратив в денежные средства все имеющиеся у него оборотные активы.

Срок обращения оборотных активов в денежную форму должен соответствовать сроку погашения обязательств.

Согласно таблице 3.3 наблюдается платежный недостаток по наиболее ликвидным активам, в состав которых входят: денежные средства и быстрореализуемым активам, в составе которых имеется дебиторская задолженность порта.

Наибольшую величину на 2008 год имеют медленно реализуемые активы (сырье, материалы; товары для перепродажи; НДС; долгосрочные финансовые вложения; прочие внеоборотные активы) и труднореализуемые активы (основные средства; незавершенное строительство; отложенные налоговые активы; расходы будущих периодов) они составляют, соответственно, 18822 тыс. руб. и 90244 тыс. руб., в 2009 году быстрореализуемые и труднореализуемые активы они составляют, соответственно, 6744 тыс. руб. и 12296 тыс. руб.

В 2008 году велик размер срочных пассивов (кредиторская задолженность) -51542 тыс. руб., постоянных пассивов (уставный капитал; добавочный капитал; резервный капитал; нераспределенный убыток; прочие краткосрочные обязательства) - 49248 тыс. руб., краткосрочных пассивов (займы и кредиты) - 22001 тыс. руб.

В 2009 году постоянные пассивы отрицательны, за счет убытков компании.

Велик размер наиболее срочных пассивов - 63155 тыс. руб. и краткосрочных пассивов - 36732 тыс. руб.

Таблица 3.3 - Оценка ликвидности баланса ОАО «МПБТ» за 2008-2009 гг.

Таким образом, общий анализ ликвидности баланса свидетельствует о том, что ситуация на 2009 год ухудшилась в сравнении с 2008 годом, баланс не ликвиден, так как излишек на 2009 год по группа (A3 - ПЗ) и (А4 - П4) не может покрыть дефицит по группам (П1 - А1) и (П2 - А2). Во-первых, в связи с тем, что излишек меньше дефицита, во-вторых, в реальной платежной практике менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные активы.

Рассмотрим динамику финансовых коэффициентов платежеспособности организации, приведенных в таблице 3.4.

Данные коэффициенты используются как в процессе внутрихозяйственного, так и внешнего анализа.

Коэффициент абсолютной ликвидности в большей мере интересует действующих и потенциальных поставщиков товаров и представляет собой наиболее жесткий показатель ликвидности, так как его высокое значение является гарантией своевременного погашения долговых обязательств.

Уточненный коэффициент ликвидности чаще используется кредитными организациями для определения кредитоспособности предприятия-заемщика и представляет собой оценку с учетом состава входящих в него оборотных активов.

Коэффициент текущей ликвидности, в-первую очередь, служит для оценки эффективности деятельности предприятия и целесообразности вложения в него средств различного рода вкладчиков и имеет достаточно высокое значение, так как это создает определенный резерв, позволяющий выполнить долговые обязательства при снижении рыночной стоимости текущих активов.

Таблица 3.4 - Динамика коэффициентов платежеспособности ОАО «МПБТ» за 2008-2009 гг.

Коэффициент абсолютной ликвидности на 2009 год ниже норматива и показывает, что предприятие лишь 0,03% текущей задолженности может погасить на дату составления баланса за счет имеющихся денежных средств и ценных бумаг. Снижение коэффициента является отрицательной динамикой.

Снижение коэффициентов текущей и быстрой ликвидности в 2009г. так же можно рассматривать как отрицательную тенденцию. Коэффициент быстрой ликвидности не соответствует нормальному ограничению. В 2009 году по сравнению с 2008 г. снизился на 0,01541.

Коэффициент текущей ликвидности также не соответствует нормальному ограничению. В 2009г. произошло снижение данного коэффициента на 0,11223. Это говорит о том, что в 2009 году оборотные активы лишь на 8,85% способны покрыть краткосрочные обязательства.

Проанализировав ликвидность предприятия, можно сделать следующее заключение.

На момент составления баланса его нельзя признать ликвидным, так как коэффициенты абсолютной (0,00025), быстрой (0,06777) и текущей ликвидности (0,08848) имеют значения ниже нормальных ограничений, что свидетельствует о некредитоспособности предприятия. Тенденция к снижению данных коэффициентов в 2009 году свидетельствует о снижении перспективных платежных возможностей предприятия.

Оценим финансовую устойчивость ОАО «МПБТ» с использование абсолютных показателей финансовой устойчивости, приведенных в таблице 3.5.

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости от заемных источников финансирования. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень это независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении.

Таблица 3.5 - Абсолютные показатели финансовой устойчивости ОАО «МПБТ» за 2008-2009 гг.

Данные таблицы 3.5 показывают, что в 2008 году у предприятия отсутствовали источники формирования собственных средств, к 2009 году их недостаток вырос. Снизились внеоборотные активы, в 2008 году они составляли 89564 тыс. руб., в 2009 году - 11786 тыс. руб., нехватка собственных средств снизилась, но остается на очень высоком уровне. Источников формирования недостаточно даже с учетом заемных средств и пассивов.

Трехкомпонентный показатель характеризует ситуацию как критическую: S=(0,0,0), следовательно, запасы предприятия не обеспечены источниками их покрытия. Недостаток собственных оборотных средств 93095 тыс. руб. в 2009 г., недостаток общей величины источников формирования запасов 93073 тыс. руб. в 2009 г., собственных источников формирования запасов 56350 тыс. руб. в 2009 г.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8