Бизнес план пивоваренного завода

Бизнес план пивоваренного завода

Материалы библиотеки "Корпоративные финансы" (http://www.cfin.ru)

Бизнес-план

N-ский пивоваренный завод

Москва, 1998

Оглавление

РЕЗЮМЕ 2

ИСХОДНЫЕ ДАННЫЕ И ХАРАКТЕРИСТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ 11

ПРОГНОЗ КОНЪЮНКТУРЫ РЫНКА 27

СТРАТЕГИЯ МАРКЕТИНГА 33

ОРГАНИЗАЦИОННО-ФИНАНСОВЫЙ МЕХАНИЗМ 36

ОПРЕДЕЛЕНИЕ ЗАТРАТ 40

ОПРЕДЕЛЕНИЕ ДОХОДОВ 48

ФОРМИРОВАНИЕ ПОТОКА ЧИСТЫХ СРЕДСТВ 53

ОЦЕНКА ЭКОНОМИЧЕСКОЙ И КОММЕРЧЕСКОЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИЙ 55

СТРАХОВАНИЕ КОММЕРЧЕСКОГО РИСКА И ЮРИДИЧЕСКАЯ ЗАЩИТА 58

ПЛАН РЕАЛИЗАЦИИ ПРОЕКТА 66

РЕЗЮМЕ

Бизнес-план инвестиционного проекта развития производства на N-ском

пивоваренном заводе разработан на основании решения Совета директоров

Открытого акционерного общества «N-ский пивоваренный завод».

Бизнес-план разработан в соответствии с «Рекомендациями по составлению

бизнес-планов застраиваемых территорий нового строительства и реконструкции

МРР-4.2.03-1-95», утвержденными распоряжением Правительства Москвы от

27.01.95г. №84-РЗП.

«N-ский пивоваренный завод» (N-ПЗ) известен на рынке пива Московского

региона более 50 лет. Максимальная производственная мощность N-ПЗ

составляет 8,3 млн.Дал пива в год, в 1996г. было произведено 4,6 млн.Дал,

на 1997г. запланировано 5,0 млн.Дал. В настоящее время завод выпускает 5

сортов пива и является владельцем двух собственных защищенных марок пива:

«N-ское» (светлое), «N-ское» (темное).

Успешно решая важнейшие задачи повышения качества выпускаемой

продукции, N-ПЗ добился в 1997 году существенных результатов:

в апреле 1997 г. на Международной специализированной выставке «Санкт-

Петербургский пивной аукцион-97» пиво «N-ское» (темное) получило Большую

Золотую медаль;

в апреле 1997 г. на Международной специализированной выставке «НОВэкспо» в

г. Новосибирске пиво «N-ское» (темное) получило Золотую медаль, а АО «N-

ский ПЗ» получило диплом за отличное оформление продукции;

на Международной выставке-ярмарке «Пиво-97» в г. Сочи в мае 1997 г.:

- пиво «Московское» и пиво «Славянское» получили Бронзовые медали,

- пиво «N-ское» (светлое) получило Серебряную медаль,

- пиво «N-ское» (темное) получило Золотую медаль.

В настоящее время специалистами N-ПЗ разрабатываются две новые марки

пива, появление которых на рынке ожидается уже в 1998 году.

N-ПЗ занимает 12,5% рынка пива Московского региона (по состоянию на

1997г.) и имеет все предпосылки для резкого увеличения доли рынка при

условии реализации настоящего инвестиционного проекта.

N-ПЗ является пивным заводом с полным технологическим циклом, имеет в

своем составе солодовенный цех, полностью обеспечен энергоресурсами и

водой. Численность промышленно-производственного персонала N-ПЗ составляет

635 человек. Средний коэффициент износа технологического оборудования N-ПЗ

составляет 0,7, что свидетельствует о настоятельной необходимости

произведения крупномасштабных инвестиций в реконструкцию и развитие

производства.

Целью инвестиционного проекта развития ОАО «N-ский пивоваренный завод»

является достижение устойчивого объема производства и реализации пива на

уровне 8 317 тысяч Дал в год и, по мере освоения капиталовложений,

увеличение объема производства и реализации пива до 12 317 тысяч Дал в год.

Выход на указанный объем реализации планируется в 1999 г. за счет повышения

качества и стойкости пива и расширения рынков сбыта в результате

совершенствования деятельности в области маркетинга.

Для достижения поставленной цели предприятию требуется решить следующие

задачи:

4. замена существующих установок новым более эффективным

высококачественным оборудованием;

5. освоение и продвижение на рынок новых сортов пива;

6. переход к использованию новых видов тары;

7. проведение комплекса маркетинговых мероприятий по исследованию рынка и

продвижению продукции.

Особенностями и преимуществами настоящего инвестиционного проекта в

соответствии с поставленными целями, являются:

направленность на поддержку отечественного товаропроизводителя;

2. направленность на вытеснение с рынка пива Московского региона

импортной продукции;

3. направленность на повышение производственно-технологического

потенциала и конкурентноспособности Московского предприятия;

4. направленность на продвижение на рынки отечественных продуктов;

5. направленность на реконструкцию действующего производства.

Общая потребность в инвестициях, в соответствии с настоящим бизнес-

планом, определена в24 млн.USD, которые предоставляются в виде

инвестиционного кредита сроком на 5 лет по ставке 17,5% годовых с ежегодной

выплатой процентов (в конце каждого года) и возвратом основной суммы долга

в конце срока. График финансирования проекта, выплаты процентов и возврата

кредита приведен в таблице 1.1.

Таблица 1.1.

|Показатели, млн. USD |1997 |1998 |1999 |2000 |2001 |2002 |

|Получен кредит |20,0 |4,0 | | | | |

|Плата за кредит | |3,85 |4,2 |4,2 |4,2 |4,2 |

|Возврат кредита | | | | | |24,0 |

Повышение уровня доходности ОАО «N-ский пивоваренный завод»

основывается на предусмотренном инвестиционным проектом развития

предприятия увеличении объемов производства и реализации продукции.

Распределение прибыли N-ПЗ и поступлений в бюджет, планируемое в

соответствии с настоящим инвестиционным проектом, приведено в таблице 1.2.

Таблица 1.2.

| |VII|I-V|VII|I-V|VII|I-V|VII|I-V|VII|I-V|

|Наименование |-XI|I |-XI|I |-XI|I |-XI|I |-XI|I |

| |I | |I | |I | |I | |I | |

|статьи |199|199|199|199|199|200|200|200|200|200|

| |7 |8 |8 |9 |9 |0 |0 |1 |1 |2 |

|Выручка (тыс. $) |

|пиво массовых сортов |122|122|203|203|301|301|301|301|301|301|

| |50 |50 |77 |77 |77 |77 |77 |77 |77 |77 |

|пиво дорогих сортов |900|900|149|149|221|221|221|221|221|221|

| |0 |0 |71 |71 |71 |71 |71 |71 |71 |71 |

|Всего (тыс.$) |212|212|353|353|523|523|523|523|523|523|

| |50 |50 |47 |47 |47 |47 |47 |47 |47 |47 |

|Налоги (п.авт.дорог) 2,5% |531|531|884|884|130|130|130|130|130|130|

| | | | | |9 |9 |9 |9 |9 |9 |

|Чистый объем продаж |207|207|344|344|510|510|510|510|510|510|

|(тыс.$) |19 |19 |64 |64 |39 |39 |39 |39 |39 |39 |

|Прямые издержки (тыс. $) |

|пиво массовых сортов |775|775|129|129|191|191|191|191|191|191|

| |6 |6 |01 |01 |06 |06 |06 |06 |06 |06 |

|пиво дорогих сортов |664|664|110|110|163|163|163|163|163|163|

| |8 |8 |58 |58 |77 |77 |77 |77 |77 |77 |

|Всего (тыс.$) |144|144|239|239|354|354|354|354|354|354|

| |04 |04 |60 |60 |83 |83 |83 |83 |83 |83 |

|ВАЛОВАЯ ПРИБЫЛЬ |631|631|105|105|155|155|155|155|155|155|

| |5 |5 |04 |04 |56 |56 |56 |56 |56 |56 |

|Общие издержки (тыс. $) |

|Производство |200|200|200|200|200|200|200|200|200|200|

| |4 |4 |4 |4 |4 |4 |4 |4 |4 |4 |

|Управление |438|438|438|438|438|438|438|438|438|438|

|Всего (тыс.$) |244|244|244|244|244|244|244|244|244|244|

| |2 |2 |2 |2 |2 |2 |2 |2 |2 |2 |

|Амортизация |0 |211|351|1 |1 |1 |1 |944|944|944|

| | | | |069|069|069|069| | | |

|Процентн. платежи по | |385| |420| |420| |420| |420|

|кредитам | |0 | |0 | |0 | |0 | |0 |

|Прибыль до выплаты налога |387|-18|771|279|120|784|120|797|121|797|

|(тыс. $) |3 |8 |1 |3 |45 |5 |45 |0 |70 |0 |

|Налог на прибыль |135|-66|269|978|421|274|421|278|425|278|

| |5 | |9 | |6 |6 |6 |9 |9 |9 |

|ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ |251|-12|501|181|782|509|782|518|791|518|

| |7 |2 |2 |5 |9 |9 |9 |0 |0 |0 |

Поток чистых средств инвестиционного проекта развития N-ПЗ, формируемый

на основе балансов единовременных и текущих доходов и расходов (активов и

пассивов), поступлений в бюджет, выплат по кредитным обязательствам и др,

приведен в таблице 1.3. Денежные поступления от сбыта продукции

скорректированы на величину налога на добавленную стоимость.

Таблица 1.3.

| |VII|I-V|VII|I-V|VII|I-V|VII|I-V|VII|I-V|

|Наименование |-XI|I |-XI|I |-XI|I |-XI|I |-XI|I |

| |I | |I | |I | |I | |I | |

|статьи |199|199|199|199|199|200|200|200|200|200|

| |7 |8 |8 |9 |9 |0 |0 |1 |1 |2 |

|Поступления от сбыта продукции (тыс. $) |

|пиво массовых сортов |147|147|244|244|362|362|362|362|362|362|

| |00 |00 |52 |52 |12 |12 |12 |12 |12 |12 |

|пиво дорогих сортов |108|108|179|179|266|266|266|266|266|266|

| |00 |00 |65 |65 |05 |05 |05 |05 |05 |05 |

|Всего (тыс.$) |255|255|424|424|628|628|628|628|628|628|

| |00 |00 |17 |17 |17 |17 |17 |17 |17 |17 |

|Прямые издержки (тыс. $) |

|пиво массовых сортов |930|930|154|154|229|229|229|229|229|229|

| |7,2|7,2|82 |82 |27 |27 |27 |27 |27 |27 |

|пиво дорогих сортов |797|797|132|132|196|196|196|196|196|196|

| |7,6|7,6|70 |70 |52 |52 |52 |52 |52 |52 |

|Всего (тыс.$) |172|172|287|287|425|425|425|425|425|425|

| |85 |85 |52 |52 |79 |79 |79 |79 |79 |79 |

|Общие издержки (тыс. $) |

|Производство |240|240|240|240|240|240|240|240|240|240|

| |5 |5 |5 |5 |5 |5 |5 |5 |5 |5 |

|Управление |526|526|526|526|526|526|526|526|526|526|

|Всего (тыс.$) |293|293|293|293|293|293|293|293|293|293|

| |0 |0 |0 |0 |0 |0 |0 |0 |0 |0 |

|Налоги |2 |2 |4 |4 |7 |7 |7 |7 |7 |7 |

| |768|522|276|708|308|702|602|702|602|192|

|Cash-Flow от оперативной |251|276|645|602|999|960|970|960|970|101|

|деятельн. |7 |3 |9 |6 |9 |4 |5 |4 |5 |15 |

|Затраты на приобретение |200|400| | | | | | | | |

|активов |00 |0 | | | | | | | | |

|Поступления от реализации | | | | | | | | | | |

|активов | | | | | | | | | | |

|Cash-Flow от инвестицион. |-20|-40| | | | | | | | |

|деятельн. |000|00 | | | | | | | | |

|Собственный капитал | | | | | | | | | | |

|Займы |200|400| | | | | | | | |

| |00 |0 | | | | | | | | |

|Выплаты в погашение займов| | | | | | | | | |240|

| | | | | | | | | | |00 |

|Выплаты % по займам |0 |385| |420| |420| |420| |420|

| | |0 | |0 | |0 | |0 | |0 |

|Выплаты дивидендов | | | | | | | | | | |

|Cash-Flow от финансовой |200|150|0 |-42|0 |-42|0 |-42|0 |-28|

|деятельн. |00 | | |00 | |00 | |00 | |200|

|Баланс наличн. на начало |0 |251|143|788|971|197|251|348|402|499|

|периода | |7 |0 |9 |5 |15 |19 |24 |28 |33 |

|Баланс наличности на конец|251|143|788|971|197|251|348|402|499|318|

|периода |7 |0 |9 |5 |15 |19 |24 |28 |33 |48 |

|Дисконтирование |ставка дисконтирования в % | | | | |

| |=15 | | | | |

|Дисконтированное сальдо CF|218|124|612|750|140|176|231|262|311|221|

| |9 |3 |7 |8 |83 |37 |85 |75 |00 |09 |

Инвестиционным проектом развития производства предусмотрен график

реконструкции объектов, приведенный в таблице 1.4.

Таблица 1.4.

|Наименование объектов |Начало |Окончание |

|1.Фильтрация отделения |01.09.97 |30.08.98 |

|2.Цех розлива |01.09.97 |30.12.98 |

|3.Отделение водоподготовки |01.09.97 |30.04.98 |

|4.Бродильно-лагерное отделение и углекислотный|01.09.97 |30.12.98 |

|цех | | |

|5.Воздушно-компрессорный цех |01.09.97 |30.04.98 |

|6.Электроцех |01.09.97 |30.12.98 |

|7.Котельная |01.09.97 |30.12.98 |

|8.Солодовенный цех |01.09.97 |30.12.98 |

В целях успешной реализации инвестиционного проекта развития N-ПЗ

предполагается:

создать специальную рабочую группу под руководством Генерального директора

предприятия, в состав которой будут введены ведущие специалисты

предприятия, представители инвестора и банковские специалисты по проектному

финансированию;

организовать службу маркетинга N-ПЗ с подчинением ее заместителю

Генерального директора;

реорганизовать систему управления качеством выпускаемой продукции.

Произведенные в бизнес-плане расчеты показателей, характеризующих

экономическую, коммерческую и бюджетную эффективность инвестиционного

проекта развития N-ПЗ показали, что проект является высокоэффективным и

привлекательным для финансирования. Значение показателей экономической

эффективности приведены в таблице 1.5.

Таблица 1.5.

|Показатель |Обозначение |Значение |

|Срок окупаемости (месяцы) |PP |37 |

|Индекс прибыльности |PI |1,05 |

|Внутренняя норма рентабельности (%) |IRR |42,5 |

|Чистый приведенный доход (USD) |NPV |15517000 |

Оценка коммерческого риска в бизнес-плане развития N-ПЗ была

произведена по стадиям реализации инвестиционного проекта с использованием

методов экспертных оценок. Сведенные по всем стадиям инвестиционного

проекта риски приведены в таблице 1.6.

Таблица 1.6.

|Стадия |Риск |

|Подготовительная |1,67 |

|Строительная |9,83 |

|Функционирования |10,29 |

|Всего |21,79 |

Наиболее значимые простые риски инвестиционного проекта и их величины

приведены в таблице 1.7.

Таблица 1.7.

|Непредвиденные затраты |5,83 |

|Недостаток оборотных средств |3,33 |

|Валютный риск |1,67 |

|Платежеспособность потребителей |1,67 |

В качестве условий предотвращения рисков в бизнес-плане

рассматриваются:

заключение контрактов на поставку и выполнение работ на условиях «под

ключ»;

получение от первоклассных банков гарантий надлежащего исполнения

контрактов;

разработка системы мероприятий по снижению потребности предприятия в

оборотных средствах за счет повышения ритмичности работы, уменьшения

запасов, и работы с дебиторами;

заключение долгосрочных контрактов с четкими условиями и штрафными

санкциями;

использование механизмов страхования валютных рисков (хеджирование,

закрытие открытой валютной позиции и др.).

Политика ценообразования N-ского пивоваренного завода направлена на

поддержание оптимального сочетания цены и качества пива. Отпускные оптовые

цены пива в настоящее время составляют от 1600 до 2600 рублей за бутылку

емкостью 0,5 литра и являются конкурентоспособными на рынке массовых сортов

пива.

Привлекательный для предприятий торговли и потребителей уровень цен

совместно с мероприятиями по повышению качества продукции и активному

продвижению ее на рынок позволяют с большой вероятностью прогнозировать

увеличение объема продаж в 1999 г. до 12,3 млн. Дал в год и расширение доли

N-ПЗ на московском рынке пива.

Проведенный в бизнес-плане финансово-экономический анализ проекта

показал, что проект по развитию производства на ОАО «N-ский пивоваренный

завод» является экономически эффективным, обеспечивает возвратность

произведенных инвестиций при условии привлечения инвестиционного кредита

величиной 24 млн. USD сроком на 5 лет под 17,15% годовых с ежегодной

выплатой процентов по кредиту и выплатой основной суммы долга в конце

срока.

В целях юридической защиты прав инвестора, обеспечения гарантий

реализации проекта и в качестве обеспечения исполнения обязательств по

кредиту Совет директоров ОАО «N-ский пивоваренный завод» закладывает

кредитору на весь срок действия кредитного договора пакет обыкновенных

(голосующих) акций ОАО «N-ский пивоваренный завод», составляющий 25%

уставного капитала общества. Для обеспечения возможности участия кредитора

в управлении N-ПЗ на время действия договора залога Совет директоров N-ПЗ

выдает доверенность для участия в управлении предприятием на весь

закладываемый пакет акций.

Полученное в результате реализации инвестиционного проекта увеличение

объема выпуска пива на ОАО «N-ский пивоваренный завод» с 5,0 млн.дал в

1997году до 12,3 млн.дал в 1999 году приведет к соответствующему росту

акцизных платежей, налоговых поступлений, отчислений во внебюджетные фонды.

ИСХОДНЫЕ ДАННЫЕ И ХАРАКТЕРИСТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ

Открытое акционерное общество "N-ский пивоваренный завод"

зарегистрировано в Московской регистрационной палате 01.01.1993 г. за

номером.

Юридический и почтовый адрес:

Руководители предприятия:

Генеральный директор, член Совета директоров -,

имеет высшее образование по специальности инженер-механик, на предприятии

работает около 15 лет;

Председатель Совета директоров -,

директор по экономике и планированию, имеет высшее образование по

специальности бухгалтер, на предприятии работает около 15 лет;

Член Совета директоров - ,

технический директор, имеет высшее образование по специальности инженер-

механик, на предприятии работает около 10 лет;

Член Совета директоров - ,

начальник электроцеха, имеет среднее техническое образование по

специальности техник-электрик.

Уставный капитал ОАО "N-ский пивоваренный завод" составляет 113255 тыс.

руб. На эту стоимость выпущены акции номинальной стоимостью 1000 руб. Все

акции являются обыкновенными.

ОАО "N-ский пивоваренный завод" имеет следующие счета:

в КБ "N-БАНК" р/с ____________, к/с ____________, БИК ____________ ;

в Измайловском отделении Сберегательного банка №____- р/с _________, к/с

Московского банка АК СБ РФ в ГРКЦ ГУ ЧБ РФ ____________,,

БИК ____________,.

ОСНОВНЫЕ ВИДЫ ВЫПУСКАЕМОЙ ПРОДУКЦИИ

N-ский пивоваренный завод известен на рынке пива Московского региона

около 50 лет. Общий объем производства заводом пива за последние годы

приведен в табл. 2.1 и на рис. 1.

Таблица 2.1

Объем производства пива N-ским пивоваренным заводом

| |1994 |1995 |1996 |

|Пиво всего, тыс. Дал |7048,2 |5485,0 |4492,8 |

|в том числе: | | | |

|пиво бутылочное |4494,9 |3849,2 |3314,4 |

|пиво бестарное |2553,3 |1635,8 |1178,4 |

Данные по объемам производства являются усредненными в годовом

исчислении и не дают возможности оценить динамику.. Падение производства на

N-ПЗ в 1994г., 1995г. и первой половине 1996 г. было связано с введением

акцизного налога на пиво, а также с сокращением объемов реализации пива из-

за роста отпускных цен в связи с удорожанием сырья, энергоресурсов,

транспортных расходов. Спад объемов производства пива в связи с

вышеперечисленными причинами также произошел на всех без исключения

российских пивоваренных заводах. В результате изменения системы управления

на N-ПЗ летом 1996 года объем выпуска увеличился. При этом среднемесячный

объем выпуска во второй половине 1996 года превысил аналогичные показатели

1995 года и имеет устойчивую тенденцию к росту.

В настоящее время Ппо состоянию на май 1997 г. завод выпускает 5 сортов

пива.

Останкинский пивоваренный является владельцем следующих защищенных

марок пива: "Останкинское" (светлое), "Останкинское" (темное). В разработке

находятся еще две собственные марки пива. Выпускаемое пиво разделяется на

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6