Страхование финансовых рисков

| | | |3 |3 |4 |

|- ответственности перевозчиков |0,7|0,7 |0,6|0,9|0,4|

| | | | | | |

|- профессиональной ответственности |0,2|0,3 |0,3|0,2|0,2|

| | | | | | |

|- ответственности заемщика за |0,1|0,0 |0,0|0,0|0,0|

|непогашение | | | |1 |1 |

|кредита | | | | | |

|- ответственности предприятий - | | | | | |

|источников | | | | | |

|повышенной опасности |0,2|0,4 |0,6|1,8|1,3|

| | | | | | |

|Обязательное страхование, |41,|41,1 |36,|21,|18,|

| |4 | |4 |6 |5 |

|в том числе медицинское |37,|36,3 |34,|20,|17,|

| |3 | |2 |2 |1 |

1Российский статистический ежегодник, 2001, с. 500-502

Данная работа рассматривает финансовые риски в широком объеме; как уже

говорилось выше, они включают и риск непогашения кредитов, и

ответственность заемщика за непогашение кредита. Следовательно, объем

страховых премий в области страхования финансовых рисков в процентах за

1996-2000 гг. будет следующей:

|Вид страхования |199|199|1998|199|200|

| |6 |7 | |9 |0 |

|Страхование финансовых рисков |1,8|1,2|0,53|2,0|0,4|

| | | | |4 |5 |

Исходя из данных таблицы 1, находим уровень страховых премий в

денежном выражении (млн. руб., до 1998 г. млрд. руб.) за 1996-2000 гг.:

|1996 |1997 |1998 |1999 |2000 |

|493,2 |410,4 |0,22 |1,97 |765,3 |

Представим эти данные в виде графика 1:

Таким образом, мы наблюдаем небольшой спад в страховании финансовых

рисков с 1996 по 1997 гг., за которым следует депрессивное состояние с 1997

по 1998 гг. После кризиса 1998 г. наблюдается тенденция к небольшому росту

объема страхования, а с 1999 по 2000 гг. резкий скачок по выплатам

страховых премий.

Таким же образом подсчитываем объем страховых выплат в области

страхования финансовых рисков в процентах за 1996-2000 гг. на основе данных

следующей таблицы:

Таблица 3

Структура страховых выплат по РФ в 1996-2000 гг.3

|Подотрасли, виды страхования |199|199|1998|199|200|

| |6 |7 | |9 |0 |

|Всего по добровольному и |100|100|100 |100|100|

|обязательному страхованию | | | | | |

|Добровольное страхование, |52,|51,|57,4|71,|79,|

| |1 |0 | |6 |1 |

|в том числе: - жизни |32,|29,|38,2|53,|68,|

| |4 |66 | |8 |9 |

|- от несчастных случаев |1,2|1,3|1,0 |0,7|0,4|

| | |8 | | | |

|- медицинское |7,9|9,5|8,2 |6,4|5,0|

| | |8 | | | |

|- имущества граждан |2,2|2,2|2,0 |1,6|1,2|

| |5 | | | | |

|- имущества юридических лиц, |3,3|2,8|5,8 |7,7|2,8|

| | | | | | |

|в том числе: - транспорта |1,0|0,9|2,8 |1,9|1,1|

| | | | | | |

|- грузов |0,5|0,3|1,4 |3,5|0,2|

| | | | | | |

|- финансовых рисков |2,6|4,0|1,4 |0,7|0,3|

| | | | | | |

|- риска непогашения кредитов |0,1|0,2|0,01|0,0|0,0|

| | | | | |1 |

|- ответственности перевозчиков |0,2|0,2|0,1 |0,2|0,0|

| | | | |8 |6 |

|- профессиональной ответственности|0,0|0,1|0,01|0,0|0,0|

| | | | |5 |12 |

|- ответственности заемщика за | | | | | |

|непогашение | | | | | |

|кредита |0,3|0,1|0,1 |0,0|0,0|

| | | | |4 |1 |

|- ответственности предприятий - | | | | | |

|источников | | | | | |

|повышенной опасности |0,0|0,0|0,1 |0,0|0,0|

| |7 |9 | |4 |3 |

|Обязательное страхование, |47,|49,|42,6|28,| |

| |9 |0 | |4 | |

|в том числе медицинское |45,|45,|41,5|27,| |

| |0 |3 | |3 | |

3 Российский статистический ежегодник, 2001. - с.515

|Вид страхования |199|199|1998|199|200|

| |6 |7 | |9 |0 |

|Страхование финансовых рисков |3,0|4,3|1,42|0,7|0,3|

| | | | |4 |2 |

Таблица 4

Уровень страховых выплат по РФ в 1993-2000 гг, млн

руб. 2 (до 1998 г –

млрд. руб.)

|Годы |Платежи|в том числе |

| |всего | |

| | |Личное |Имущественно|Страхование|Обязательное |

| | |страхован|е |ответственн|страхование |

| | |ие |страхование |ости | |

|1993 |557,6 |244,2 |172,2 |74.1 |66,9 |

|1994 |3805,8 |2260,6 |445,2 |117,9 |985,7 |

|1995 |10763,2|5736,7 |850,2 |150,6 |4025,4 |

| | | | | | |

|1996 |12183,7|5190,2 |986,8 |170,5 |5835,9 |

| | | | | | |

|1997 |13724,9|5580,03 |1235,2 |178,4 |6725,2 |

| | | | | | |

|1998 |19284,4|9140,8 |1774,1 |154,2 |8215,1 |

| | | | | | |

|1999 |46246,2|24880,4 |4624,6 |323,7 |13133,9 |

| | | | | | |

|2000 |138566,|102538,9 |5958,3 |692,8 |2'8960,3 |

| |0 | | | | |

2Российский статистический ежегодник, с. 500-502

На основе таблицы 4 подсчитываем уровень страховых выплат в денежном

выражении (млн. руб., до 1998 г. млрд. руб.) за 1996-2000 гг.:

|1996 |1997 |1998 |1999 |2000 |

|365,5 |590,2 |273,8 |253,2 |443,4 |

Эти данные представляем в виде графика 2:

Итак, в этом случае мы наблюдаем увеличение страховых выплат с 1996

по 1997 гг. (параллельно с уменьшением страховых премий, как указывалось

выше), за которым следует их уменьшение с 1997 по 1999 гг. (а в выплатах

страховых премий происходит уменьшение до 1999 г. и увеличение с 1998 по

1999 гг.), а затем плавный подъем до 2000 г. (в области выплат страховых

премий происходит резкий скачок вверх с 1999 по 2000 гг.).

В 1992г. страховые фирмы России охватывали примерно 10-12% ее

страхового поля. За период 1992 - 1996 г.г. число страховых фирм, имеющих

государственные лицензии, возросло более чем в 4,3 раза. Другие показатели

также свидетельствуют о том, что становление страхового рынка в России до

1997 г. осуществлялось достаточно быстрыми темпами.

Однако, экстенсивный рост не может быть бесконечным, особенно в

условиях экономического кризиса, политической нестабильности и выхода из

строя, вследствие этого, различных макроэкономических систем, например,

банковской. Статистические и прогностические данные подтверждают сказанное.

Показатели вышеприведенных расчетов свидетельствуют: на страховом

рынке финансовых рисков РФ уже в 1997 г. - первой половине 1998 г.

наметилась тенденция снижения деятельности. Отметим две (из многих)

основных причины, вызывавших снижение числа страховщиков на рынке РФ после

1997г.

Первая - это закономерный процесс концентрации и централизации

капитала, в т.ч. страхового, по мере эволюционного исчерпания возможностей

экстенсивного типа его первоначального накопления. Уже в 1996 г. 1195

страховых фирм (58% от общего числа отчитавшихся) получили 99,2% годового

сбора страховых взносов, оставшиеся 0,8% собранных премий пришлись на долю

848 (или 42%) отчитавшихся страховщиков. В 1997г. такое соотношение

сохранилось. Эти 848 страховщиков были, видимо, главными кандидатами на

уход со страхового рынка страны.

Другой причиной, подстегнувшей концентрацию и централизацию страхового

капитала, явилось крушение пирамиды ГКО в августе 1998г. Страховому рынку

РФ был нанесен по некоторым оценкам ощутимый удар - более 8 млрд. руб.

(свыше 60%) активов страховых фирм, размещенных в ГКО, считаются

потерянными ими, хотя имевшихся страховых резервов до этого еле-еле

хватало на покрытие обязательств перед страхователями по текущим выплатам.

Напряженность возникла уже до августа 1998г., когда страхование

выплаты превысили объем собранных премий на 0,53 млрд. руб. В результате

крушения рынка ГКО еще более ускоряются процессы вымывания слабых по

размерам уставного капитала и др. финансовым показателям страховщиков (и

даже некоторых крупных фирм, например АСО «Защита», СК «Ивма»).

Оставшиеся страховщики контролировали в 2000 г. примерно 80%

страхового рынка РФ; сбор ими страховых взносов и их емкость возрос в 2-2,5

раза; отношение объема собираемых премий к ВПП увеличилось с 1,3% (1997г.)

до 2,4% (2000г.). Что же касается непосредственно ситуации за последний

год, можно сделать следующий вывод (приложения, таблицы 1, подготовленной

по данным Минфина).

Наш выбор предопределил тот факт, что в настоящее время действуют

нормы Налогового кодекса, разрешающие полностью включать в затраты

предприятий взносы по страхованию имущества и ответственности (сюда же в

соответствии с различными классификациями попадают и финансовые риски, что,

несомненно, усложняет ситуацию). Как воспользовались этим страховые

компании, можно судить по росту объемов их операций, а также по перемещению

в таблице.

В последнее время в числе лидеров по объемам поступлений все больше

появляется компаний, занимающихся исключительно перестрахованием. Но

поскольку суммы их сборов уже фигурируют у прямых страховщиков, они

исключены из списка лидеров. Если говорить о составе лидеров, то пик рынка

- 20-30 компаний - остался практически без изменений. Однако чем дальше от

вершины, тем интереснее. Всплывают совершенно незнакомые участники. Причем

многие из них новички, то есть работают два-три года. Столь быстрый взлет

зачастую обусловлен приходом нескольких крупных клиентов, и чаще всего они

же и учредители. Все это только подчеркивает незначительные масштабы

российского рынка вообще и финансового в частности, когда буквально за год

можно попасть в сотню крупнейших и гордо именоваться лидером.

2.2. Тенденции развития страхования финансовых рисков

В начале 90-х гг. процесс создания новых страховых компаний принял

лавинообразный и неконтролируемый характер. При этом новые страховщики

готовы были страховать все и на любых условиях. Ярким примером такой

“всеядности” страховых компаний было чрезвычайно популярное в то время

страхование банковских кредитов (по нашей классификации являющегося видом

страхования финансовых рисков). Этот заведомо убыточный и бесперспективный

в то время вид страхования давал возможность страховщикам собирать

достаточно крупные взносы. Когда же наступало время компенсировать убытки,

компании, как правило, находили юридические основания для отказа в выплате.

Это привело к судебным конфликтам ряда банков со страховыми компаниями,

убедившихся в недобросовестности страховщиков, и резкому росту недоверия к

страховым компаниям на финансовом рынке.

Второй этап развития российского страхования в 1993—1995 гг. можно

назвать периодом относительно цивилизованного экстенсивного роста. Его

начало связано с образованием Росстрахнадзора как органа государственного

регулирования страховой деятельности и с принятием первого в истории России

закона “О страховании”. Вступление в силу этого закона в начале 1993 г.

существенно изменило ситуацию на страховом рынке. Были точно определены

основные параметры страховой деятельности и требования к надежности

страховщиков. Началась систематическая работа по упорядочиванию страхового

рынка, в том числе и финансовых рисков.

Впервые на российском рынке страхование экспортных кредитов предложила

страховая компания «Ингосстрах». Эта компания уже имела несколько десятков

договоров о генеральных полисах страхования экспортных кредитов с

крупнейшими российскими экспортерами. Для практической реализации

экспортного страхования «Ингосстрах» разработал международную программу с

общим лимитом на первый год в 500 млн.долл.США. Программа базируется на

перестраховании части рисков ведущими страховыми и перестраховочными

компаниями в мире: Герлинг-концерн, Ллойд, СКОР и др. Реализация данной

программы невозможна без широкого сотрудничества с различными зарубежными

компаниями, которые представляют информацию, помогают в течение короткого

периода (обычно 10-12 дней) проверить платежеспособность потенциального

партнера и определить кредитный лимит. Страховщик проводит такое

исследование независимо от того, заключит в дальнейшем экспортер договор

страхования или нет. Таким образом, страховая компания оказывает важнейшую

услугу экспортеру по оценке платежеспособности потенциального партнера.

Страхование риска задержки платежа обычно предоставляется по гораздо

меньшему количеству стран. Например, САО «Ингосстрах» предоставляет

возможность страхования риска несостоятельности (банкротства) по фирмам-

покупателям из 68 стран мира, а риска задержки платежа – из 23 стран, в

основном с устойчивой, развитой экономикой (18 европейских, США, Канада,

Япония, Австралия, Новая Зеландия).

В течение 2000 г. на страховом рынке произошло сокращение премий в

абсолютном размере по страхованию финансовых рисков. Лидерами по

страхованию финансовых рисков являются РОСНО, РЕСО-Гарантия, Ингосстрах. На

долю трех компаний приходится почти половина совокупных премий по данному

виду страхования.

Таблица 5

|Вид страхования |Взносы, млн |Уровень |

| |руб. |выплат,% |

|Пенсий и ренты |17 623 |119,8 |

|Жизни |31 144 |82,3 |

|От несчастных случаев и болезней |1 662 |28,5 |

|Медицинское |8 910 |59,8 |

|Транспорта граждан |1 561 |60,5 |

|Прочего имущества граждан |2 727 |24,2 |

|Транспорта юридических лиц |3 211 |51,0 |

|Грузов юридических лиц |3 980 |26,0 |

|Прочего имущества юридических лиц |14 425 |25,2 |

|Финансовых рисков |452 |72,7 |

|Ответственности источников повышенной|1 843 |2,9 |

|опасности | | |

|Ответственности за неисполнение |210 |3,6 |

|обязательств | | |

|Автогражданской ответственности |659 |42,2 |

|Ответственности перевозчиков |476 |16,1 |

|Профессиональной ответственности |174 |1,5 |

|Прочие виды ответственности |1 796 |12,9 |

|Добровольное страхование в целом |90 855 |65,7 |

Ситуация на настоящий момент такова, что большая часть СК предоставляет

страхование финансовых рисков, и многие идут по пути получения разрешений

на эти виды страхования. Так, в начале апреля 2003 г. НОСАО "Россия"

получило разрешение на 5 новых видов страхования, и теперь в дополнение к

имеющимся ОСАО "Россия" может предложить своим клиентам такие виды

страхования среди прочих, как "Страхование банковских вкладов и других

инвестиций", "Страхование ответственности финансовых рисков, связанных с

неисполнением (ненадлежащим исполнением) договорных обязательств",

"Страхование финансовых институтов за причинение убытков".

Департамент страхового надзора Министерства финансов РФ 12 марта

2003г. выдал две новые лицензии компании "ГУТА-Страхование", которые дают

право на осуществление страхования банковских пластиковых карт. Программа

страхования пластиковых карт в компании "ГУТА-Страхование" была разработана

в прошлом году и предлагается банкам в пакете с традиционными услугами

страхования имущества, финансовых рисков и т.д. Она предусматривает

страхование как самих карт от порчи и утраты, так и их держателей. Объем

страховых премий, собранных компанией "ГУТА-Страхование" по итогам 2002г.,

на 65% превысил сборы 2001г. и составил 967,2 млн. руб. При этом уровень

выплат составил 193,3 млн. руб. или 20% от общего объема премий.

Жилищное строительство.

В течение последнего года усиленно развивается новый вид титульного

страхования - страхование финансовых рисков дольщиков. Часть застройщиков

и генеральных инвесторов пришли к мнению, что в комплекс услуг, которые они

предоставляют дольщику при заключении с ним договора на строительство

квартиры, должно входить страхование финансового риска дольщика по

заключаемому с ним договору.

На первичном рынке жилья высокие риски. Рынок нового жилья интенсивно

развивается в основном за счет частных инвесторов - физических лиц, часть

из которых, в целях экономии, заключает договоры долевого участия на

начальной стадии строительства дома.

Суть основных проблем заключается в том, что федеральным

законодательством недостаточно прописаны “правила игры” на строительном

рынке. В результате, основные участники строительства слабо контролируются

исполнительной властью, а дольщики, в некоторых ситуациях, оказываются

бесправными.

Страхование финансовых рисков дольщиков - чисто российский

добровольный вид страхования, появление которого вызвано особенностями

развития российского строительного рынка. В Москве этот вид страхования

появился четыре года назад, инициатором развития выступила московская

компания “ВОТЕК”. В Петербурге первую программу страхования рисков

дольщиков разработали совместно страховые компании “Первая титульная” и

“Помощь” в начале 2000 года для дольщиков ОАО “РОССТРО”. В настоящее время

этим видом страхования также занимаются “Спасские ворота” и “Промышленно-

страховая компания”.

На страхование принимается банкротство того участника строительства,

с которым дольщик заключает договор долевого участия.

В целом же, страховые компании считают, что страхование финансовых

рисков участников долевого строительства жилья на случай переноса срока

ввода жилого дома в эксплуатацию более чем на 6 месяцев сегодня слишком

рискованно, поскольку практически ни одна из строительных организаций не

укладывается в сроки строительства. Поэтому, чаще всего страховым случаем

является лишь невозврат строительной организацией денег, уплаченных

дольщиком в связи с банкротством строительной компании (СО "Помощь"

совместно с "Первой титульной страховой компанией"). Сегодня, при страховой

сумме, равной стоимости квартиры, которую приобретает участник долевого

строительства, страховой полис обходится ему от 1,5% до 4% от стоимости

квартиры, в зависимости от того, на каком этапе строительства вносятся

деньги и заключается договор страхования. Стоимость страхового полиса также

зависит от степени риска, который определяется репутацией строительной

компании. Большое внимание, при страховании финансовых рисков участников

долевого строительства уделяется предстраховой экспертизе объектов и

организаций-застройщиков.

В конце 2001 года между страховыми компаниями "Первая титульная

страховая компания, СО "Помощь", агентством недвижимости "Адвекс", и

строительной компанией "РОСТРО" заключено соглашение, согласно которому

любой участник долевого строительства "Дом с Ангелом" (С-Петербург, пр.

Энгельса, ст. м. Озерки) может застраховать финансовый риск в любой из

вышеназванных страховых компаний. В этом случае, согласно условиям

страхования, страховым случаем является не только невозврат денег в связи с

банкротством застройщика, но и риск двойной продажи квартир в строящемся

доме. На конец прошлого года было заключено всего лишь 7 договоров

страхования. Стоимость страхового полиса обошлась желающим застраховаться в

1,5% от стоимости их квартиры Ответственность страховой компании составляет

сумму, равную стоимости квартиры. В данном случае, дольщики пожелали

застраховать риски от 30 до 40 тыс. долл.

Электронные торги

В октябре прошлого года промышленно-страховая компания (ПСК)

разработала полис, позволяющий участникам электронной торгов защитить

имущественные интересы, связанные с причинением им убытков при

осуществлении предпринимательской деятельности с использованием торговой

площадки и финансового сервиса "НИК-Пэй Расчеты", предназначенного для

гарантированных расчетов по электронным торговым сделкам. Разработанная

корпорацией "НИКойл" система "НИК-Пэй Расчеты", позволяющая предприятиям

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6