Математические методы и модели исследования операций. Тема: Страхование рисков.

К страховым случаям не относятся события, которые хотя и причинили ущерб,

но не противоречат нормальному течению предпринимательской деятельности

(например, естественная убыль продовольственных товаров). Поэтому

в условиях договора страхования формируются точные определения событий,

включаемых в объем ответственности страховщика.

Страховое возмещение — денежная сумма, подлежащая выплате страхователю

страховщиком при наступлении страхового случая на условиях и в порядке,

предусмотренном договором имущественного страхования и страхования

ответственности. Страховой возмещение может быть равно страховой сумме или

меньше ее, исходя из конкретных обстоятельств страхового случая и условий

договора страхования.

Страховщик обязан при страховом случае произвести страховую выплату

в установленный договором или законом срок. Если страховая выплата

не произведена в установленный срок, страховщик по условиям договора

уплачивает страхователю штраф в установленном размере от суммы страховой

выплаты за каждый день просрочки

Отношения между страхователем и страховой компанией можно представить

следующей схемой:

0x01 graphic

Кроме того, на страховом рынке кроме страховщиков непосредственно

заключающих договоры страхования существуют страховщики, занимающиеся

перестрахованием.

Виды страхования

Общепризнанным является деление страхования на: имущественное, личное

и страхование ответственности.

Целью имущественного страхования является выплата ущерба, нанесенного

собственности страхователя, при наступлении страхового случая.

Имущественное страхование включает в себя следующие виды:

** страхование имущества, включает:

страхование зданий, сооружений;

средств наземного транспорта,

страхование средств водного транспорта,

страхование средств воздушного транспорта,

страхование грузов,

страхование строительно-монтажных рисков;

другие материальные ценности.

** страхование предпринимательских рисков, включает:

страхование предпринимательских рисков,

страхование финансовых рисков.

Целью страхования ответственности является возмещение ущерба третьим

лицам, за причиненный страхователем вред их жизни, здоровью или имуществу.

** страхование ответственности, включает:

страхование гражданской ответственности владельцев автотранспортных

средств,

страхование гражданской ответственности перевозчиков,

страхование гражданской ответственности предприятий — источников

повышенной опасности, страхование ответственности за неисполнение

обязательств,

страхование профессиональной ответственности,

страхование иных видов ответственности.

Целью личного страхования является выплата заранее обусловленных сумм

в случае события, постигшего страхователя.

Личное страхование включает в себя следующие виды:

** страхование жизни, включает:

страхование на дожитие застрахованного до определенного возраста или

срока,

страхование на случай смерти,

страхование пенсий,

страхование ренты.

** страхование от несчастных случаев и болезней

Способы управления страховыми рисками

Целенаправленные действия по ограничению или по минимизации риска в

системе экономических отношений носит название управления риском

(менеджмента риска). Менеджмент рисков определяют как целенаправленный

поиск и организацию работы по снижению степени риска, искусство получения

и увеличения дохода (выигрыша, прибыли) в неопределенной хозяйственной

ситуации. Конечная цель риск-менеджмента соответствует целевой функции

предпринимательства. Она заключается в получении наибольшей прибыли при

оптимальном, приемлемом для предпринимателя соотношении прибыли и риска.

Концептуальный подход в использовании управления риском в страховании

включает в себя три основные позиции: выявление последствий деятельности

экономических субъектов в ситуации риска, умение реагировать на возможные

отрицательные последствия этой деятельности, разработку и осуществление

мер, при помощи которых могут быть нейтрализованы или компенсированы

вероятностные негативные результаты предпринимаемых действий.

Среди способов управления рисками выделяют две группы -

организационно-технические и финансово-договорные способы.

К организационно-техническим относятся способы избежания рисков и способы

сокращения рисков.

Избежание риска - наиболее решительный метод взаимодействия с риском; он

заключается в общем ограничении убытка, подверженного специфическому

риску. Однако этот метод наиболее ограничен в практическом применении,

поскольку приводит к отказу от некоторой деятельности и потому - к потере

выгоды, сопровождающей эту деятельность.

Способы сокращения рисков нацелены на сокращение либо вероятности убытков,

либо размера последствий убытков

Вторая группа способов управления рисками определяется как

финансово-договорные способы. Они включают:

1. способы самостоятельного противостояния риску;

2. способы передачи риска;

3. страхование рисков.

Способы самостоятельного противостояния риску заключаются в финансировании

убытков за счет собственных средств. К таким способам относятся:

создание специального внутреннего фонда (фонда самострахования);

организация отраслевой (кэптивной) страховой компании;

финансирование риска из текущего бюджета.

Передача риска осуществляется заключением контрактов таких типов:

строительных (все риски, связанные со строительством, берет на себя

строительная фирма);

арендных - часть рисков передается путем специальных оговорок в договоре

аренды;

контрактов на хранение и перевозку грузов (транспортной компании

передаются риски, связанные со случайной либо происшедшей по вине

транспортной компании гибелью или порчей продукции);

контрактов продажи, обслуживания, снабжения;

контрактов - поручительств;

договоров факторинга (факторинг позволяет предпринимательской фирме,

передающей свои долговые обязательства фактор-посреднику, обеспечить

гарантию на получение всех платежей, уменьшая таким образом кредитный риск

предприятия);

биржевых сделок.

Страхование рисков. В принципе страхование относится к методу передачи

риска посредством заключения контракта и наиболее близко отвечает

идеальным условиям, предъявляемым к передаче риска.

С точки зрения страхователя, использование страхования переводит

финансовый эффект, который возникает из-за риска, на другого субъекта -

страховую компанию (страховщика), тогда как страховщик покрывает эффект

рисков страхователя, выплачивая ему определенную часть денег. Взамен этого

страховщик требует от страхователя оплаты страховой премии. Из этих премий

и премий других страхователей страховщик создает фонд, Из этого фонда

страховщик может возмещать убытки, которые страхователь может понести.

Поэтому основная функция страховой компании - предотвратить финансовый

эффект риска, которому могут быть подвержены страхователи.

Преимущества получаемые страхователем от страхования, кроме перечисленных

включают в себя также дополнительную возможность использования сервисных

услуг по менеджменту рисков, которые обеспечиваются страховой компанией

или страховым брокером.

Страхование инвестиций

Будущий доход от инвестиций можно застраховать, но о страховании

инвестиционных рисков, как и о враче, часто вспоминают лишь тогда, когда

уже слишком поздно.

Три группы риска в инвестиционной деятельности

Риски в инвестиционной деятельности можно разделить на три группы:

1) риски, возникающие при подготовке инвестиции (проектные работы,

организация финансирования, стадия согласования, планирования и

материально-технического обеспечения начала работ);

2) риски, возникающие при реализации инвестиции (создание нового

материального объекта);

3) риски, возникающие при эксплуатации нового производства, получении

прибыли, обеспечении окупаемости инвестиций, дальнейшей работе объекта

Страховые риски при страховании инвестиций бывают пяти видов

Страховыми рисками при страховании инвестиций являются риски, приводящие

к: частичной или полной потере (невозвращению) инвестиций; неполучению

(недополучению) запланированной прибыли от инвестиций; ликвидации

юридического лица (смерти гражданина - частного предпринимателя) -

получателя инвестиций; банкротства субъекта предпринимательской

деятельности - получателя инвестиций; дополнительных расходов при

реализации застрахованной инвестиционной деятельности.

Существуют процентный, валютный, коммерческий, рыночный, катастрофический

страховые риски.

Процентный риск возникает при колебании процентных ставок в случае

наступления следующих факторов:

предполагаемого темпа экономического роста и инфляционных процессов;

объема государственных краткосрочных или долгосрочных займов,

стимулирующих увеличение спроса на капитал.

Валютный риск возникает при колебании обменных курсов валют в случае

наступления следующих факторов:

увеличения или снижения процентных ставок;

изменения состояния текущего торгового баланса;

увеличения или снижения уровня инфляции;

изменения политических и экономических условий;

изменения фискальной политики и степени вмешательства органов

государственного контроля и управления, Национального банка Украины в

деятельность валютных рынков;

спекулятивной игры на валютном рынке ее наиболее влиятельных участников.

Коммерческий риск возникает, когда фактическая коммерческая и

хозяйственная деятельность субъекта хозяйствования стала хуже, чем была

раньше или чем предусматривалась инвестиционным проектом, в случае

наступления следующих факторов:

конкуренты уменьшили цену на аналогичный товар или на рынке появился новый

конкурентный товар, заменяющий его;

ошибки во внутрифирменном планировании, организации производства,

маркетинговой стратегии и сбыте продукции или в экспертной оценке

инвестиционного проекта в целом;

невыполнение подрядчиком плановых строительных (монтажных, инженерных,

пусковых и т. п.) работ вследствие случайных ошибок при организации и

финансировании данных работ;

невыполнение партнерами по инвестиционному проекту обязательств при его

реализации;

аварийный выход из строя машин и оборудования;

выявление несоответствия/недействительности прав собственности на объект

инвестиционной деятельности.

Рыночный риск, как правило, непосредственно не связан с микроэкономическим

положением предприятия и определяется:

изменением цен на драгоценные металлы и недвижимость;

дивидендной политикой и размером процентной ставки;

биржевой спекуляцией;

результатами выборов в стране;

Катастрофический риск связан с проявлением стихийной силы природы, а также

с деятельностью человека в процессе производства и потребления

материальных благ. К нему относятся:

стихийные явления в виде землетрясения, наводнения, цунами, урагана и

т. п.;

промышленные аварии в связи с пожаром, взрывом, аварией (тепло-, водо-,

отопительных и канализационных систем), приведших к чрезвычайной ситуации

на территории ведения застрахованной инвестиционной деятельности.

При этом следует заметить, что некоторые риски могут приниматься на

страхование путем установления дополнительных условий страхования и

увеличения размера страхового платежа, определяемого в каждом конкретном

договоре страхования. Но, как правило, страховщиками именно на такие

риски, которые могут привести к страховому случаю, вводятся определенные

ограничения по данному виду страхования, а именно:

ядерный взрыв, воздействие радиации или радиоактивного загрязнения;

гражданская война, массовые беспорядки разного рода, в т. ч. восстания,

мятежи и забастовки;

всякого рода военные действия или военные мероприятия и их последствия;

конфискация, национализация и прочие подобные меры политического

характера, осуществленные по приказу военной или гражданской власти и

политических организаций.

Управление рисками инвестиционных проектов

Управлению подлежат только объективные риски, то есть риски характерные

для любого региона мира. Субъективные риски, обусловленные временной

политической и экономической нестабильностью непосредственному управлению

не подлежат (остаются на удержании Инвестора), но максимально

минимизируются за счет привлеченных финансовых средств на превентивные

мероприятия.

Любой инвестиционный проект в процессе реализации подвергается широкому

набору рисков (см. Приложение 1).

Неизбежно, по самой сути случайных явлений, что аварии, гибель или

повреждения имущества, финансовые потери и тому подобное рано или поздно

будут иметь место.

Процесс управления рисками обеспечивает необходимый механизм защиты.

Целью управления рисками является защита инвестиций от негативных

последствий непредвиденных событий или неблагоприятных обстоятельств.

Под выражением \"управление рисками\" в совокупности понимается оценка

рисков в смысле проявления опасностей, которым может подвергнутся проект,

степень и вероятность ущерба в результате проявления таких опасностей;

комплекс превентивных мероприятий по предотвращению проявления таких

опасностей; анализ необходимости заключения договоров страхования; какое

всестороннее страховое покрытие необходимо для данного проекта, его этапов

и участников, на каких условиях и по каким экономически обоснованным

ставкам; процесс ликвидации и минимизации убытков; размер и

целесообразность перестраховочной защиты; инспектирование рисков; оценка

последствий возможных инцидентов, имея в виду возможное приостановление

процесса реализации проекта, потерю доходов, возникновение ответственности

перед третьими лицами и т.п.

Таким образом, предполагается глобальный анализ рисков как таковых и

последствий их проявлений (см. Приложение 2).

Управление рисками включает в себя следующие этапы:

определение рисков;

оценка рисков;

контроль рисков;

финансирование рисков.

Определение рисков - база управления рисками. Определяется, каким образом

этапы проекта и его участники могут подвергнуться убытку и каковы его

возможные причины.

Оценка рисков включает в себя оценку тех рисков, которые уже были

определены с точки зрения их серьезности ( то есть реального вреда,

который они нанесут проекту в случае наступления).

Определение и оценка рисков вместе включаются в понятие \"анализ риска\".

Контроль рисков. Включает в себя превентивные мероприятия, направленные на

снижение вероятности возможных рисков, исключение или попытка их избежать,

а также уменьшение серьезности рисков в случае их наступления.

Некоторые риски могут быть лишь снижены до допустимого (определенного)

уровня. Что касается рисков, находящихся на недопустимом уровне, то с ними

предполагается работа на следующем этапе управления рисками, -

финансирование рисков.

Финансирование рисков. Разрабатываются мероприятия по покрытию финансовых

ущербов от рисков, которые окажутся ни допустимыми, ни контролируемыми на

допустимом уровне. При этом Инвестор может оставить риски на себя, а для

покрытия возможных убытков создать резервный фонд либо риски передаются на

утверждение страховой компании. Последняя форма финансирования рисков

превращает неопределенный по величине риск в определенные затраты, то есть

во вполне конкретные страховые взносы.

Рассмотрим эти этапы более подробно.

Определение рисков

Прежде всего определяются основные этапы и участники проекта и их активы,

которые должны быть защищены от возможных рисков, а именно:

имущество ( машины и механизмы, склады и материалы, оборудование, здания и

сооружения и т.п. );

финансовое положение участников;

рабочая сила ( аппарат управления, рабочие и технические работники,

партнеры );

\"косвенные активы\" ( входящая и выходящая информация, новые технологии и

технические приемы, репутация и т.п. ).

После определяется перечень рисков, которые могут нанести ущерб и период

их влияния. Для этого на основе представленного бизнес-плана, ТЭО и т.п.

производится:

1. Изучение документов:

финансовых (финансовый план, баланс существующего предприятия и т.п.);

схема существующей и/или проектной организационной структуры;

контракты и соглашения;

договоры об аренде/лизинге;

акты оценки имущества и оборудования;

гарантийные соглашения с поручителями;

проектная и техническая документация.

2. Изучение схем последовательности инвестиционного проекта;

3. Составляются схемы взаимосвязи между участниками проекта;

4. Рассматривается различные стадии и этапы проекта;

5. Производится анализ возможных убытков в результате какого-либо

неблагоприятного события при существующей схеме производственных и

финансовых отношений;

6. Изучение местоположение объекта производства;

7. Исследуется как собственно объект, так и то как он соседствует с

окружающими объектами и местностью. Устанавливается близость к

естественным рискам ( реки, озера и др.) и подверженность производства

воздействию стихии. Оцениваются опасности, создаваемые соседними

объектами (например: взрывоопасные производства), а также опасность

для соседних объектов от собственных возможных разрушений;

8. Анализ взаимодействия с партнерами и третьими лицами;

9. Устанавливается перечень всех организаций и физических лиц

(поставщики, клиенты, подрядчики, транспортные агентства, охранные

службы, третьи лица и т.д.), которые потенциально могут нанести вред

проекту или подвергнуться его воздействию.

Риски разделяются на \"внутренние\", то есть которые возникают на объекте,

или обусловлены непосредственной деятельностью и \"внешние\", которые

воздействуют извне на объект.

\"Внутренние\" - это пожар, взрыв, повреждение водой, кража со взломом,

грабеж, халатность, неловкость, оплошность, ошибки, поломки машин и

оборудования, различные аварийные события ( короткое замыкание

электрического тока, избыточное напряжение, повышенное и пониженное

давление, разрыв вследствие действия центробежных сил, повреждения

обваливающимися или падающими частями и т.д. и т.п.), забастовки,

растраты, хищения, и т.п.

\"Внешние\" - риски, возникающие в результате падения летательных объектов

или их обломков, в результате стихийных бедствий (землетрясений,

извержения вулкана или действия подземного огня, оползня, горного обвала,

посадки грунта, селя, бури, вихря, урагана, наводнения, цунами, града или

ливня, действия подпочвенных вод, затопления, удара молнии) или

распространения огня с близлежащих территорий, в результате загрязнения

окружающей среды и т.п.

Особое внимание определяется рискам, которые вызывают последствия, которые

могут вызвать претензии третьих лиц. Это например: последствия пожара,

взрыва, загрязнения, производство дефектной продукции и т.п.

Оценка риска

При оценке рисков определяется степень возможного ущерба в категориях

\"тяжести\" и частоты события, приведшего к ущербу. \"Тяжесть\" события

определяется конечной стоимостью расходов, необходимых для полного

восстановления поврежденного имущества/объекта. Под \"частотой\" понимается

количество такого рода вероятных событий, в единицу времени.

При оценке рисков имеются два источника информации:

а)внешняя статистика той отрасли промышленности, о которой идет речь.

б)исторически установленные суммы затрат организаций при несчастных

случаях без страхования.

На этапе оценки каждого риска определяются возможные будущие затраты на

ликвидацию последствий несчастного случая и, с учетом этого, принимается

решение:

либо оставить риск незастрахованным;

либо полностью его застраховать;

либо застраховать риск частично.

При принятии решения учитываются следующие факторы:

максимально возможный убыток;

вероятная величина ущерба;

затраты по минимизации риска;

размер страховой премии;

финансовое положение организаций.

Контроль рисков

Основная цель этого этапа - разработка и проведение превентивных

мероприятий, которые позволяют избежать событий, приводящих к

возникновению убытков. Если это не представляется возможным, то

максимально уменьшить вероятность наступления такого события и возможную

степень его влияния.

Учитывается, что расходы на контроль за рисками не должны превышать

определенной доли прибыли на инвестированный капитал.

Методы уменьшения риска разделяются на 5 основных групп:

1. физическая защита (например организация охраны, автоматические системы

пожаротушения и т.д.)

2. организационные меры (систематические проверки и надзор, разработка и

исполнение соответствующих инструкций и т.п.);

3. обучение персонала, создание безопасных условий труда;

4. послеаварийные меры (наличие спец. служб и оборудование для ликвидации

ущерба);

5. юридическая защита (договорные обязательства, поручительства,

гарантии).

Выгоды от реализации плана сокращения рисков идут по двум направлениям:

1. прямые выгоды (снижаются затраты на страхование и собственные расходы

на ликвидацию ущерба);

2. косвенные выгоды (улучшение трудовых отношений, создание более чистой

и безопасной рабочей атмосферы, повышение культуры производства).

В завершении, разрабатывается мероприятия по минимизации тяжести возможных

убытков.

Финансирование рисков

Риски, которые невозможно исключить или снизить до приемлемого уровня,

предполагают их финансирование.

Системы финансовых мер на случай риска включают все возможные средства

покрытия финансовых последствий убытков. На практике это означает

обеспечение способности предприятия или организации противостоять

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5