Учет и анализ обеспеченности оборотными средствами на примере ОПХ "Целинное"

Ускорить платежи можно путем совершенствования расчетов, своевременного оформления расчетных документов, предварительной оплаты, применение вексельной формы расчетов и т.д.

В процессе анализа нужно изучить динамику, состав, причины и давность образования дебиторской задолженности, установить, нет ли в ее составе сумм, нереальных для взыскания, или таких, по которым истекают сроки исковой давности. Если такие имеются, то необходимо срочно принять меры по их взысканию (оформление векселей, обращение в судебные органы и др.).

Таблица 3.3.

Анализ состава дебиторской задолженности ОПХ «Целинное»

Продолжение таблицы 3.3.

Рассмотрев данные таблицы можно сказать, что дебиторская задолженность к концу 2002ь года возросла в 2 раза, т.е. на 2283 т. рублей. Если сравнить дебиторскую задолженность за три года, то видно, что с каждым годом она все растет, что приводит ОПХ «Целинное» к очень большой финансовой трудности.

Работник, занимающийся управлением дебиторской задолженностью, должен сосредоточить внимание на наиболее старых долгах и уделить больше внимания крупным суммам задолженности.

При этом важно оценить вероятность безнадежных долгов, для чего используется накопленный в хозяйстве статистический материал или заключение опытных экспертов.

Важно изучить также качество и ликвидность дебиторской задолженности. Одним из показателей, используемых для этой цели, является период оборачиваемости дебиторской задолженности (Пдз), или период инкассации долгов. Он равен времени между отгрузкой товаров и получением за них наличных денег от покупателей:

Пдз = Средние остатки дебиторской задолженности * Дни периода

Сумма погашенной дебиторской задолженности за период

Для характеристики качества дебиторской задолженности и определяется такой показатель, как доля резерва по сомнительным долгам в общей сумме дебиторской задолженности. Рост уровня данного коэффициента свидетельствует о снижении качества последней.

Эти показатели сопоставляют в динамике, со среднеотраслевыми, нормативными и изучают причины увеличения продолжительности периода нахождения средств в дебиторской задолженности (неэффективная система расчетов, финансовые затруднения у покупателей длительный цикл банковского документооборота и т.д.).

Особую актуальность проблема неплатежей приобретает, а условиях инфляции, когда происходит обесценение денег. Чтобы подсчитать убытки хозяйства от несвоевременной оплаты счетов дебиторами, необходимо от просроченной дебиторской задолженности вычесть ее сумму, скорректированную на индекс инфляции за этот срок.

3.4. Структура денежных средств ОПХ «Целинное»

Управление денежными средствами имеет такое же значение, как и управление, запасами и дебиторской задолженностью. Искусство управления оборотными активами состоит в том, чтобы держать на счетах минимально необходимую сумму денежных средств, которая необходима хозяйству, - это, по сути дела, страховой запас, предназначенный для покрытия кратковременной несбалансированности денежных потоков; его должно хватить для производства всех первоочередных платежей. Поскольку денежные средства, находятся в кассе или на счетах в банке, не приносят дохода, а их эквиваленты - краткосрочные финансовые вложения - имеют невысокую доходность, их нужно иметь в наличии на уровне безопасного минимума (схема 3.1.).

Схема 3.1.

Денежные потоки

(стрелки направленные внутрь, показывают приток, а направленные наружу - отток денежных средств)

Увеличение или уменьшение остатков денежной наличности на счетах в банке обуславливаются уровнем несбалансированности денежных потоков, т.е. притоком и оттоком денег. Превышение положительного денежного потока над отрицательным денежным потоком увеличивает остаток свободной денежной наличности, и наоборот, превышение оттоков над притоками приводит к нехватке денежных средств и увеличению потребности в кредите.

В финансовом анализе и менеджменте различают такие понятия как валовой и чистый денежные потоки.

Валовой денежный поток - это совокупность всех поступлений и расходования денежных средств в анализируемом периоде.

Чистый денежный поток - это разность между положительным и отрицательным потоками денежных средств.

Денежные потоки планируются, для чего составляется план доходов и расходов по операционной, инвестиционной и финансовой деятельности на год с разбивкой по месяцам, а для оперативного управления - по декадам или пятидневкам. Если прогнозируется положительный остаток денежных средств на протяжении довольно длительного времени, то следует предусмотреть пути выгодного их использования. В отдельные периоды может возникнуть недостаток денежной наличности. Тогда нужно спланировать источники привлечения заемных средств.

Как дефицит, так и избыток денежных ресурсов отрицательно влияют на финансовое состояние хозяйства. При избыточном денежном потоке происходит потеря реальной стоимости временно свободных денежных средств в результате инфляции теряется часть потенциального дохода от недоиспользования денежных средств в операционной или инвестиционной деятельности; замедляется оборачиваемость капитала в результате простоя денежных средств.

Наличие избыточного денежного потока на протяжении длительного времени может быть результатом неправильного использования оборотного капитала. Чтобы деньги работали в хозяйстве, необходимо их пускать в оборот с целью получения прибыли:

- расширять свое производство, прокручивая их в цикле оборотного капитала;

- обновлять основные фонды, приобретать новые технологии;

- инвестировать в доходные проекты других хозяйствующих субъектов с целью получения выгодных процентов;

- досрочно погашать кредиты банка и другие обязательства с целью уменьшения расходов по обслуживанию долга и т.д.

Дефицит денежных средств приводит к росту просроченной задолженности хозяйства по кредитам банку, поставщикам, персоналу по оплате труда, в результате чего увеличивается сумма финансовых расходов и снижается рентабельность капитала хозяйства.

Уменьшить дефицит денежного потока можно за счет мероприятий, способствующих ускорению поступления денежных средств и замедлению их выплат.

Ускорить поступление денежных средств можно путем перехода на полную или частичную предоплату продукции покупателями, сокращения сроков предоставления или товарного кредита, увеличение ценовых скидок или продаж за наличный счет, применения мер для ускорения погашения просроченной дебиторской задолженности, привлечения кредитов банка, продажи или сдачи в аренду неиспользуемой части основных средств и т.д.

Замедление выплаты денежных средств достигается за счет приобретения долгосрочных активов на условиях лизинга, переоформления краткосрочных кредитов в долгосрочные, увеличения сроков предоставлению хозяйству товарного кредита по договоренности с поставщиками, сокращения объемов инвестиционной деятельности и др.

В процессе анализа необходимо также изучить динамику остатков денежной наличности на счетах в банке и период нахождения капитала в данном виде активов.

Период нахождения капитала в денежной наличности (Пдн) определяется следующим образом:

Пдн = Средние остатки свободной денежной наличности * Дни периода

Сумма кредитовых оборотов по счетам денежных средств

В процессе анализа необходимо определить продолжительность финансового цикла, т.е. время обращения денежной наличности, для чего используется следующая формула:

Пфц = Поц - Пкз,

где Пфц - продолжительность финансового цикла;

Поц - продолжительность операционного цикла;

Пкз - продолжительность погашения кредиторской задолженности.

Операционный цикл включает в себя период от момента поступления на склад хозяйства приобретенных ТМЦ до поступления денег от покупателей за реализацию им продукцию. Сложив продолжительность всех стадий кругооборота, получим общую продолжительность операционного цикла. Поскольку хозяйство оплачивает счета поставщиков с некоторым временным лагом, то финансовый цикл меньше операционного цикла оценивается положительно. Это свидетельствует о повышении интенсивности использования денежных средств. Как видно из приведенной формулы, этому будет способствовать не только сокращение операционного цикла, но и некоторые замедления погашения кредиторской задолженности. Если товары приобретают на условиях предоплаты, то финансовый цикл будет больше операционного на период от перечисления денег поставщиком до получения товаров.

Таблица 3.4.

Структура денежных средств ОПХ «Целинное»

Из таблицы видно, что поступивших денежных средств в 2002 году больше, чем в 2001на 6841т. руб. это произошло за счет увеличения выручки от продажи товаров, работ и услуг на 3575 т. руб. по сравнению с 2002г. к 2001г. А также за счет бюджетных ассигнований на 1084 т. руб., но в тоже время полученных кредитов в 2002г. в 2,5 раза больше чем в 2001г., а прочие поступления сократились в 0,5 раза.

Денежных средств в 2002 году было направлено 17733 т. руб., что в 1,7 раза больше чем в 2001г. Большую часть составили отчисления на оплату процентов кредитов, которые составили 3489 т. руб. в 2002 г., что на 2,5 раза больше 2001г. Увеличилась затраты на оплату машин, оборудования и транспортных средств в 1,5 раза в 2002 году по сравнению с 2001 годом, расчеты с бюджетом составили в 2002 году 196 т. руб., также увеличились прочие выплаты в 1,8 раза. На оплату приобретенных работ, услуг и товаров выделено 8097 т. руб., что в 2 раза больше чем в 2001 году, отчисления на оплату труда составили 2513 т. руб. в 2002 году, что в 1,8 раза больше 2001г.

Остаток денежных средств в 2002 году составил 5 т. рублей, а в 2001 году 233 т. руб., что на 218 т. руб. больше, это говорит о том, что в 2002 году было больше потрачено денег, чем в 2001 году.

3.5. Выводы и предложения

И так, экономическая ситуация свидетельствует о том, что ОПХ «Целинное» плохо обеспечено оборотными средствами. Это связано с плохой реализацией готовой продукции и низкими ценами на нее.

Проанализировав структуру оборотных средств в хозяйстве можно сказать, что произошло уменьшение запасов (на 5,9%) за счет уменьшения готовой продукции (на 8,1%)и животных на выращивании и откорме (2,3%). А вот дебиторская задолженность увеличилась на 8,7%, но уменьшились денежные средства (на 1,6%), что свидетельствует об ухудшении финансовой ситуации хозяйства.

Постоянно происходят изменения в динамике состояния запасов. Стоимость многих видов запасов с каждым годом растет. Стоимость сырья и материалов в 2002 году увеличилась на 556 т. руб., также возросла стоимость продукции для продажи до 5152 т. руб. Незавершенное производство с каждым годом сокращается.

Сравнивая дебиторскую задолженность можно сказать, что с каждым годом хозяйству должны все больше и больше денег, что приводит ОПХ «Целинное» к большим финансовым трудностям.

Что касается структуры денежных средств, то можно отметить, что в 2002 году были большие поступления денежных средств, но из-за больших затрат к концу 2002 года остаток составил всего 5000 рублей, что на 218000 рублей меньше чем в 2001 году.

По итогам третьего раздела видно, что хозяйство с каждым годом все больше финансовых трудностей.

Заключение

За последние десять лет экономика страны претерпела многие изменения, что оказало неблагоприятное воздействие на предприятия агропромышленного комплекса страны. Не является исключением и ОПХ «Целинное».

ОПХ «Целинное» является одним из хозяйств в Кулундинской зоне, которое занимается производством и реализацией семеноводческой продукции зерновых и зернобобовых, кукурузы на зерно, семян многолетних и однолетних трав.

2002 год для хозяйства был годом благоприятным. Получен высокий урожай зерновых культур, подсолнечника.

При нормальной реализации зерновых, хозяйство имело бы возможность улучшить финансовое состояние. Но семена пшеницы до апреля - мая 2003 года, будут не востребованы, поэтому из-за низкой клейковины, хозяйства не идут на обмен продовольственного зерна на семена.

Семена подсолнечника реализованы практически все. Средства вырученные направлены были на приобретение ГСМ, расчеты с кредиторами, выплату заработной платы.

По реструктуризации задолженности внебюджетных фондов за 2002 год хозяйство в связи с тяжелым финансовым состоянием график погашения не выполнило, т.е. платили только текущие платежи по социальному налогу и другие налоги за 2002 год.

В ОПХ «Целинное» в составе оборотных средств важное место занимают денежные средства. Они совершают непрерывный кругооборот.

Денежные средства являются одним из необходимых условий нормального процесса расширения воспроизводства. Хозяйство хранит свои денежные средства на расчетном счете, а в своей кассе имеет наличные денежные средства только в пределах лимитов. В хозяйстве обеспечен контроль за сохранность денежных средств, документов в кассе и их целевым использованием.

Все расчеты в хозяйстве и учет материалов, готовой продукции и товаров ведутся в соответствии с требованиями бухгалтерского учета. Учетные работы выполняются вовремя и без замечаний.

На данный момент состояние оборотных средств ОПХ «Целинное» оставляет желать лучшего, и хозяйство как может, старается выйти из сложившейся ситуации.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5