Анализ финансового состояния предприятия на примере АО "SAT and Company"
* Составлена автором
Горизонтальный анализ заключается в сопоставлении финансовых данных предприятия за три прошедших периода (года) в относительном и абсолютном виде с тем, чтобы сделать лаконичные выводы. Рассмотрим горизонтальный анализ баланса предприятия, помещенные в таблице 12.
Таблица 12 Горизонтальный анализ баланса (тыс. тенге)
|
Баланс предприятия на
|
2007
|
2008
|
2009
|
изменения (+, -)
|
|
|
|
|
|
2008
|
2009
|
|
|
|
|
|
Абсолютное
|
в %
|
Абсолютное
|
в %
|
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
|
|
АКТИВЫ
|
|
|
1. Краткосрочные активы
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Денежные средства
|
214932
|
301 683
|
3 552 127
|
86 751
|
40%
|
3250 444
|
1077%
|
|
|
Краткосрочные фин.инвестиции
|
3 379882
|
0
|
364 000
|
(3 379882)
|
-100%
|
364 000
|
0%
|
|
|
Краткосрочная дебиторская задолженность
|
10 471304
|
7 493 306
|
1 808 303
|
(2 977998)
|
-28%
|
(5) 685003
|
-76%
|
|
|
Запасы
|
766511
|
886 581
|
635 780
|
120 070
|
16%
|
(250801)
|
|
|
|
Текущие налоговые активы
|
25366
|
568 806
|
756 096
|
543 440
|
2142%
|
187 290
|
33%
|
|
|
Долгосрочные активы, предназначенные для продажи
|
114284
|
40 961
|
0
|
(73323)
|
-64%
|
(40961)
|
-100%
|
|
|
Прочие краткосрочные активы
|
3 997186
|
619 704
|
256 444
|
(3 377482)
|
-84%
|
(363260)
|
-59%
|
|
|
Итого краткосрочных активов
|
18 969465
|
9 911 041
|
7 372 750
|
(9058)
|
-48%
|
(2 538291)
|
-26%
|
|
|
2. Долгосрочные активы
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Долгосрочные финансовые инвестиции
|
0
|
2 630 979
|
582 823
|
2 631
|
0%
|
(2 048156)
|
-78%
|
|
|
Долгосрочная дебиторская задолженность
|
0
|
0
|
1 634 383
|
0
|
0%
|
1 634 383
|
0%
|
|
|
Инвестиции, учитываемые методом долевого участия
|
510632
|
364 600
|
228
|
(146032)
|
-29%
|
(364372)
|
-100%
|
|
|
Основные средства
|
1 833068
|
4 622 214
|
3 716 562
|
2 789 146
|
152%
|
(905652)
|
-20%
|
|
|
Разведочные и оценочные активы
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0%
|
0
|
0%
|
|
|
Нематериальные активы
|
1 540872
|
17 017
|
13 824
|
(1 523855)
|
-99%
|
(3193)
|
-19%
|
|
|
Отложенные налоговые активы
|
85499
|
137 129
|
88 231
|
51 630
|
60%
|
(48898)
|
-36%
|
|
|
Прочие долгосрочные активы
|
0
|
0
|
12 306 715
|
0
|
0%
|
12 306 715
|
0%
|
|
|
Итого долгосрочных активов
|
0
|
7 771 939
|
18 342 766
|
0
|
0%
|
10 570 827
|
136%
|
|
|
БАЛАНС
|
22 939536
|
17 682 980
|
25 715 516
|
(5 256556)
|
-23%
|
8 032 536
|
45%
|
|
|
ПАССИВЫ
|
|
|
3. Краткосрочные обязательства
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Краткосрочные финансовые обязательства
|
11 613303
|
3 768 772
|
292 917
|
(7 844531)
|
-68%
|
(3 475855)
|
-92%
|
|
|
Обязательства по налогам
|
0
|
39 591
|
43 347
|
39 591
|
0%
|
3 756
|
9%
|
|
|
Обязательства по другим обязательным и добровольным платежам
|
84538
|
6 375
|
7 948
|
(78163)
|
-92%
|
1 573
|
25%
|
|
|
Краткосрочная кредиторская задолженность
|
0
|
597 611
|
1 646 246
|
597 611
|
0%
|
1 048 635
|
175%
|
|
|
Краткосрочные оценочные обязательства
|
0
|
8 307
|
38 591
|
8 307
|
0%
|
30 284
|
365%
|
|
|
Прочие краткосроч. обязательства
|
3 215769
|
2 139 277
|
660 291
|
(1 076492)
|
-33%
|
(1 478986)
|
-69%
|
|
|
Итого краткосрочных обязательств
|
14 913610
|
6 559 933
|
2 689 340
|
(8 353677)
|
-56%
|
(3 870593)
|
-59%
|
|
|
4. Долгосрочные обязательства
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Долгосрочные финансовые обязательства
|
26974
|
1 022 917
|
5 477 414
|
995 943
|
3692%
|
4 454 497
|
435%
|
|
|
Долгосрочная кредиторская задолженность
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0%
|
0
|
0%
|
|
|
Долгосрочные оценочные обязательства
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0%
|
0
|
0%
|
|
|
Отложенные налоговые обязательства
|
27464
|
24 556
|
221 133
|
(2908)
|
-11%
|
196 577
|
801%
|
|
|
Прочие долгоср. обязательства
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0%
|
0
|
0%
|
|
|
Итого долгосрочных обязательств
|
54 438
|
1 047 473
|
5 698 547
|
993 035
|
1824%
|
4 651 074
|
444%
|
|
|
5. Капитал
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Уставный капитал
|
1 884 116
|
1 884 116
|
1 884 116
|
0
|
0%
|
0
|
0%
|
|
|
Дополнительно оплаченный капитал
|
0
|
0
|
3 311 665
|
0
|
0%
|
3 311 665
|
0%
|
|
|
Эмиссионный доход
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0%
|
0
|
0%
|
|
|
Резервный капитал
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0%
|
0
|
0%
|
|
|
Нераспределенный доход
|
6 084695
|
7 715 588
|
12 131 848
|
1 630 893
|
27%
|
4 416 260
|
57%
|
|
|
Доля меньшинства
|
2677
|
475 870
|
0
|
473 193
|
17676%
|
(475870)
|
-100%
|
|
|
Итого капитал
|
7 971488
|
10 075 574
|
17 327 629
|
2 104 086
|
26%
|
7 252 055
|
72%
|
|
|
БАЛАНС
|
22 939536
|
17 682 980
|
25 715 516
|
(5 256556)
|
-23%
|
8 032 536
|
45%
|
|
|
Представленные данные позволяют сделать следующие выводы:
1) Общая сумма активов предприятия увеличилась на 8 032536 тыс. тг. в то время как сумма краткосрочных обязательств уменьшилась вдвое. Но виден значительный рост долгосрочных обязательств.
2) Увеличение общей суммы активов произошло исключительно за счет увеличения нераспределенной прибыли: компания эмитировала новые финансовые инструменты, и не увеличивала задолженности.
3) Сумма оборотных средств предприятия уменьшилась на 26%. Это уменьшения произошло главным образом за счет дебиторской задолженности. В то же время общая сумма денежных средств и их эквивалентов в виде рыночных ценных бумаг увеличилась на 3250444 тыс. тг. (таблица 12).
Валюта баланса за 2009 год увеличилась на 45 % по сравнению с 2008 годом и составила 25,7 млрд. тенге. Валюта баланса увеличилась за счет роста дебиторской задолженности в части предварительной оплаты на покупку бизнеса и увеличения денег на счетах.
По итогам 3 месяцев 2010 года активы составили 29,6 млрд. тенге и возросли на 15% по сравнению с началом года. Увеличение произошло за счет роста остатка денег на счетах. Деньги поступили от акционеров в качестве предварительной оплаты за акции Общества, по которым идет подготовка к размещению (таблица 13).
Таблица 13 Структура активов (тыс. тенге)*
|
Оборотные активы
|
2007
|
2008
|
2009
|
1 кв. 2010
|
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
|
|
Денежные средства и денежные
эквиваленты
|
214 932
|
301 683
|
3 552 127
|
6 208 307
|
|
|
Запасы
|
766 511
|
886 581
|
635 780
|
572 777
|
|
|
Авансы, выданные и прочие
текущие активы
|
3 997 186
|
1 183 493
|
1 005 779
|
1 329 461
|
|
|
Торговая и прочая дебиторская
задолженность
|
10 471 304
|
7 493 306
|
1 808 303
|
1 391 926
|
|
|
Активы, удерживаемые для
продажи
|
114 284
|
0
|
0
|
0
|
|
|
Предоплата по подоходному
налогу
|
25 366
|
45 977
|
6 761
|
6 761
|
|
|
Инвестиции
|
3 379 882
|
0
|
364 000
|
0
|
|
|
Итого оборотные активы
|
18 969 465
|
9 911 040
|
7 372 750
|
9 509 232
|
|
|
Нематериальные активы
|
1 540 872
|
2 647 996
|
596 647
|
596 603
|
|
|
Основные средства
|
1 833 068
|
4 622 215
|
3 716 562
|
4 061 993
|
|
|
Отложенный налоговый актив
|
85 499
|
137 129
|
88 231
|
88 231
|
|
|
Инвестиции
|
510 632
|
364 600
|
228
|
549 577
|
|
|
Авансы под поставку активов
|
0
|
0
|
12 306 715
|
12 795 977
|
|
|
Долгосрочная дебиторская
задолженность
|
0
|
0
|
1 634 383
|
1 634 383
|
|
|
Разведочные и оценочные
активы
|
0
|
0
|
0
|
409 300
|
|
|
Долгосрочные активы
|
3 970 071
|
7 771 940
|
18 342 766
|
20 136 064
|
|
|
Итого активы
|
22 939 536
|
17 682 980
|
25 715 516
|
29 645 296
|
|
|
* Составлена автором
В октябре 2008 года Общество начало реализовывать проект комплекса второй очереди по строительству прокатного стана, что является завершением полного цикла производства металлургического проката. Стан среднесортного горячего проката установлен в декабре 2009 года (таблица 14). Это позволит обеспечить потребность рынка г. Алматы и РК в таких металлоизделиях как сталь угловая равнополочная, сталь угловая неравнополочная, балка двутавровая и швеллеры по ценам ниже рыночных и качеству на уровне современных международных стандартов. Для ввода в эксплуатацию всего объекта документы находятся на регистрации в уполномоченных органах. В 2009 году Обществом начато строительство ангара для стоянки воздушных судов на территории Международного аэропорта Алматы. Срок завершения работ в декабре 2010 года.
Таблица 14 Незавершенное строительство (тыс. тенге)*
|
Наименование объекта незавершенного
строительства
|
2009
|
1 кв. 2010
|
|
|
Строительство прокатного стана ТОО
"КазФерроСталь"
|
443 836
|
443 836
|
|
|
Строительство ангара в г.Алматы
|
294 989
|
288 789
|
|
|
Обесценение
|
-6 200
|
|
|
|
Итого
|
732 625
|
732 625
|
|
|
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9
|
