Анализ и управление основным капиталом предприятия (на примере ООО "Строй Комплект")

Если чистые активы меньше величины уставного капитала, акционерное общество обязано уменьшить свой уставный капитал до величины его чистых активов, а если чистые активы менее установленного минимального размера уставного капитала, то в соответствии с действующими законодательными актами общество обязано принять решение о самоликвидации. При неблагоприятном соотношении чистых активов и уставного капитала должны быть направлены усилия на увеличение прибыли и рентабельности, погашение задолженности учредителей по взносам в уставный капитал и т.д. В данном случае величина уставного капитала и чистых активов находятся в допустимой пропорции.

Размещение средств на предприятии также имеет очень большое значение в финансовой деятельности и повышении ее эффективности. В таблице 9 представлен анализ структуры активов предприятия.

Таблица 9 Анализ структуры активов предприятия

Данные таблицы 9 позволяют сделать вывод, что за 2008 год произошли значительные изменения в размещении капитала: увеличилась доля основного капитала на 8,6%. В 2007 году на рубль основного капитала приходилось 0,37 руб. оборотного, то в 2008 году 0,23 (на 0,15 руб. меньше), что будет способствовать уменьшению оборачиваемости и менее эффективному его использованию. Однако в 2009 году ситуация кардинально меняется, т.к. увеличивается доля оборотного капитала на 57,87%, а основного соответственно уменьшается. Если в 2008 году на рубль основного капитала приходится 0,23 руб. оборотного, то в 2009 году уже 3,25 руб. Так что, сложившаяся ситуация 2009 году, будет способствовать ускорению оборачиваемости оборотного капитала, и более эффективному его использованию. Одним из важнейших факторов увеличения объема производства продукции на промышленных предприятиях является обеспеченность их основным капиталом.

При проведении анализа обеспеченности предприятия основным капиталом необходимо изучить: достаточно ли у предприятия основных фондов и нематериальных активов, каково их наличие, динамика, состав, структура, техническое состояние, уровень производства и его организация.

Данные о наличии, движении и динамике основного капитала, можно представить в виде следующей таблицы:

Таблица 10 Наличие и динамика основного капитала ООО "Строй Комплект"

Анализ динамики основного капитала ООО "Строй Комплект" показывает его увеличение на протяжении всего исследуемого периода.

Темп роста основного капитала признать стабильным нельзя, поскольку в 2008 году прирост основного капитала составил 136,44%, а в 2009 году 98,83%, снижение темпа прироста произошло на 37,6 п.п. Несмотря на то, что темп прироста основного капитала предприятия достаточно высокий, можно отметить его снижение в 2009 году.

Динамика снижения отмечается по статьям нематериальные активы и незавершенные капитальные вложения. Фактическая стоимость нематериальных активов остается стабильной на протяжении всего исследуемого периода, что подтверждают данные приложений 7 и 8. Балансовая стоимость снижается на величину амортизации, что в 2008 году составляет 7,14%, а в 2009 году 15,38%. Незавершенные капитальные вложения в 2009 году снизились на 70,56%, в то время как в 2008 году отмечен значительный рост. Снижение незавершенных капитальных вложений меньше темпа прироста основных средств, это объясняется приобретением основных средств и проведением их переоценки, что видно из Ф.№3. Динамика данного показателя свидетельствует о вводе объектов строительства в эксплуатацию, что является положительным моментом в анализе основного капитала предприятия. Снижение незавершенных капитальных вложений и стабильная динамика увеличения основных средств предприятия взаимосвязанные показатели. Балансовая стоимость основных средств увеличилась в 2008 году на 13,17%, а в 2009 году на 218,39%. Для наглядности динамику статей основного капитала предприятия представим на графике.

На рисунке 2 виден значительный рост основных средств предприятия, снижение незавершенных капитальных вложений, а так же рост долгосрочных финансовых вложений.

Далее проведем анализ структуры основного капитала ООО "Строй Комплект", что позволит оценить долю статей и их влияние на величину основного капитала предприятия.

Рис.2 Динамика основного капитала ООО "Строй Комплект"

Таблица 11 Структура основного капитала ООО "Строй Комплект"

На протяжении всего исследуемого периода, в структуре основного капитала ООО "Строй Комплект" преобладают основные средства. В 2007 и 2009 годах доля основных средств в структуре основного капитала превышала 50% и составляла в 2007 году 97,9%, а в 2009 году 75,06%. Исключение составляет показатель удельного веса основных средств в структуре основного капитала предприятия в 2008 году. За счет увеличения удельного веса незавершенных капитальных вложений до 52,71%, доля основных средств снизилась до 46,87%.

Такие статьи основного капитала предприятия, как нематериальные активы, прочие внеоборотные активы и долгосрочные финансовые вложения занимают менее 1% в структуре и изменение их удельного веса не оказывает существенного влияния на изменение структуры основного капитала предприятия за исследуемый период. Преобладание доли основных средств в структуре основного капитала предприятия отражено на диаграмме.

Рис.3 Структура основного капитала ООО "Строй Комплект"

Исключение составляют долгосрочные финансовые вложения удельный вес которых в 2009 году увеличился до 16,98%. Увеличение доли долгосрочных финансовых вложений на 16,97 п.п. изменило структуру основного капитала предприятия в сторону снижения удельного веса основных средств в 2009 году.

Поскольку основные средства преобладают в структуре основного капитала предприятия, необходимо провести их детальный анализ. ООО "Строй Комплект" имеет и использует основные средства для производства продукции. Произведем анализ использования основных средств по двум годам - 2008 год (базисный) и 2009 год - анализируемый (Используя данные Приложения 7,8. Сначала проанализируем структуру основных средств предприятия. В таблице 12 приводятся данные о структуре имеющихся основных средств на конец 2008 (базисного) года.

Таблица 12 Динамика и структура основных средств ООО "Строй Комплект"

Как видно из таблицы 12 стоимость всех основных средств на конец 2008 года составила 139615 тыс. рублей. Основные средства производственного назначения составили 95.89% (133883 тыс. руб.), а непроизводственные основные средства 4,11% (5732 тыс. руб.).

В 2009 году стоимость основных средств увеличилась на 201171 тыс.руб. Более 56% в структуре основных средств занимают машины и оборудование. Прирост основных средств составил 144,1%.

Темп прироста машин и оборудования составил 310,5%, значительно увеличилась стоимости хозяйственного инвентаря на 414,8%.

Рис.4 Динамика основных средств ООО "Строй Комплект"

В структуре основных средств наибольшую долю занимают производственные фонды, причем их доля в структуре основных средств увеличилась в 2009 году с 95,98% до 96,34%, соответственно доля непроизводственных фондов снизилась с 4,11% до 3,66%.

Рассмотрим движение основных средств в 2009 году, составив баланс основных средств.

Данные о поступлении и выбытии основных средств в 2009 году приведены в таблице 13.

Таблица 13 Поступление и выбытие основных средств в 2009 году

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10