Анализ и оценка кредитоспособности заемщика (на примере СЗАО "СКВО" Зерноградского района Ростовской области)

Из таблицы 6 видно, что в декабре 2006 г. обследованное предприятие прибегало к кредитам в больших масштабах. По кредиту счета 66 (строка 8) показана сумма, превышающая 31,5 млн.руб. Эта сумма была близка к сумме прибыли, оставшейся в распоряжении предприятия (как было видно из таблицы 3, сумма чистой прибыли СЗАО "СКВО" за 2006 г. составила 55,6 млн. руб.), а чистая прибыль для инвестиций была намного меньше. Не случайно хозяйство заключило с банком дополнительный договор, направленный на отсрочку погашения взятых у него краткосрочных кредитов. Эти операции отражены в строках 5 и 11 по дебету и кредиту одного и того же счета 66.

Из полученной за год общей величины краткосрочных кредитов и займов в сумме 31508 тыс.руб. (строка 8 таблицы 6) непосредственно на расчетный счет предприятия в обслуживающем его банке было зачислено 14152 тыс.руб. (строка 1 таблицы 6). При этом были выполнены бухгалтерские записи: дебет счета 51 "Расчетные счета" кредит счета 66 "Расчеты по краткосрочным кредитам и займам". Эти записи в течение года осуществлялись неоднократно, так как указанная выше сумма (14152 тыс.руб.) была перечислена на расчетный счет предприятия не за один раз, а по частям в течение нескольких недель.

Часть банковских кредитов на общую сумму 1151 тыс.руб. (строка 2 табл.6) на расчетный счет предприятия не зачислялась. По поручению клиента банк самостоятельно оплачивал счета-фактуры, выставляемые ему разными контрагентами - поставщиками материальных ресурсов (строка 2 таблицы 6 на сумму 1151 тыс. руб., отраженная записью: дебет счета 60 кредит счета 66). Кроме того, банк погасил по поручению предприятия его задолженность перед бюджетом (по НДС и ЕСН) на общую сумма 426 тыс.руб. (строка 3 таблицы 6, запись: дебет счета 68 "Расчеты по налогам и сборам", дебет счета 69 "Расчеты по ЕСН" кредит счета 66).

Таблица 6 - Корреспонденция счетов по учету движения краткосрочных кредитов и займов в СЗАО "СКВО" в декабре 2006 г.

В 2006 г. СЗАО "СКВО" пользовалось не только банковским, но и коммерческим (товарным) кредитом. Оно получило в долг от Мечетинской нефтебазы дизельное топливо на общую сумму 1618 тыс.руб. (без учета НДС). Соответствующая операция, отраженная в обобщенном виде (в действительности она осуществлялась несколько раз за год), показана в строке 7. При этом была выполнена запись: дебет субсчета 10-4 "Нефтепродукты" кредит счета 66.

В строке 6 таблицы 6 отражена общая сумма начисленных к уплате процентов, которые предприятие-заемщик должно уплатить кредиторам - банку и поставщику нефтепродуктов. При этом применена бухгалтерская проводка: дебет счета 91 "Прочие доходы и расходы" кредит счета 66 "Расчеты по краткосрочным кредитам и займам" на сумму 3361 тыс.руб. Эта сумма вошла в общую величину взятых предприятием краткосрочных кредитов и займов.

В строках 9-10 таблицы отражены операции по погашению полученных кредитов и займов как с помощью перечислений с расчетного счета, так и наличными деньгами (в сумме 1562 тыс.руб.) - при погашении обязательств по товарному кредиту счета 66. Всего было погашено краткосрочных кредитов на сумму 14719 тыс.руб., а 13846 тыс.руб., судя по отчетам предприятия, было переоформлено для погашения в 2007 г. Сальдо на 01.01.2007 г. составило без учета непогашенных процентов 50000 тыс.руб.

Нетрудно видеть, что между некоторыми суммами, отраженными в отчете о движении кредитов и займов предприятия полной увязки нет, как это отмечалось и при сопоставлении сальдо по дебету счета 19 "НДС по приобретенным ценностям" и по кредиту счета 60 "Расчеты с поставщиками и подрядчиками". Сальдо по первому из указанных счетов существенно возросло (строка 220 формы № 1 бухгалтерского баланса за изученные годы), а сальдо по второму счету - сильно уменьшилось. В реальной действительности такого соотношения не может быть, так как сальдо по дебету счета 19 представляет собой неотъемлемую часть сальдо по кредиту счета 60. Если сальдо по кредиту счета 60 уменьшилось, в сходной пропорции должно было уменьшиться и сальдо по дебету счета 19. Этого же в балансах предприятия не наблюдается. Здесь явно скрыта бухгалтерская ошибка. Поэтому кредитный инспектор, оценивающий способность клиента - потенциального заемщика своевременно и в полном объеме погасить взятый кредит и проценты по нему, должен ознакомиться с бухгалтерской отчетностью предприятия в целом. Состав форм бухгалтерской отчетности сельскохозяйственных предприятий, в том числе и СЗАО "СКВО", показан в таблице 7.

Таблица 7 - Состав форм бухгалтерской, финансовой и специализированной отчетности СЗАО "СКВО"

3.3. Приемы анализа и оценки
кредитоспособности заемщика

Цели и задачи оценки кредитоспособности ссудозаемщиков заключаются в определении их возможностей своевременно и в полном объеме погасить задолженность по ссуде, степени риска, который банк готов взять на себя. Кроме того, выявляется размер кредита, который может быть предоставлен в данных обстоятельствах, и условия его предоставления (ставки процентов и сроки).

Применяемые банками методы оценки кредитоспособности заемщиков различны. Но все они содержат определенную систему коэффициентов Тренькин А.П. О развитии кредитования сельского хозяйства в Республике Молдавия // Деньги и кредит. - 2006. - № 10. - С.39-40.. В нее входят:

1) коэффициент абсолютной ликвидности;

2) промежуточный коэффициент покрытия;

3) общий коэффициент покрытия;

4) коэффициент финансовой независимости.

Следует иметь в виду, что в разных публикациях наименования указанных коэффициентов отличаются. Причина этого, по-видимому, состоит в том, что данные категории заимствованы из зарубежных источников и при переводе на русский язык было допущено их разное словесное оформление. Экономический смысл названных коэффициентов приведен в таблице 8.

Приведенная в таблице 8 информация может быть прокомментирована следующим образом.

Категория ликвидность (строка 1) понимается как способность клиента банка своевременно погашать свои обязательства. Коэффициенты ликвидности

и покрытия характеризуют возможности потенциального заемщика превратить активы в денежные средства для погашения обязательств по пассиву. Сравнение краткосрочных активов с краткосрочными пассивами (текущими обязательствами) показывает, в какой доле краткосрочные обязательства могут

Таблица 8 - Система финансовых коэффициентов, применяемых
при оценке кредитоспособности заемщиков

* В формулах расчета все строки - из формы № 1 бухгалтерского баланса

быть погашены за счет высоколиквидных активов (абсолютная ликвидность). При этом алгоритм расчета коэффициента абсолютной ликвидности, приведенный вместе с формулой расчета в предпоследней графе таблицы 8, принято определять с помощью формулы:

где Кал - коэффициент абсолютной ликвидности;

ДС - денежные средства;

КФЛ - краткосрочные финансовые вложения;

Окс - краткосрочные обязательства.

Как видно из последней графы таблицы 8, нормативное (рекомендуемое) значение коэффициента находится в пределах 0,2…0,3.

Промежуточный коэффициент покрытия рассчитывается по формуле:

где Кпл - коэффициент промежуточной ликвидности;

ДЗ - дебиторская задолженность.

Из последней графы таблицы 8 видно, что нормативное значение Кпл = = 0,7…0,8.

Общий коэффициент покрытия определяется по формуле:

где Кп - коэффициент покрытия;

ЗЗ - запасы и затраты.

Коэффициент покрытия дает возможность установить, достаточно ли ликвидных активов (т.е. оборотных активов) имеется у заемщика для погашения краткосрочных обязательств (именуемых мобильными пассивами). Считается достаточным, если Кп 2.

Коэффициент финансовой независимости характеризует обеспеченность предприятия собственными средствами для осуществления своей деятельности. Он определяется по формуле:

Оптимальным считают значение Кн 0,5, хотя допускают и меньшее его значение - 0,3.

В зависимости от величины указанных четырех коэффициентов банки распределяют заемщиков между тремя основными классами кредитоспособности. Полного единства между банками в таких классификациях нет. Но чаще всего такая разбивка выполняется в соответствии с таблицей 9.

Таблица 9 - Один из вариантов распределения заемщиков
по классности кредитоспособности

Оценку кредитоспособности заемщика часто сводят к единому показателю - рейтингу заемщика. Рейтинг определяется в баллах. Сумма баллов рассчитывается путем умножения классности (1, 2, 3) коэффициентов Кал, Кпл, Кп, Кн и его доли в общей совокупности (100 %). Так, к первому классу могут быть отнесены заемщики с суммой баллов от 100 до 150, ко второму - от 151 до 250, к третьему - от 251 до 300.

Пусть, например, условный заемщик характеризуется следующими коэффициентами: Кал = 0,02; Кпл = 0,5; Кп = 1,8; Кн = 0,5. В соответствии с таблицей 9 это значит, что по Кал заемщик может быть отнесен лишь к третьему классу (к которому относят заемщиков с коэффициентом Кал < 0,5), а по остальным коэффициентам - ко второму классу. Тогда для расчета рейтинга этого заемщика нужно составить таблицу по форме таблицы 10.

Таблица 10 - Расчет условного рейтинга заемщика по методике

отделения Сбербанка, обслуживающего обследованное предприятие

Исходя из полученного итога (230 баллов), данный ссудозаемщик может быть отнесен лишь ко второму классу кредитоспособности.

С предприятиями каждого класса кредитоспособности банки строят свои кредитные отношения по-разному. Первоклассным по кредитоспособности заемщикам банки могут открывать кредитную линию, выдавать в разовом порядке ссуды без обеспечения, при более низкой процентной ставке.

Кредитование второклассных ссудозаемщиков осуществляется банками лишь при наличии гарантий, залога, поручительств, страхового полиса. При этом процентная ставка будет зависеть от вида обеспечения.

Предоставление кредитов клиентам третьего класса связано для банка с серьезным риском. Часто банки вообще не решаются выдавать им кредитов. Если же и выдают, то не более суммы уставного капитала, причем по высокой процентной ставке. Выдав кредит таким клиентам, банк должен постоянно отслеживать динамику их финансового состояния с тем, чтобы при необходимости принять соответствующие меры по возврату выданных кредитов или их прекращению.

Теперь можно оценить рейтинг СЗАО "СКВО" как ссудозаемщика (по состоянию на начало 2007 г.).

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7