ЛИЗИНГ: правовые основы и проблемы развития правового регулирования в РФ

учреждений). При этом лизинговая компания пользуется всеми налоговыми

льготами, которые рассчитываются исходя из полной стоимости оборудования, а

не части.

Поэтому можно вывести дополнительный критерий вида лизинга, состав

участников:

. Лизинг с участием множества сторон (ливередж-лизинг). Такой лизинг

распространён для финансирования сложных, крупномасштабных

объектов. В таких сделках ввиду множества участвующих сторон

присутствуют поверенный кредиторов—для координации действий

заимодателей и поверенный лизингодателей—для управления

совместными действиями контрагентов. Поверенный лизингодателей

действует в качестве номинального лизингодателя и получает титул

собственника имущества. Он же распределяет прибыль между

акционерами, финансирующими лизинговую операцию.

. Лизинг с участием двух сторон—возвратный лизинг, представляющий

собой систему взаимосвязанных соглашений, при которой собственник

продаёт принадлежащее ему имущество лизингодателю и одновременно

оформляет соглашение о долгосрочной аренде бывшей собственности на

условиях лизинга.

По завершении сделки финансового лизинга пользователь чаще всего

выкупает оборудование по остаточной стоимости, но по договорённости сторон

оно может быть возвращено лизингодателю и реализовано на рынке подержанной

техники. Иногда на уже бывшее в эксплуатации оборудование заключается

сделка вторичного лизинга (то есть применяется лизинг по остаточной

стоимости, или лизинг из вторых рук). Соответственно, передачу в лизинг

новых объектов называют лизингом из первых рук.

Условия некоторых лизинговых договоров предусматривают возможность

передачи лизингополучателем лизингового имущества другому пользователю. В

данном случае заключается договор сублизинга. При наличии установленных

законодательством для лизингополучателя налоговых льгот сублизинг может

быть весьма выгодным для обеих сторон этого соглашения.

Интересное основание для классификации приводит В. Сахарчук:

отношение к предусмотренным законодательством льготам[12]. По этой

классификации может различаться мнимый и притворный лизинг, если сделка

совершается без намерения создать юридические последствия или прикрывает

другую заключенную сделку с целью извлечения наибольшей прибыли за счёт

получения необоснованных налоговых и других льгот, а также действительный

лизинг, в котором воля и волеизъявление участников сделки совпадают.

В некоторых странах выделяют так называемый персональный лизинг,

который основывается на предоставлении лизингополучателю работающих по

найму специалистов и рабочих, состоящих в штате лизинговой компании или

специально ею подобранных. Однако, в нашей стране такие отношения едва ли

можно признать как лизинговыми, так и гражданско-правовыми вообще,

поскольку наем рабочей силы регулируется нормами трудового права.

По характеру лизинговых платежей можно различить:

. Лизинг с денежным платежом—все платежи осуществляются в денежной

форме;

. Лизинг с компенсационным платежом —платежи осуществляются

поставками части продукции, произведённой на оборудовании,

являющемся предметом лизинга (часто используются в отношениях с

пользователем имеющем финансовые затруднения).

. Лизинг со смешанным платежом—расчёты осуществляются

комбинированием этих двух форм.

По объектам сделок лизинг подразделяется на многочисленные виды,

основные из которых—лизинг движимого и недвижимого имущества.

Авторитетные автомобильные производители Западной Европы практикуют

частный лизинг автотранспортных средств, когда лизингополучателем является

физическое лицо. Оперативный лизинг в данном случае напоминает договор

бытового проката. Однако подобные операции представляют определенный

интерес, если по окончании срока договора происходит переход права

собственности на имущество и возможности в случае систематических

неплатежей лизингополучателя изъять собственное имущество.

Лизингополучателю же выгодно осуществить выбор имущества, а затем

приобрести его в собственность (при определённых гарантиях в случае

банкротства лизингодателя) путём выплат частей его полной стоимости.

Частный лизинг иногда отождествляют с потребительским лизингом,

однако, по мнению В. Сахарчука, эти понятия неидентичны. Лизингополучателем

в потребительском лизинге может быть как физическое, так и юридическое

лицо, однако лизинговое имущество используется им не в предпринимательской

деятельности. Характерный пример подобного рода отношений—лизинг

оборудования для обустройства зала видео сеансов для сотрудников

организации.[13]

§3 Субъекты лизинга.

С точки зрения законодательства, в договоре лизинга участвуют три

лица: продавец (изготовитель) имущества, его приобретатель-лизингодатель и

арендатор-лизингополучатель. Организацией, выступающей в роли лизингодателя

выступает, чаще всего, лизинговая компания. Федеральный закон о лизинге[14]

выделяет следующих субъектов:

лизингодатель - физическое или юридическое лицо, которое за

счет привлеченных или собственных денежных средств приобретает в ходе

реализации лизинговой сделки в собственность имущество и предоставляет

его в качестве предмета лизинга лизингополучателю за определенную плату,

на определенный срок и на определенных условиях во временное владение

и в пользование с переходом или без перехода к лизингополучателю права

собственности на предмет лизинга;

лизингополучатель - физическое или юридическое лицо, которое в

соответствии с договором лизинга обязано принять предмет лизинга за

определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во

временное владение и в пользование в соответствии с договором лизинга;

продавец (поставщик) - физическое или юридическое лицо, которое в

соответствии с договором купли - продажи с лизингодателем

продает лизингодателю в обусловленный срок производимое

(закупаемое) им имущество, являющееся предметом лизинга.

Продавец (поставщик) обязан передать предмет лизинга

лизингодателю или лизингополучателю в соответствии с условиями договора

купли - продажи. В развитых капиталистических странах в 50-60-е годы такие

компании обычно были филиалами крупных промышленных фирм, находивших в

лизинге дополнительные возможности для рекламы и сбыта своей продукции [15]

Участие лизингодателя выражается в следующем:

- лизинговая компания проверяет соответствие цены, которую согласовал

лизингополучатель, согласно текущему рыночному уровню;

-лизингодатель покупает необходимое лизингополучателю имущество у

поставщика или производителя на основе договора купли-продажи в

собственность лизинговой компании;

- передает купленное имущество лизингополучателю во временное

пользование на оговоренных в договоре лизинга условиях.

При такой схеме преимущества очевидны для всех: пользователь получает

дополнительные возможности для приобретения дорогостоящего оборудования,

как правило, в таких случаях пользователю не нужно нанимать или выделять

сотрудников для ремонта, сложное технологическое оборудование обслуживается

высококвалифицированными специалистами изготовителя; фирма-изготовитель

получает возможность оперативно выявить производственные и конструкторские

недостатки оборудования и устранять их, повышая качество и

конкурентоспособность оборудования. Однако впоследствии возросло число

самостоятельных лизинговых компаний.

Некоторые авторы полагают, что наряду с лизингодателем,

лизингополучателем, и поставщиком имущества в качестве субъектов лизинга

могли бы выступать кредиторы и страховщики, принимающие участие в

финансировании приобретения лизингового имущества и в его страховании.[16]

Их оппоненты полагают, что включение в перечень возможных субъектов

лизинга гаранта, страховщика, инвестора, неоправданны, поскольку это не

является необходимой и всегда присутствующей характеристикой лизинговых

отношений.[17] По их мнению сведения о страховщике и гаранте следует искать

в соответствующих главах Гражданского кодекса РФ (гл. 48 «Страхование», гл.

23 «Обеспечение исполнения обязательств», включающая такие способы

обеспечения обязательств, как поручительство, банковская гарантия, задаток

и другие) и ином специальном законодательстве.

Мне представляется более правильной первая позиция. Действительно,

можно согласиться, что кредиторы и страховщики не всегда участвуют в

сделках, связанных с лизингом имущества. Однако в данном вопросе необходимо

исходить из российских реалий лизинговой деятельности. А они таковы, что

лишь считанное количество лизинговых компаний имеет возможность

использовать собственные средства, причём в небольшом объёме, для

приобретения оборудования по заказу лизингополучателя. Определяющую роль в

процессе финансирования большинства лизинговых сделок играют банки. Не

случайно основная часть реально действующих компаний создана при банках. В

ряде лизинговых компаний («Индустрия-М», «ИнтерЛизинг», «Красные ворота»,

«Интерпромлизинг», «Госинкор-лизинг», «ММБ-лизинг» и др.) разработкой

ключевых вопросов по каждой конкретной лизинговой сделке занимаются

специалисты банка-учредителя. Обоснованность такой позиции, на мой взгляд

обуславливается сущностью права, его «обслуживающей» ролью по отношению к

экономической надстройке.

Закон регулирует порядок создания и деятельность такого

специализированного субъекта лизинга как лизинговая компания. Установлено,

что в качестве учредителей лизинговой компании могут выступать юридические

и физические лица, а также граждане зарегистрированные в качестве

индивидуальных предпринимателей. Вместе с тем для осуществления лизинговой

деятельности лизинговые компании имеют право привлекать денежные средства

только юридических лиц. Таким образом, физические лица могут быть

учредителями лизинговых компаний, лизингодателями, но не могут быть

кредиторами лизинговых операций.

Важным аспектом полноты правосубъектности лизинговых компаний

является лицензирование. В соответствии со ст. 6 Закона «О лизинге»

получение лицензии является обязательным для лизинговых компаний и

индивидуальных предпринимателей, то есть для тех лизингодателей

деятельность которых характеризуется многократностью лизинговых сделок.

Однако, согласно Закону «О лицензировании отдельных видов деятельности»[18]

подлежат лицензированию только операции по финансовому лизингу (включая

возвратный). В то же время нет необходимости для получения лицензии на

операции, связанные с оперативным лизингом.

До выхода закона условия выдачи лицензии определялись Постановлением

Правительства от 26 февраля 1996 г.[19] в соответсвии с этим положением

было установлено, что лицензированием лизинговой деятельности занимается

Минэкономики России. Приказом Министра экономики от 20 июня 1996 г.[20] на

Государственную регистрационную палату были возложены функции регистрации

представленных лизинговыми компаниями документов, определение их

комплектности и соответствия действующему законодательству. Палата

осуществляет выдачу организациям заявителям лицензий на право осуществления

лизинговой деятельности; выдачу уведомлений о продлении, переоформлении,

аннулировании, приостановлении или возобновлении срока действия, а также об

отказе в выдаче лицензии. При необходимости Палата осуществляет

дополнительную экспертизу документов или принимает решение о проведении

независимой экспертизы с привлечением лизинговой компании.

Рассмотрев документы, Палата направляет своё заключение о выдаче, об

отказе в выдаче, о продлении, переоформлении или возобновлении срока

действия лицензии в Комиссию по лизинговой деятельности при Минэкономики

РФ.

В соответствии с п. 18 Положения о лицензировании

предусматривалось, что минимальный срок лицензии может быть один год, а

максимальный- пять лет. Первый норматив чаще применялся к вновь созданным

компаниям, второй—к компаниям, к которые уже имели опыт лизинговой

деятельности.

Относительно этих нормативов возникает один очень важный вопрос: как

быть тем компаниям, которые получили лицензии на срок, меньший, чем сроки,

предусмотренные в договорах лизинга?

В п. 8 Федерального закона «О лицензировании отдельных видов

деятельности» была введена норма, в соответствии с которой срок действия

лицензии устанавливается положением о лицензировании конкретного вида

деятельности, но не может быть мньше трёх лет.

Участником (но не субъектом) лизинга могут выступать « лизинговые

брокерские компании».[21] Основной функцией этих компаний является сведение

пользователя, желающего взять во временное пользование то или иное

оборудование, изготовителя или оптовую фирму и банк, который может

финансировать сделку. Лизинговый брокер не является участником отношений по

лизингу, он лишь осуществляет посреднические функции и получает

комиссионное вознаграждение.

В лизинге возрастает роль банков. Участие банка может быть прямым,

если он непосредственно сдаёт машины и оборудование во временное

пользование, и косвенным, например предоставление ссуд лизинговым

компаниям. В этом случае банк выступает как поставщик кредита.

Необходимо учитывать, что при лизинговых сделках очень важно

осуществлять страхование не только имущественных рисков, но и рисков

возврата лизинговых платежей.

Страховые компании, как и банки, участвуют в прямом лизинге, т.е.

сами сдают оборудование во временное пользование; их участие может быть и

косвенным. Если устав страхового общества не позволяет вкладывать деньги в

движимое имущество, то они нередко создают посреднические организации.

Российская Ассоциация Лизинговых Компаний (“Рослизинг”),

некоммерческое объединение лизинговых компаний, банков и иных предприятий,

занимающихся лизингом, осуществляющая:

а) координацию деятельности организаций, входящих в нее, и объединение

их средств для осуществления совместных взаимовыгодных проектов;

б) разработку, совместно с органами государственного управления,

стратегических направлений и программы развития лизинга в России;

в) подготовку проектов законодательных актов;

г) участие в работе международных ассоциативных общественных

организаций.

По мнению президента Российской ассоциации лизинговых компаний,

генерального директора ЗАО «Балтийский лизинг» В.Н. Голощапова, можно

выделить четыре основных варианта организации лизинга:

. Лизинговые компании, созданные в структуре банков;

. Универсальные лизинговые компании, учреждаемые банками;

. Специализированные лизинговые компании, организуемые крупными

производителями машин и оборудования и лизингующие часть

выпускаемой продукции;

. Лизинговые компании, создаваемые крупными фирмами,

специализирующимися на поставках и обслуживании техники.[22]

В российских условиях выделяется еще два варианта организации лизинга.

— Лизинговые компании, создаваемые министерствами и ведомствами для

решения узких внутриведомственных задач. В этом случае ресурсы лизинговых

компаний получаются из государственного или местного бюджета (как это

сделано для развития лизинга комбайнов российского производства).

— Лизинговые компании, созданные иностранными инвесторами.

Первые два варианта характерны в основном для финансового лизинга,

последние два — для оперативного.

Любой из субъектов лизинга может быть резидентом Российской

Федерации, нерезидентом Российской Федерации, а также субъектом

предпринимательской деятельности с участием иностранного инвестора,

осуществляющим свою деятельность в соответствии с законодательством

Российской Федерации.

Лизинг интересен всем субъектам лизинговых отношений: потребителю

оборудования, инвестору, представителем которого в данном случае является

лизинговая компания, государству, которое может использовать лизинг для

направления инвестиций в приоритетные отрасли экономики, и, наконец, банку,

который в результате лизинга может рассчитывать на уверенную долгосрочную

прибыль.

Основные преимущества лизинга, наиболее актуальные с учетом

особенностей экономической ситуацией, сложившейся в России на данном этапе,

заключается в следующем:

Для государства. При сложившейся экономической ситуации и острой

необходимости в оживлении инвестиционной активности проблема развития

лизинга приобретает для государства особую актуальность.

— Этот финансовый инструмент способствует мобилизации финансовых

средств для инвестиционной деятельности.

— Обеспечивает посредством своего механизма гарантированное

использование инвестиционных ресурсов на цели переоснащения производства.

— Государство, поощряя лизинговую деятельность и используя для этого,

например, налоговые льготы, может существенно уменьшить бюджетные

ассигнования на финансирование инвестиций, эффективно управлять процессом

совершенствования их отраслевой структуры, содействовать развитию товарного

производства и сферы услуг, повышению экспортного потенциала, сокращению

оттока частного российского капитала на Запад, созданию дополнительных

рабочих мест, особенно в сфере малого предпринимательства, решению других

насущных социально-экономических задач.

Для лизингополучателя.

— При наличии рентабельного проекта потребитель имеет возможность

получить оборудование и начать то или иное производство без крупных

единовременных затрат. Это особенно актуально для начинающих мелких и

средних предпринимателей.

— Уменьшение размеров налога на имущество предприятий, поскольку

стоимость объектов лизинга, хотя это и не обязательно, но в большинстве

случаев, отражается в активе баланса лизингодателя. В ст. 12 Закона «О

лизинге» законодательно решён вопрос об учёте предмета лизинга. Здесь

говорится, что предмет лизинга, переданный лизингополучателю по договору

финансового лизинга, учитывается на балансе лизингодателя или

лизингополучателя по соглашению сторон. При осуществлении оперативного

лизинга предмет лизинга учитывается на балансе лизингодателя.

— Первого июля 1995 г. Постановлением Правительства Российской

Федерации № 661 были приняты с “Изменения и дополнения, вносимые в

Положение о составе затрат по производству и реализации продукции (работ,

услуг), включаемых в себестоимость продукции (работ, услуг), и о порядке

формирования финансовых результатов, учитываемых при налогообложении

прибыли”.[23] Следствием из этого постановления является снижение размеров

платежей налога на прибыль, поскольку лизинговые платежи относятся на

затраты, включаемые в себестоимость продукции. (Пункт 2).

— Согласно Федеральному закону “О лизинге” ко всем видам движимого

имущества, составляющего объект лизинга и относимого к активной части

основных фондов разрешено применять механизм ускоренной амортизации с

коэффициентом не выше 3.

— У лизингополучателя упрощается бухгалтерский учет, так как по

основным средствам, начислению амортизации, выплате части налогов и

управлению долгом учет осуществляет лизинговая компания.

— В договоре лизинга можно предусмотреть использование более удобных,

гибких схем погашения задолженности.

. Ко всем перечисленным случаям можно добавить и вариант, при котором

сам банк становится лизингополучателем. Это весьма выгодно для

банка, т. к. при этом облегчается баланс банка, что в свою очередь

положительно отражается на экономических показателях,

характеризующих банковскую деятельность. Например, при лизинге

стоимость незавершенного производства постепенно включается в

себестоимость и не будет пагубно влиять на категорию “капитал” и,

следовательно, на расчеты обязательных экономических нормативов

деятельности кредитных организаций.

. Для малых предприятий, а также иных хозяйствующих субъектов которым

срочно требуются значительные объёмы оборотных средств, наиболее

подходит возвратный лизинг.

Для предприятия, ранее владевшего этой собственностью, важно, став

лизингополучателем, продолжать пользоваться своей прежней собственностью на

новых условиях лизинга. В финансовом отношении это напоминает заёмную

операцию, при которой расчёты производятся согласованному графику

лизинговых платежей. В случае же предоставления займа под залог финансовая

компания рассчитывала бы на получение серии равновеликих платежей,

достаточных как для погашения займа, так для получения заимодавцем

обусловленной ставки за инвестированную сумму.

Важным преимуществом возвратного лизинга является использование уже

находящегося в эксплуатации оборудования в качестве источника

финансирования строящихся новых объектов с вытекающей из этого возможностью

использовать налоговые льготы, предоставляемые участникам лизинговых

операций. Возвратный лизинг даёт возможность рефинансировать капитальные

вложения с меньшими затратами, чем при привлечении банковских ссуд,

особенно если платежеспособность предприятия ставится кредитующими

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6