реферат бесплатно, курсовые работы
 
Главная | Карта сайта
реферат бесплатно, курсовые работы
РАЗДЕЛЫ

реферат бесплатно, курсовые работы
ПАРТНЕРЫ

реферат бесплатно, курсовые работы
АЛФАВИТ
... А Б В Г Д Е Ж З И К Л М Н О П Р С Т У Ф Х Ц Ч Ш Щ Э Ю Я

реферат бесплатно, курсовые работы
ПОИСК
Введите фамилию автора:


Страхование

периодов. Фонды обращения - запасы готовой продукции, товары отгруженные в

пути, денежные средства.

На промышленном предприятии присутствуют все виды оборотных средств. В

строительстве нет запасов готовой продукции, преобладает незавершенное

строительство. На транспортном предприятии не может быть запасов сырья,

готовой продукции, незавершенного производства. Торговые предприятия -

основная масса оборотных средств - в товарных запасах, не существует

незавершенного производства, готовой продукции. С/х предприятие имеет

специфические группы оборотных средств: запасы семян, фуража, молодняк,

животные на откорме, характерен переход оборотных средств в основные и

наоборот (молодняк - оборотные средства, по достижению продуктивного

возраста переводится в состав основных средств. Изношенные, выбракованные

животные до реализации числятся в составе оборотных средств).

В зависимости от источников оборотные средства делятся на собственные и

заемные. Заемные образуются преимущественно за счет кредитов банка.

Собственные оборотные средства должны обеспечивать min потребность в

оборотных средствах. Временное изменение потребности (сезонность,

спец.заказ) лучше покрывать за счет заемных средств. Для каждого

предприятия важно определение min потребности в оборотных средствах.

Существуют различные способы определения потребности предприятия в

оборотных средствах:

1. (Наиболее точный). Метод прямого счета.

2. Аналитический.

3. Метод коэффициентов.

По методу прямого счета рассчитываются наиболее крупные группы оборотных

средств: потребность в запасах сырья и материалов, запасы незавершенного

производства, запасы готовой продукции.

Однодневный расход * норма запаса в днях = потребность в сырье и

материалах

( Посмотреть методы расчетов в “Финансах предприятий”)

Воспроизводство оборотных средств.

Источники формирования - выпуск ценных бумаг, за счет средств учредителя

- первичное формирование. Если масштаб производства не изменяется, то

воспроизводство оборотных средств осуществляется за счет выручки. Здесь

финансовых ресурсов нет. Если масштаб производства меняется, то может быть

2 случая:

1. Недостаток - фактическое наличие меньше потребности,

2. Излишек.

В этих трех случаях возникает потребность в финансовых ресурсах. Прирост

оборотных средств финансируется за счет:

При возникновении потребности может быть использована прибыль, устойчивые

пассивы, дополнительные средства учредителей, средства от выпуска ценных

бумаг.

При возникновении излишка предприятие может использовать его на другие

цели, в т.ч. инвестиции и т.д.

Нехватка оборотных средств. Пути покрытия: прибыль, резервные фонды

предприятия, кредиты банка, выпускать акции нельзя, но можно обратиться к

учредителям. Если предприятие государственное, то оно может получить

целевой государственный кредит, который предоставляется на очень льготных

условиях (длительный срок, низкий %).

3. Показатели финансовой устойчивости предприятия.

Существует множество показателей, характеризующих финансовую устойчивость

и платежеспособность предприятий. Наиболее значимые:

Показатели оценки ликвидности предприятия:

а) абсолютная ликвидность (ликвидность - способность предприятия выполнить

свои обязательства) - характеризует уровень наиболее ликвидной части

средств предприятия (денежные средства в кассе и на расчетном счете).

(Денежные средства по балансу (на р/сч и в кассе)) : (сумма краткосрочных

обязательств). Чем больше этот показатель, тем лучше.

б) срочная ликвидность - характеризует возможность предприятия погасить

краткосрочную задолженность в ближайшее время.

(Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения):(краткосрочные

обязательства)

в) коэффициент ликвидности средств обращения.

(Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения + дебиторская

задолженность):(краткосрочные обязательства)

г) общий показатель ликвидности баланса.

(Оборотные средства предприятия (II+III раздел раздел актива

баланка)):(краткосрочные обязательства). Этот показатель должен быть больше

двух.

2. Показатели оценки платежеспособности.

д) коэффициент обеспеченности собственными средствами.

(Собственные средства, вложенные в оборотные средства):(оборотные средства

предприятия) = (I раздел пассива - I раздел актива).

е) показатель изменения платежеспособности.

(? за прошедший год (изменение

коэффициента обеспеченности собственными средствами) ):(величина

коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами на конец

года)

3. Структуру финансовых ресурсов отражает:

ж) показатель финансовой независимости предприятия.

(Собственные средства предприятия):(все активы)

з) показатель рентабельности предприятия (продаж и производственных

фондов). 50% - это уже хорошо, но чем больше, тем лучше.

Оценка финансового состояния страховщиков.

(Е.Ф. Дюжиков, Финансы 11-95, с.35).

При обращении страховых организаций с целью получения лицензии ее

собственные средства должны составлять определенный % от суммы страховой

премии, планируемой страховщиком на 1 год деятельности. Min размер

оплаченного УК - 2 млн.

Среди важнейших показателей финансового положения действующих страховщиков

выделяют платежеспособность. Показатели могут быть:

1. абсолютные и относительные.

2. позволяющие оценить финансовое состояние на определенную дату и

отражающие динамику.

3. выражающие различные стороны деятельности страховщиков (V операций,

платежеспособность, ликвидность, прибыльность, достаточность резервов).

Объемные финансовые показатели: величина УК, собственные средства,

величина поступивших страховых взносов и страховых выплат, объем прибыли.

Большая часть показателей, позволяющих судить о финансовом состоянии

страховщика - относительные. Наиболее известный - показатель соотношения

между фактическим и допустимым уровнем платежеспособности:

1. Общие показатели платежеспособности.

а) (фактический резерв платежеспособности - нормативный резерв

платежеспособности): (нормативные резерв платежеспособности)

б) (сумма технических резервов и собственного капитала): (начисление

нетто-премии) (=150%

2. Показатели достаточности собственных средств

а) (нетто-премия):(собственные средства) не больше 300%,

б) (собственные средства):(нетто-премия) не меньше 33%,

в) (сумма технических резервов):(собственные средства) не более 250-350%,

3. Показатели достаточности величины технических резервов.

а) (сумма технических резервов):(нетто-премия). Не меньше100%.

б) необходимые резервы (дефицит резервов) - фактически сформированные

резервы

в) (дефицит резервов):(сумма прибыли). Не больше 25%.

г)Коэффициент резервов = (годовое движение резервов): (чистая прибыль) не

более 25%.

д) годовое движение резервов:

Сумма текущих резервов и убытков и выплат в текущем году по убыткам

прошлого года - величина резервов убытков, накопленных к концу предыдущего

года.

4. Показатели, характеризующие степень участия перестраховщиков в

договорах:

а) (страховые резервы, переданные в перестрахование):(общий сбор страховых

взносов) 5-50%,

б) полученные комиссионное вознаграждение Отданная в

перестрахо-

за передачу договоров в перестрахование Х вание

незаработанная

страховая премия, отданная в перестрахование страх. премия

собственные средства

Не менее 25%.

5. Показатели, характеризующие ликвидность страховых организаций:

а) (обязательства страховой организации):(ликвидные активы) не менее 105%.

б) показатель срочности = (сумма наличных денежных средств и

высоколиквидных активов):(сумма резервов назаработанной премии и резервов

убытков)

в) (дебиторская задолженность по страховым взносам):(собственные средства)

не менее 40%.

г) (технические резервы):(ликвидные активы) не более 100%.

д) (кредиторская задолженность): (активы) не более 40%.

6. Показатель, ограничивающий ответственность страховщиков по

индивидуальному риску.

(страховая сумма по единичному риску):(объем собственных средств страховых

организаций) не более 10%.

7. Показатель динамики изменения объема страховых взносов

(страховые взносы в текущем году - страховые взносы в прошлом

году):(страховые взносы прошлого года) -33%+33%.

8. Показатели результатов инвестиционной деятельности страховых

организаций:

а) (прибыль от инвестиций):(объем инвестиций)

б) (инвестиционные доходы):(среднегодовые объемы активов)

в) (доходы от инвестиций):(собственный капитал)

9. Показатели финансовых результатов проведения страховых организаций:

а) (технический резерв):(нетто-премия) не более 15%

б) (страховые взносы):(прибыль) не более 300%

в) (сумма фактического размера страховых выплат и величины резервов

убытков): (объем заработанной премии (? показатель чистого убытка))

г) (накладные расходы по проведению страховых операций):(заработанная

премия (накладных расходов))

д) комбинированный показатель = в+г

10. Показатели финансовых результатов деятельности

а) величина комбинированного показателя - коэффициент инвестиционного

дохода, определяемый как (доход от инвестиционной

деятельности):(заработанная премия) не более 100%

б) динамика объема чистой прибыли (чистая прибыль в конце года - чистая

прибыль в начале года):(чистая прибыль в конце года) (-10% + 50%)

в) динамика величины собственных средств

(собственные средства на конец года - собственные средства на начало

года):(собственные средства на начало года (-10% +50%))

г) (прибыль):(собственный капитал) не менее 5%

Общий норматив платежеспособности:

Н= (сумма технического резерва + собственные средства):(нетто-

премии)((150%.

Специальный показатель платежеспособности:

Н= (сумма нетто-премии): (собственные средства)

Особенности организации некоторых видов коммерческих организаций.

1. Финансы банков.

2. Финансы страховых компаний.

3. Особенности финансов инвестиционных фондов.

Лекция от 29.10.96 г.

1. Финансы банков.

Финансовые отношения банков связаны преимущественно с формированием и

использованием собственных средств коммерческого банка (КБ): уставного

фонда, резервного фонда, страховые резервы, прибыль и фонды создаваемые за

счет прибыли. Уставной фонд создается за счет вкладов учредителей, при этом

не могут быть использованы средства политических партий, религиозных и

других общественных организаций и некоммерческих учреждений. За счет

средств государственного бюджета и внебюджетных фондов, собственности

органов государственной власти и местного самоуправления формируется не

более 25% Уставного капитала (УК). Существует минимальный размер УК КБ: с

94 г. для создаваемого банка 1 млн. ЭКЮ (2 млрд. руб), с 99 г. - 5 млн.

ЭКЮ. Резервные фонды КБ создаются для возмещения убытков по активным

операциям, выплаты % по облигациям и дивидендов по привилегированным акциям

при недостатке прибыли - за счет ежегодных отчислений от прибыли. Размер

резервного капитала устанавливается банком (от 25 до 100% величины УК).

При достижении предельного размера резервный фонд перечисляют в уставной

и его начисляют заново. Страховые резервы создаются под конкретные

операции. ЦБ обязывает КБ создавать резервы под обесценение вложений в

ценные бумаги, по ссудам в случае их невозврата. Важным ресурсом

собственных средств КБ является прибыль. Основная часть доходов КБ

составляют % за кредиты (в России). Доходы могут быть за расчетно-кассовое

обслуживание, комиссионное вознаграждение за услуги по корреспонденции с

другими банками, доходы от лизинговых операций, по гарантиям, трастовым,

факторинговым операциям, от информационных, консультативных, экспортных

операций, доходы по ценным бумагам.

Расходы:

% по вкладам, депозитам, межбанковским кредитам, комиссионные за услуги

корреспондентских отношений с другими банками, расходы на управление

банком, содержание аппарата управления, расходы на рекламу, аудиторские

проверки, операционные и почтовые расходы, амортизацию. Банки уплачивают

отчисления в социальные внебюджетные фонды, уплачивают НДС по операциям

кассового обслуживания, предоставлению гарантий, услугам по инкассации,

трастовым, лизинговым, факторинговым, консультативным услугам, услугам по

хранению ценностей. Основные операции банков (кредитование, операции с

валютой) НДС не облагаются. Налог на прибыль = 43%, уплачивают ..., налог в

дорожные фонды, региональные и местные налоги.

После уплаты налогов создаются фонд накопления (финансирование прироста

оборотных средств, покупку офисов) и фонд потребления (материальное

поощрение, выплата премий, социальные льготы и выплаты сотрудникам, для

выплаты акционерам и учредителям в виде %, на формирование резервных

фондов).

Обеспечение обязательств банка перед вкладчиками, которые обеспечивают

его платежеспособность, следовательно, большинство нормативов привязаны к

величине собственных средств банка для развития материальной базы.

Различают 2 показателя:

1. Собственный капитал брутто = сумме всех фондов КБ и нераспределенной

прибыли по балансу.

2. Собственный капитал нетто = капитал брутто минус вложения в

хозяйственную деятельность предприятий, расходы будущих периодов, в акции

предприятий, в дебиторов =наиболее ликвидной части капиталов банка.

Существует 2 пути увеличения собственных средств КБ:

1. Накопление и капитализация прибыли, создание за ее счет резервов,

фондов. Это достаточно дешевый способ (нет затрат на выпуск ценных

бумаг), но уменьшает текущие дивиденды для акционеров банка.

2. Выпуск новых акций и других ценных бумаг - наиболее распространенный в

России.

2. Финансы страховых компаний.

Результаты финансово-хозяйственной деятельности страховой компании

выражаются прежде всего в полученной прибыли и изменении размеров резервных

фондов.

Прибыль страховой компании складывается из:

Прибыли, непосредственно полученной от страховой деятельности (заложенная в

нагрузке). Из полученных страховых взносов образуется фонд текущих

поступлений страховых взносов, из которого страховая компания уплачивает

страховые возмещения и страховые суммы (при личном страховании), формирует

резервные фонды. После этого покрываются издержки по ведению страхового

дела (за счет нагрузки). Остаток нагрузки даст прибыль от страховой

деятельности.

Прибыль от нестраховой деятельности компании (от инвестирования в цб,

банковские депозиты, недвижимость и т.д.) Полученные доходы включаются в

прибыль страховой компании.

Прибыль от прочих услуг - консультационные, посреднические и т.д.

Все расходы страховой компании по ведению страхового дела можно разделить

на 4 группы:

аквизиционные - расходы, связанные с привлечением новых страхователей,

расширением портфеля страхования, рекламой, разработкой новых видов

страхования.

инкассовые - расходы, связанные со сбором страховых платежей и

обслуживанием страхователей.

ликвидационные - связанные со страховым случаем, оплата труда экспертов

(аварийные, комиссары), судебные расходы, страховые возмещения.

управленческие - связанные с оплатой труда, хозяйственные расходы и т.д.

Важный аспект финансовой деятельности страховых компаний - создание и

использование страховых резервов. Компании создают следующую систему

страховых резервов:

технический резерв,

резерв на предупредительные мероприятия - заложены в нагрузку для

финансирования мероприятий с целью сокращения масштабов и частоты

возмещения ущербов, их на другие цели использовать нельзя, все что не

израсходовали - зачисляется в резерв на предупредительные мероприятия.

Технический резерв:

Резерв незаработанной премии - в него направляется та часть страховых

взносов по каждому договору страхования, которая приходится на тот период

договора, который еще не окончательный.

(6 мес:12 мес) х 10 млн = 5 млн - резерв незаработанной премии.

Резерв убытков, заявленных, но еще не урегулированных. Страхователь должен

известить страховщика в установленные сроки о наступлении страхового

случая. Страховщик выявляет был ли страховой случай, какой резерв. При

извещении страховщик должен подготовиться к возмещению, обеспечить

определенную норму ликвидности активов. При неизвестном размере ущерба

должен быть зарезервирован max ущерб.

Резерв убытков, наступивших, но еще не заявленных - в размере определенного

% отчислений от собранных премий.

Резерв катастроф - на случай массового наступления страховых случаев

(землятресений, наводнений и т.д.)

Резерв колебаний убыточности. Если в данном году убыточность меньше чем в

прошлом, эта разница направляется в резерв колебания убыточности.

Резерв по страхованию жизни.

Страховая компания должна размещать свои резервы с тем, чтобы они быль

прибыльными (унифицированы - в цб, в недвижимость). Пока введено 2

ограничения: на расчетном счету должно быть не менее 3% резервных фондов, в

гос. цб должно быть вложено не менее 10% (по страхованию жизни - не менее

20% резервов).

3. Особенности финансов инвестиционных фондов.

Инвестиционный фонд - любое акционерное общество открытого типа, которое

одновременно осуществляет деятельность по привлечению средств за счет

эмиссии собственных акций, инвестирования собственных средств в ценные

бумаги других эмитентов, торговли ценными бумагами, а также владеет

инвестиционными ценными бумагами в размере 30% и более стоимости своих

активов.

Инвестиционными фондами не могут быть банки и страховые компании.

Различают открытый инвестиционный фонд, который эмитирует ценные бумаги с

обязательством их выкупа и закрытый, который эмитирует ценные бумаги без

обязательства их выкупа. Минимальный размер УК для инвестиционных фондов

1000 min окладов. С публичным распространением 10000 min окладов. Все

денежные активы и ценные бумаги хранятся у депозитариев - это банк, который

не участвует в правлении этого инвестиционного фонда. Инвестиционный фонд

должен проходить аудиторскую проверку 1 раз в год. Инвестиционный фонд не

имеет права:

Осуществлять другие инвестиции кроме как в ценные бумаги,

Выпускать облигации, привилегированные акции, дающие преимущественное право

перед другими кредиторами.

Инвестировать более 5% своих чистых активов в ценные бумаги одного

эмитента.

Приобретать акции других инвестиционных фондов.

Приобретать и иметь в своих активах 15% и более облигаций одного эмитента.

Приобретать и иметь в своих активах более 10% акций 1 эмитента по

номинальной стоимости.

Широкое распространение получили ЧИФы, также АООТ. Особенность: за счет

выпуска своих акций ЧИФ приобретал ваучеры у населения и за их счет

приобретал ценные бумаги приватизированных предприятий. Ограничением для

него было только продажа своих акций в обмен чеков или за деньги. Должного

развития ЧИФы у нас не получили.

Особенности ПИФов: он не выпускает акции, % или дивиденды участник не

получает, но получает право возврата своей доли в собственности имущества

ПИФа по своему требованию (владение акцией такого права не дает) в

обязательном порядке. ПИФ выдает ценную бумагу каждому пайщику -

инвестиционный пай - дающую право на возврат пая. ПИФ может инвестировать

не только в ценные бумаги, но и в депозиты, недвижимость (в отличие от

ЧИФа).

Существуют обычные ПиФы и интервальные. Их отличия: обычные предполагают

возможность требовать свой пай вкладчиком в любое время, интервальные

устанавливают определенные даты (обычно 1 раз в год), в которые могут быть

выплачены паи вкладчикам.

Лекция от 5.11.96 г.

Характерные черты финансов некоммерческих организаций.

Общая характеристика финансовых отношений некоммерческих организаций.

Особенности финансового механизма некоммерческих организаций.

Организация финансов в различных отраслях некоммерческой деятельности.

3. Организация финансов в различных отраслях некоммерческой деятельности.

Существенное влияние на организацию финансов некоммерческих организаций

оказывают организационно-правовые формы. Наибольшее число - учреждения (на

95г. существовало 340 тыс. некомм. организаций, из них 191 тыс. -

учреждения).

Учреждение - это организация, созданная собственником для организации

управления, социально-культурных и других функций некомпетентного

характера, финансируемые полностью или частично этим собственником. В

качестве собственника могут быть государственные органы федерального или

регионального уровня, органа местного самоуправления (муниципальная

собственность). Имущество закрепляется за учреждением на праве оперативного

управления. Учреждение отвечает по обязательствам в размере имеющихся

денежных средств, субсидиарную ответственность несет собственник.

Другая форма хозяйствования - общественные и религиозные организации:

политические партии, общественные и религиозные движения, профсоюзы,

творческие союзы. Насчитывается 86 тыс. общественных и религиозных

организаций. Особенность этой формы - это добровольное объединение граждан

для удовлетворения духовных и других нематериальных потребностей, на основе

общности их интересов. Они вправе осуществлять предпринимательскую

деятельность, для достижения целей, для которой они созданы. Члены не

сохраняют права на переданное в их собственность имущество, в том числе

членские взносы. Участники не несут ответственности по обязательствам

организации.

Существуют потребительские общества и потребительские кооперативы.

Особенность - добровольное объединение граждан и юридических лиц с целью

удовлетворения материальных и других потребностей участников. Организуются

путем объединения его членами имущественных, паевых взносов. В настоящее

время около 52 тыс. потребкооперативов и потребительских обществ. В

основном создаются на основе системы потребкооперации, созданной для

снабжения сельского населения, на территории, не выгодной для деятельности

торговых организаций.

Другая форма - фонды - учреждения гражданами и юридическими лицами на

основе добровольных имущественных взносов для социальных,

благотворительных, культурных, образовательных и других общественно

полезных целей без членства учредителей фонда, т.е. фонд не предполагает

обязательным для каждого участника уплаты членских взносов, они, как

правило, добровольны. Учредители не отвечают по обязательствам фонда и,

наоборот, фонд может заниматься предпринимательской деятельностью,

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5


реферат бесплатно, курсовые работы
НОВОСТИ реферат бесплатно, курсовые работы
реферат бесплатно, курсовые работы
ВХОД реферат бесплатно, курсовые работы
Логин:
Пароль:
регистрация
забыли пароль?

реферат бесплатно, курсовые работы    
реферат бесплатно, курсовые работы
ТЕГИ реферат бесплатно, курсовые работы

Рефераты бесплатно, реферат бесплатно, курсовые работы, реферат, доклады, рефераты, рефераты скачать, рефераты на тему, сочинения, курсовые, дипломы, научные работы и многое другое.


Copyright © 2012 г.
При использовании материалов - ссылка на сайт обязательна.