Анализ финансовой отчетности на примере ГУП "Весна"

Данные таблицы 14 показывают, что за отчётный год в составе собственного капитала наибольшими темпами увеличивался уставный капитал (+604%). Прибыль уменьшилась (84,9%). Уменьшился добавочный капитал (92,6%).

Таблица 15. Расчёт чистых активов

Показатель чистых активов на начало года был выше уставного капитала на 2225 тыс. руб., а к концу года сумма чистых активов увеличилась на 372 тыс. руб., и этот показатель превышает уставный капитал на 2093 тыс. руб. Тенденция отрицательная.

3.2 Анализ движения денежных средств

Таблица 16. Движение денежных средств, рассчитанное косвенным методом

3.3 Анализ движения заемных средств

Таблица 17

3.4 Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Таблица 18. Анализ состава и движения дебиторской задолженности

Данные табл. 18 показывают, что к концу года сумма остатка дебиторской задолженности возросла у организации почти на 5%. Доля краткосрочной задолженности не изменилась, осталась 100%. Долгосрочной задолженности нет. Средняя оборачиваемость дебиторской задолженности 3,6 оборота (10838: 2983), а средний срок погашения составил 100 дней (360: 3,6).

Таблица 19. Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности

Данные расчётов табл. 19 показывают, что состояние расчётов с дебиторами по сравнению с прошлым годом у организации несколько улучшилось. Произошло это из-за уменьшения доли дебиторской задолженности в общем объёме текущих активов. На 5 дней увеличился средний срок погашения дебиторской задолженности, который составил 100 дней. Доля дебиторской задолженности составила 83,5%, а доля задолженности покупателей и заказчиков - 52,7% общего объёма текущих активов организации, то можно сделать вывод о снижении ликвидности текущих активов в целом из-за состояния дебиторской задолженности.

Таблица 3. Анализ состояния дебиторской задолженности

Из данных табл. 3 видно, что основную часть дебиторской задолженности составляет

Анализ дебиторской задолженности необходимо дополнить анализом кредиторской задолженности. Из данных сравнительного аналитического баланса видим, что кредиторская задолженность возросла 14,4% (2940: 2570) и её доля к концу года составила к валюте баланса 51,9% (2940: 5664), что свидетельствует об увеличении «бесплатных» источников покрытии потребности реализации в оборотных средствах.

Таблица 20. Анализ состава и движения кредиторской задолженности

Таблица 21. Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Сравнение состояния дебиторской и кредиторской задолженности позволяет сделать следующий вывод: в организации преобладает сумма дебиторской задолженности, но темп её прироста меньше, чем темп прироста кредиторской задолженности. Причина этого - в более низкой скорости обращения дебиторской задолженности по сравнению с кредиторской. Такая ситуация ведёт к дефициту платёжных средств, что может привести к неплатёжеспособности организации.

Чтобы проанализировать состояние кредитов и займов организации, необходимо, используя данные бухгалтерского баланса, раздела 7 формы №5 и данные внутреннего учёта, составить аналитическую таблицу.

Таблица 22. Анализ кредитов и займов

Организация не имеет кредитов и займов.

3.5 Анализ состояния и эффективности использования основных средств

Использование основных фондов признаётся эффективным, если относительный прирост физического объёма продукции или прибыли превышает относительный прирост стоимости основных средств за анализируемый период.

Таблица 23. Анализ состояния и эффективности использования основных средств

По данным таблицы можно сделать вывод, что эффективность использования основных средств в отчётном году снизилась по сравнению с предыдущим годом на 19%.

Заключение

Вертикальный анализ баланса позволяет сделать следующее заключение: доля собственного капитала организации увеличилась на 2,9 процентный пункт и составляет 32,3% к балансу. На заёмный капитал организации приходится 71,7% к концу года, и это на 2,9 процентных пункта меньше, чем в начале года. Доля заёмного капитала снизилась в основном за счёт сокращения доли краткосрочных обязательств 3,1 процентных пункта, а именно за счёт снижения на 5,4 процентных пункта задолженности перед персоналом.

В целом капитал организации в отчётном году сформировался на 68,9% за счёт заёмных источников и на 31,1% за счёт собственных источников.

В составе активов организации отсутствуют нематериальные активы. Значит организация не является инновационной и не вкладывает средства в патенты, технологии, другую интеллектуальную собственность.

Обратив внимание на актив баланса, где произошло увеличение по статьям «сырьё и материалы» и «основные средства» можно предположить, что рост кредиторской задолженности объясняется тем фактом, что выросли расходы будущих периодов - на ту же сумму выросло незавершённое производство. Часть основных средств добавила уставный капитал предприятия, причём основные средства были приобретены за счёт учредителей.

Оборотные активы по гр. 5 составляют 63,1%, а обязательства и займы 71,7%. Предприятие не в состоянии перекрыть свои долги.

Признаками «хорошего» баланса являются:

1) валюта баланса в конце отчётного периода должна увеличиваться по сравнению с началом года. Увеличилась на 753 тыс. руб.

2) темпы прироста (в%) оборотных активов должны быть выше, чем темпы прироста в процентах внеоборотных активов.

Темпы прироста оборотных - - 13,9% {(3574-4153) / 4153 х 100%}

Темпы прироста внеоборотных - 175,8% {(2090-758) / 758 х 100%}

Не соответствует.

3) собственный капитал организации в абсолютном выражении должен превышать заёмный или темпы его роста в процентах должны быть выше, чем темпы роста заёмного капитала.

2090 - 5691 = -3601

Не соответствует.

4) темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности должны быть примерно одинаковы или кредиторской - чуть выше.

Темпы прироста дебиторской - 9,9% (3123-2842) / 2842 х 100%

Темпы прироста кредиторской - 14,4% (2940-2570) / 2570 х 100%

Соответствует.

5) доля собственных средств в оборотных активах должна быть более 10%.

1759: 3574 = 49,2%

Соответствует.

6) в балансе должна отсутствовать статья «Непокрытый убыток», т.е. цифра в строке 470 должна быть без скобок.

Соответствует.

При этом, исходя из данных аналитического баланса, можно заключить, что причиной снижения ликвидности явилось то, что краткосрочная задолженность увеличилась более быстрыми темпами (+49,3%), чем денежные средства (-119,8%).

Оборотные активы предприятия покрываются собственными средствами более чем на 10% - его текущее финансовое положение признается удовлетворительным. На конец года это всего 9%.

Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие полностью зависит от заёмных источников финансирования. Собственного капитала и долго- и краткосрочных кредитов и займов не хватает для финансирования материальных оборотных средств, то есть пополнение запасов идёт за счёт средств, образующихся в результате замедления погашения кредиторской задолженности, т.е. S (Ф) = {0,0,0}

Финансовая устойчивость может быть восстановлена путём обоснованного снижения запасов и затрат, а то, что они явно завышены (особенно в конце периода), нам показал коэффициент манёвренности капитала.

По данным расчёта получается, что анализируемая организация в начале года относилась к 3-му классу финансового состояния, но к концу года показатели стали намного хуже - 4-й класс финансового состояния. Это неустойчивое финансовое состояние, неудовлетворительная структура капитала, а платёжеспособность находится на нижней границе допустимых значений. Прибыль незначительная, достаточная только для обязательных платежей в бюджет.

Снижение рентабельности отчётного периода на 1,4% произошло в основном под влиянием снижения показателей уровня рентабельности продаж, а также за счёт относительного перерасхода внереализационных расходов.

Показатель оборачиваемости собственного капитала в отчётном периоде чуть меньше, чем в прошлом - на каждый рубль инвестированных собственных средств приходится меньше на 1,51 тыс. руб. выручки от продажи.

За отчётный год в составе собственного капитала наибольшими темпами увеличивался уставный капитал (+604%). Прибыль уменьшилась (84,9%). Уменьшился добавочный капитал (92,6%).

Показатель чистых активов на начало года был выше уставного капитала на 2225 тыс. руб., а к концу года сумма чистых активов увеличилась на 372 тыс. руб., и этот показатель превышает уставный капитал на 2093 тыс. руб. Тенденция отрицательная.

Анализ дебиторской задолженности необходимо дополнить анализом кредиторской задолженности. Из данных сравнительного аналитического баланса видим, что кредиторская задолженность возросла 14,4% (2940: 2570) и её доля к концу года составила к валюте баланса 51,9% (2940: 5664), что свидетельствует об увеличении «бесплатных» источников покрытии потребности реализации в оборотных средствах.

Эффективность использования основных средств в отчётном году снизилась по сравнению с предыдущим годом на 19%.

Список использованной литературы

1. Налоговый кодекс РФ от 31 июля 2005 г. №146-ФЗ (часть первая).

2. Гражданский кодекс РФ. Часть 1 и часть 2

3. Приказ МНС РФ от 26.02.2005 №БГ-3-02/98 «Об утверждении методических рекомендаций по применению 25 Главы «Налог на прибыль организаций» 2-й части НК РФ;

4. Приказ Минфина РФ от 28.06.2006 №60н «Об утверждении методических рекомендаций о порядке формирования бухгалтерской отчетности организации»;

5. Письмо Минфина РФ от 23.05.2005 №66 «О методических рекомендациях по составу и учету затрат, включаемых в себестоимость проектной и изыскательной продукции (работ, услуг) для строительства, и формированию финансовых результатов» и др.

6. Методические указания по инвентаризации имущества и финансовых обязательств. Утверждены приказом Минфина РФ от 13.06.05 г. №49

7. План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности предприятия и инструкция по его применению (утверждены приказом Минфина РФ от 31.10.2000 г. №94н

8. Адамов В.Е., Ильенкова С.Д. Экономика и статистика фирм - М.: изд-во «Финансы и статистика», 2006

9. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. - М., «Финансы и статистика» 2005.

10. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. Учебник. М.: Дело и сервис. 2007

11. Козлова Е.П., Парашутин Н.В. Бухгалтерский учет, М.: «Финансы и статистика», 2006.

12. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет: Учебное пособие. - 3-е изд., перераб. идоп. - М: ИНФРА-М, 2006-635 с

13. Финансовый анализ деятельности фирмы. - М., «Ист-Сервис», 2006.

14. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. Учебное пособие. - М. «ИНФРА-М» 2005.

15. Шишкин А.К., Вартанян С.С., Бухгалтерский учет и финансовый анализ на коммерческих предприятия. - М.: «Инфра - М» 2006.

Общие и специальные источники

2.1. Алборов Р.А. Выбор учетной политики предприятия: Принципы и практические рекомендации. М.: 2006 г.

2.2. Бакаев А.С., Шнейдман Л.З. Учетная политика предприятия. / М.: «Бухгалтерский учет» 2005 г.

2.3. Безруких П.С., Кондраков Н.П., Палий В.Ф. и др. Бухгалтерский учет: Учебник /Под. ред. П.С. Безруких. - М.: Бухгалтерский учет, 2006.

2.4. Бойкова М. Новые резервы в налоговом учете. / АКДИ «Экономика и жизнь. - 2006. №9.

2.5. Бухгалтерский анализ: Пер. с англ. С.М. Тимачева. - Киев: «Статистика», 2005. - 458 с.

2.6. Бухгалтерский учет. Официальные материалы. М.: ИНФРА-М, 2006. - 481 с.

2.7. Бухгалтерский учет/ Под ред. А.В. Власова, Л.С. Зернова. - М.: Наука, 2005. - 592 с.

2.8. Бухгалтерский учет: Учебник / Под ред. П.С. Безруких. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Наука, 2005. - 718 с.

2.9. Волков Н.Г. Учет расходов будущих периодов. / Бухгалтерский учет. - 2006. №22.

2.10. Вылкова Е.С. Оптимизация налога на имущество при разработке учетной политики. / Налоговый вестник. - 2006. №1.

2.11. Дорогостайский В. Создание резервов: законодательная база и бухгалтерский учет. / Финансовая газета. - 2006. №50.

2.12. Захарьин В.Р. Бухгалтерский учет готовой продукции. / Консультант Бухгалтера. - 2006. №8.

2.13. Захарьин В.Р. Формирование учетной политики организации для целей бухгалтерского учета на 2006 год. / Консультант Бухгалтера. - 2006, №11.

2.14. Захарьин В.Р. Формирование учетной политики организации для целей налогового учета на 2006 год. / Консультант Бухгалтера. - 2005, №12.

2.15. Касьянова Г.Ю. Документирование хозяйственных операций. / Бухгалтерский учет. - 2006. №19.

2.16. Кирьянова З.В. Теория бухгалтерского учета. - М.: Финансы и кредит, 2006. - 346 с.

2.17. Киселева М. Учетная политика на 2006 год для целей бухгалтерского и налогового учета. / Финансовая газета. - 2006, №1.

2.18. Климова М.А. Как правильно оформить учетную политику организации. - М: «Налоговый вестник», 2006.

2.19. Козлова Е.П., Бабченко Т.Н., Галанина Е.Н. Бухгалтерский учет в организации - М.: «Финансы и статистика» 2005 г.

2.20. Козлова Е.П., Бабченко Т.Н., Галанина Е.Н. Распределение прибыли организаций // Приложение к журналу «Бухгалтерский учет». - 2006. - №4. - с. 51

2.21. Козлова Е.П., Бабченко Т.Н., Галанина Е.Н. Учет прочих доходов и расходов // Приложение к журналу «Бухгалтерский учет». - 2006. - №3. - с. 63.

2.22. Козлова С. Незавершенное производство: особенности распределения расходов. / Финансовая газета. Региональный выпуск. - 2005. №24.

2.23. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет. - М.: Наука, 2005. - 548 с.

2.24. Кондраков Н.П. Основы бухгалтерского учёта - СП.: ИНФРА-М, 2006.

2.25. Костылев В.А. Бухгалтерский и налоговый учет в организации. / Аудиторские ведомости. - 2006. №4 - 6.

2.26. Костылев В.А. Бухгалтерский и налоговый учет: проблемы взаимодействия. / Бухгалтерский учет. - 2006. №13.

2.27. Костюк Г.И., Л.П. Романовская. Как сформировать регистры налогового учета. / Бухгалтерский учет. - 2005. №7.

2.28. Крутякова Т., Ю. Мельникова. Налог на прибыль. Налоговый учет. / Экономико-правовой бюллетень. - 2005. №4.

Страницы: 1, 2, 3, 4