|
|
|
Анализ оборотных средств предприятияПроанализируем ликвидность баланса (табл. 16). Анализ ликвидности баланса показывает, что в структуре активов НК ТЭЦ наибольший удельный вес занимают трудно реализуемые активы. К тому же их доля выросла на 2,5%. Наиболее ликвидные активы составляют самый маленький процент (0,1%). В структуре пассивов предприятия наибольший удельный вес имеют наиболее срочные обязательства, их удельный вес в 2004 г. по сравнению с 2003 г. снизился на 3,5%. Краткосрочные пассивы отсутствуют. Основные коэффициенты ликвидности и платежеспособности баланса представлены в табл. 16, анализ которой позволяет заключить, что данные показатели в большинстве своем низки и не соответствуют необходимым нормативным значением. А это значит, что баланс предприятия можно назвать неликвидным. К тому же за рассматриваемый период времени коэффициенты ликвидности и платежеспособности предприятия имеют отрицательную тенденцию. Это говорит о том, что у предприятия недостаточно средств, которые могут быть использованы им для погашения краткосрочных обязательств. Таблица 17. Коэффициенты ликвидности и платежеспособности
2.2.6 Анализ прибыли и рентабельности Насколько рентабельным является предприятие видно из анализа прибыли и убытков, отраженных в отчетах о прибылях и убытках (Приложение 5-7). В табл. 18 приведены данные о составе и динамике прибыли. Таблица 18. Состав и динамика прибыли за 2002-2004гг. (тыс. руб.)
Как видно из табл. 18, в 2003 г. прибыль предприятия возросла по всем показателям. Так выручка от реализации выросла на 8161 тыс. руб., валовая прибыль на 1725 тыс. руб. Однако, такое увеличение было вызвано ростом себестоимости. Показатели прибыли в 2004 г. сократились. Чистая прибыль за весь период времени была со знаком минус, при этом она имела отрицательную тенденцию. В 2002 г. это было вызвано тем, что выручка от реализации равнялась себестоимости продукции и валовая прибыль, соответственно, отсутствовала. В 2003 г. и 2004 г. положение несколько улучшилось, однако, необходимо было покрывать долги по предыдущему периоду, и предприятие сработало в убыток. Рассчитаем показатели рентабельности НК ТЭЦ. 1. Общая рентабельность предприятия (Р) определяется отношением балансовой прибыли к среднегодовой стоимости основных производственных фондов и нормируемых оборотных средств и рассчитывается по формуле (1): P * 100 R = ----------------------- , (1) Оф + Об где R - уровень рентабельности , %; P - прибыль; Оф - среднегодовая стоимость основных производственных фондов; Об - среднегодовая стоимость нормируемых оборотных средств (запасы, незавершенное производство и остатки готовой продукции). -1679 тыс. руб. * 100% R2002г = ----------------------------------------- = -3,94% 40750 тыс. руб. + 1889 тыс.руб. -717 тыс. руб. * 100% R2003г = ---------------------------------------------- = -0,81% 70885 тыс. руб. + 17734 тыс. руб. -6591 тыс. руб. * 100% R2004г = --------------------------------------------- = -7,67%. 70770 тыс. руб. + 15212 тыс. руб. 2. Рентабельность продукции (Рпр) - исчисляется как отношение прибыли от продаж продукции к полной себестоимости этой продукции (2): Рпр = (Пп/Сп) * 100%, (2) где Пп - прибыль от продаж продукции, работ, услуг; Сп - полная себестоимость реализованной продукции. Рпр2002 = (0 / 6) * 100% = 0% Рпр2003 = (1725 / 6442) * 100% = 26,77% Рпр2004 = (2361 / 9950) * 100% = 23,72% 3. Рентабельность продаж (оборота) - Рп - рассчитывается по формуле 3: Рп = Пп / В * 100%, (3) где: Пп - прибыль от продаж продукции, работ, услуг; В - выручка от продажи продукции, работ, услуг. Рп2002 = (0 / 6) *100% = 0% Рп2003 = (1725 / 8167) * 100% = 21,12% Рп2004 = (2361 / 12311) * 100% = 19,17% 4. Рентабельность оборотных активов (Роб). Формула 4: Роб = (Пп / АОср) * 100%, (4) где: Пп - прибыль от продаж продукции, работ, услуг; АОср - средняя величина оборотных активов. Роб2001 = (0 / 14387,5) *100% = 0% Роб2002 = (1725 / 26319) * 100% = 6,55% Роб2003 = (2361 / 36550,5) * 100% = 6,46% Рассчитав рентабельность предприятия по различным показателям, занесем их в табл. 19. Таблица 19. Показатели рентабельности НК ТЭЦ
Исходя из данных табл. 19 можно сделать вывод, что общая рентабельность предприятия находится на критическом уровне. Все показатели отрицательны. Остальные показатели рентабельности (продукции, продаж, оборотных активов) имели достаточно хорошие значения в 2003 г. В 2004 г. рентабельность продукции снизилась на 3,05%, рентабельность продаж на 1,95%, рентабельность оборотных активов на 0,09%. Однако, все три показателя остаются на высоком уровне. Таким образом, можно сделать выводы: 1. Ново-Кемеровская ТЭЦ довльно давно существует на рынке топливно-энергетических компаний г.Кемерова. Тепловая мощность предприятия составляет 1399 Гкал/ч., электрическая - 515 МВт. 2. В период с 2002 по 2004 г. произошло увеличение себестоимости продукции, что было вызвано регулярным ростом тарифов на уголь. 3. Оценка основных фондов предприятия показала увеличение активной части основных средств на 12080,4 тыс. руб. в 2003 г. и незначительное снижение показатели в 2004 г. 4. В настоящее время НК ТЭЦ имеет неустойчивое финансовое состояние. В струткуре активов предприятия наибольший удельный вес занимают труднореализуемые активы, их доля растет. 5. Чистая прибыль предприятия с 2002 г. по 2004 г. была отрицательной. Общая рентабельность предпряития также со знаком минус. Другие показатели рентабельности в норме. Глава 3 Анализ оборотных средств Ново-Кемеровской ТЭЦ 3.1 Анализ состава и структуры оборотных средств Оборотные фонды - это предметы труда, которые обладают стоимостью и переносят ее сразу в течение одного операционного цикла на готовую продукцию, одновременно меняя свою натуральную форму. Состав и структура оборотных средств Ново-Кемеровской ТЭЦ представлена в табл. 20. Таблица 20. Состав и структура оборотных средств
Как показывают данные табл. 20, структура оборотных средств в 2002 г. наибольший удельный вес занимает НДС по приобретенным ценностям (53,9% в 2002 г.). В 2003 и в 2004 гг. на первый план выходят производственные запасы (49,8% и 40,6% соответственно). За ними следуют НДС по приобретенным ценностям и дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев. Для наглядности изобразим структуру оборотных фондов Ново-Кемеровской ТЭЦ на рис. 6 и 7. Рис. 6 Структура оборотных средств НК ТЭЦ в 2002 г. Рис. 7 Структура оборотных средств НК ТЭЦ в 2003 г. Рис. 8 Структура оборотных средств НК ТЭЦ в 2004 г. Данные, представленные на рис. 6-8, свидетельствуют о некоторых изменениях в структуре оборотных средств НК ТЭЦ, произошедших за 2002-2004 гг. А именно: 1) наблюдался рост удельной доли производственных запасов (в целом на 29,5%); 2) доля НДС по приобретенным ценностям в 2002 г. была слишком велика и составляла 53,9% в структуре оборонных средств предприятия. В 2003 г. показатель снизился до 28,5%. В 2004 г. вновь немного возрос и к концу 2004 г. составил 37,3%. Среди других составляющих оборотных средств (долгосрочная и краткосрочная дебиторская задолженность, денежные средства) особых изменений не произошло. Темпы изменений таковы: 1. 2003 г. в сравнении с 2002 г. (запасы (+38,7%); НДС (-25,4%); долгосрочная дебиторская задолженность (-1,0%); краткосрочная дебиторская задолженность (-13,3%); денежные средства (+0,9%)). 2. 2004 г. в сравнении с 2003 г. (запасы (-9,8%); НДС (+8,8%); долгосрочная дебиторская задолженность (-0,1%); краткосрочная дебиторская задолженность (+0,9%); денежные средства (-0,4%)).
3.2 Анализ элементов оборотных средств Рассмотрим оборотные средства Ново-Кемеровской ТЭЦ по элементам: 1. Производственные запасы (табл. 21). Таблица 21. Производственные запасы Ново-Кемеровской ТЭЦ
Таким образом, данные табл. 21 свидетельствуют о том, что основную долю в структуре производственных запасов рассматриваемого предприятия имеют сырье и материалы (в среднем 99,97%). Расходы будущих периодов составляют незначительную часть (около 0,03-0,04%). 2. Долгосрочная дебиторская задолженность, которая представлена в табл. 22. Данные табл. 22 говорят о том, что 100% долгосрочной дебиторской задолженности составляют прочие дебиторы. Таковы данные в течение всего периода (2002-2004 гг.). Таблица 22. Долгосрочная дебиторская задолженность Ново-Кемеровской ТЭЦ
3. Краткосрочная дебиторская задолженность (табл. 23). Таблица 23 Краткосрочная дебиторская задолженность предприятия
Анализ данных, представленных в табл. 23, показывает неравнозначное распределение элементов в структуре оборотных средств. Так в 2002 г. и 2003 г. значительную долю оборотных средств составляли прочие дебиторы (2002 г. - 73,67%, 2003 г. - 57,56%). В 2004 г. положение несколько изменилось и на первый план вышли расчеты с покупателями и заказчиками (51,9%). Выданные авансы в структуре оборотных средств занимают в среднем 24,16%. Авансы в абсолютном большинстве выдаются строительным организациям. Среди прочих дебиторов фигурируют различного рода переплаты по налоговым платежам: переплата по налогам в бюджеты субъектов РФ (665 тыс. руб. в 2004 г.); переплата по налогам в местные бюджеты (71 тыс. руб. в 2002 г.; 33 тыс. руб. в 2003 г. и 333 тыс. руб. в 2004 г.) и переплата по платежам в государственные внебюджетные фонды (3 тыс. руб. в 2003 г. и 14 тыс. руб. в 2004 г.). 3.3 Анализ показателей эффективности использования оборотных средств Анализ эффективности использования оборотных средств представлен в табл. 24. Таблица 24. Коэффициенты использования оборотных средств
Данные табл. 24 свидетельствуют о медленной оборачиваемости оборотных активов. Особенно малы показатели по 2002 г.: коэффициент оборачиваемости оборотных активов был равен 0,004; коэффициент оборачиваемости запасов еще меньше - 0,0024. В 2003 г. и 2004 г. данные коэффициенты значительно возросли (первый коэффициент в среднем на 0,3, второй - на 0,8). Коэффициент оборачиваемости денежных средств также резко возрос (+46,1), что свидетельствует об ухудшении использования этого вида оборотных средств. Оборачиваемость оборотных активов в днях, напротив, сократилась. Так, в 2003 г. по сравнению с 2002 г. отклонения составили 862089,9. Оборачиваемость в днях запасов снизилась на 146117,8. Оборачиваемость дебиторской задолженности сократилась на 439656,3. Глава 4. Мероприятия по улучшению использования оборотных средств На эффективность использования оборотных средств предприятий действуют множество факторов, нередко в противоположных направлениях (рис. 9). По широте влияния и степени управляемости факторы условно можно объединить в три группы: общеэкономические, организационные и связанные с техническим прогрессом. Рис. 9. Факторы, влияющие на эффективность использования оборотных средств К общеэкономическим факторам относятся: изменение величины товарооборота и его структуры; размещение производительных сил; динамика производительности общественного труда, занятого в сфере товарного обращения и в отраслях, ее обслуживающих; развитие хозяйственного расчета. В группу экономико-организационных факторов входят: изменение размеров предприятий и их специализации. Факторы, связанные с техническим прогрессом, -- это: изменение технологии и применяемой техники в отраслях, обслуживающих отрасль (транспорт, связь, коммунальное хозяйство) и т.д. Таким образом, резервы и пути ускорения оборачиваемости оборотных средств в обобщенном виде зависят от двух факторов: объема товарооборота и размера оборотных средств. Чтобы ускорить оборачиваемость, предприятию необходимо: - совершенствовать товародвижение и нормализовать размещение оборотных средств; - полностью и ритмично выполнять планы хозяйственной деятельности; - совершенствовать организацию торговли своей продукцией, внедрять прогрессивные формы и методы продажи; - совершенствовать расчеты с поставщиками и покупателями; - улучшать претензионную работу; - ускорять оборот денежных средств за счет улучшения инкассации торговой выручки, строгого лимитирования остатков денежных средств в кассе предприятия, в пути, на расчетном счете в банке; - свести к минимуму запасы хозяйственных материалов, малоценных и быстроизнашивающихся предметов, инвентаря, спец одежды на складе, сократить подотчетные суммы, расходы будущих периодов; - не допускать дебиторской задолженности. Эффективность использования оборотных средств предприятий, следовательно, зависит прежде всего от умения управлять ими, улучшать организацию продажи своей продукции, повышать уровень коммерческой и финансовой работы. Особое внимание уделяется изучению причин выявленных отклонений по отдельным видам оборотных активов и разработке мер по их оптимизации. Большие остатки денежных средств в кассе и в пути возникают в связи с неритмичным развитием розничного товарооборота, несвоевременной сдачей выручки в банк, неиспользуемых денежных средств и другими нарушениями кассовой дисциплины. Сверхнормативные остатки прочих товарно-материальных ценностей являются результатом наличия или приобретения излишних и ненужных материалов, сырья, топлива, малоценных и быстроизнашивающихся предметов, других материальных ценностей. Снизить запасы товаров, материалов, сырья, топлива до оптимальных размеров можно путем их оптовой реализации или бартерных сделок, равномерного и частого завоза. Нормализации остатков товаров и денежных средств в кассе и в пути способствует ритмичное развитие розничного товарооборота. На счетах в банке должны храниться минимально необходимые суммы денежных средств, а все свободные их остатки следует перечислять в досрочное погашение полученных кредитов, вкладывать в ценные бумаги, предоставлять кредит юридическим и физическим лицам. При перерасходе средств фондов специального назначения и резервов основное внимание уделяется разработке мер по его погашению и предупреждению. Допустим, руководство предприятия решило улучшить использование оборотных средств за счет снижения дебиторской задолженности на 50%. То есть (217 тыс. руб. + 7813 тыс. руб.) / 2 = 4015 тыс. руб. Эту сумму можно использовать на погашение кредиторской задолженности, которая на сегодняшний момент составляет 7780 тыс. руб. Таким образом, остаток кредиторской задолженности будет равен: 7780 тыс. руб. - 4015 тыс. руб. = 3765 тыс. руб. Если руководство предприятия сможет свести дебиторскую задолженность к нулю, то за счет этого кредиторская задолженность также будет погашена (еще и с остатком): 8030 тыс. руб. - 7780 тыс. руб. = 250 тыс. руб. Оставшиеся 250 тыс. руб. можно пустить в производство, либо положить на расчетный счет под проценты. Заключение По результатам исследования можно сказать, что рациональное использование оборотных средств предопределяет в целом развитие предприятия. Формирование и использование оборотного капитала требуют тщательного анализа. Проанализировав деятельность Ново-Кемеровской ТЭЦ, мы вправе сделать следующие выводы: 1. Ново-Кемеровская ТЭЦ является крупным предприятием, возникшим на рынке г.Кемерова в 1946 г. Ее вклад в теплоснабжение коммунально-бытовых потребителей в тепле составляет 26,0%, в подпитке 24,0%. Тепловая мощность предприятия, по данным на 2003 г., составляет 1399 Гкал/ч, электрическая мощность равна 515 МВт. 2. Численность работников НК ТЭЦ на 2004 г. составила 1064 человек. Фонд начисленной заработной платы равен 101675,6 тыс. руб. численность производственно-промышленного персонала составила 984 чел. Среднегодовая выработка на 1 работающего 10,1 тыс. руб. 3. В период с 2002 г. по 2004 г. наблюдался рост себестоимости продукции Ново-Кемеровской ТЭЦ, что связано с увеличением тарифов на уголь. 4. Основные средства предприятия выросли, увеличилась активная часть ОПФ. Оборотные активы в 2003 г. также выросли за счет увеличения производственных запасов и дебиторской задолженности. 5. Финансовое состояние предприятия было нормально устойчивым только в 2003 г. На современном этапе развития Ново-Кемеровская ТЭЦ находится в неустойчивом состоянии. 6. Выручка от реализации данного предприятия за 2002-2004 гг. возросла. Однако, в связи с ростом себестоимость чистая прибыль остается со знаком минус и на 31 декабря 2004 г. составляет -6591 тыс. руб. Общая рентабельность предприятия также имеет отрицательный знак. В свою очередь, у рентабельности продукции, продаж и оборотных активов есть тенденции к повышению. 7. Анализ оборотных средств НК ТЭЦ показал, что в структуре оборотных средств предприятия в 2002 г. наибольший вес имеет НДС по приобретенным ценностям. В 2003 г. и 2004 г. «лидерство» имеют производственные запасы. Более детальный анализ элементов оборотных средств предприятия позволяет констатировать, что основная доля производственных запасов принадлежит сырью и материалам (в среднем 99,97%). Долгосрочная дебиторская задолженность полностью представлена прочими дебиторами. В краткосрочной дебиторской задолженности в 2004 г. наибольший вес имеют расчет с покупателями и заказчиками (51,9%). Оборачиваемость оборотных активов медленная. В завершении работы были предложены некоторые рекомендации по улучшению использования оборотных средств, которые в основном сводились к следующему: - совершенствование товародвижения; - ритмичность и полнота выполнения планов; - совершенствование организации продажи своей продукции; - совершенствование расчетов с поставщиками и покупателями; - избегание дебиторской задолженности и т.д. Список литературы 1. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебно - практическое пособие. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Издательство «Дело и Сервис», 2001. - 272 с. 2. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности: Учебник/Под ред. Л.А.Богдановской, Г.Г.Виногорова, О.Ф.Мигуна и др. - М.: Высш. шк., 1996. - 436 с. 3. Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ: Учебное пособие. - Новосибирск: Дело и сервис, 1999. - 324с. 4. Баканов М.И., Шеремят А.Д Теория анализа хозяйственной деятельности. - М.: Финансы и статистика,1998. - 388с. 5. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента: Учебное пособие. - М.: Финансы и статистика, 1997.- 233 с. 6. Басовский Л.Е., Басовская Е.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учеб. пособие. - М.: ИНФРА - М, 2004. - 366с. 7. Берстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности. - М.: Финансы и статистика, 1996. - 342 с. 8. Григорьев В.В. Оценка предприятий. - М., 1998. 9. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. - М.: Дело и Сервис, 2004. - 336с. 10. Ефимова О.В. Как анализировать финансовое положение предприятия. - М.: АО «Бизнес-школа «Интел-синтез», 1994. - 322 с. 11. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: ПБОЮЛ М.А. Захаров, 2001. - 424 с. 12. Любушин Н.П., Лещева В.Б, Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. Учебное пособие для вузов/ Под ред проф.Н.П.Любушина. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 1999. - 453с. 13. Прыкин Б.В. Технико-экономический анализ производства: Учебник для вузов. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2000. - 399 с. 14. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - Мн.: ИП «Экоперспектива», 1999. - 456с. 15. Скамай Л.Г., Трубочкина М.И. Экономический анализ деятельности предпряитий. - М.: ИНФРА-М, 2004. - 296с. 16. Смекалов П.Е., Ораевская Г.А. Анализ хозяйственной деятельности: Учеб. для вузов. - М.: Финансы и статистика, 1991. - 348с. 17. Стоянова Е.А. Финансовый менеджмент. Российская практика. - М.: Перспектива, 1994. - 389с. 18. Шеремет А., Сайфуллин Р. Методика финансового анализа предприятия. - М.: ЮНИ-ГЛОБ, 1992. - 438с. 19. Шишкин А.К. Учет, анализ, аудит на предприятии. - М., 1996. - 355с. 20. Экономический анализ. Учебник для вузов / Под ред. Л.Т. Гиляровской. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2001. - 527 с. |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|||||
Рефераты бесплатно, реферат бесплатно, курсовые работы, реферат, доклады, рефераты, рефераты скачать, рефераты на тему, сочинения, курсовые, дипломы, научные работы и многое другое. |
||
При использовании материалов - ссылка на сайт обязательна. |
||
