|
|
|
Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельностиПримечания к таблице 5.3 1) Расчет показателя среднегодовой стоимости имущества на 2008 год производится по данным бухгалтерского баланса (стр.300): (23435 494+23349 713)/2 = 23392603 тыс.руб. 2) Расчет показателя среднегодовой стоимости собственных источников на 2008 год (стр. 490): (23 068 114+12 712 481)/2 = 12 169 698 тыс.руб. Данные табл. 53 показывают, что показатели рентабельности в динамике имеют отрицательные тенденции: - рентабельность продаж снизилась на 39,1 процентных пункта, в 2008 году установился показатель 23,20% ; - рентабельность совокупного капитала снизилась на 16,99 процентных пункта; - рентабельность собственного капитала уменьшилось на 42,71%. (в расчете принимается чистая прибыль предприятия); - рентабельность затрат снизилась на 142,91 процентных пункта. Снижение рентабельности произошло в основном по одной причине: за счет опережения темпов роста доходов и затрат по сравнению с темпами роста прибыли. 6. Анализ финансового состояния предприятия Обеспеченность предприятия основными средствами, оборотными активами, обеспечение деятельности персонала требуют определенных финансовых затрат. Для успешной деятельности предприятие должно быть платежеспособным и финансово устойчивым. Проведем финансовый анализ деятельности предприятия с точки зрения ликвидности баланса, платежеспособности, финансовой устойчивости, движения денежных средств Организация считается платежеспособной, если имеющиеся у неё активы (А) больше чем внешние обязательства (П), то есть, она способна рассчитываться по своим долговым обязательствам т.к. отсутствие платежных средств, для покрытия краткосрочных обязательств, приводит к банкротству.(см. Приложение В) Таблица 6.1 -Итоги приведенных групп по активу и пассиву
Можно сделать вывод, что условие абсолютной ликвидности по предприятию на начало года полностью выполнено, на конец года - полностью не выполнено. Для качественной оценки финансового положения определяются относительные коэффициенты ликвидности и платежеспособности, рассчитанные в таблица 6.2. Таблица 6.2 - Финансовые коэффициенты, характеризующие ликвидность и платежеспособность предприятия
Цель расчета - оценить соотношение имеющихся оборотных активов и краткосрочных обязательств. Расчет коэффициентов ликвидности и платежеспособности представлен в таблице 6.3 Таблица 6.3 - Расчет коэффициентов ликвидности и платежеспособности
Из данных табл. 6.3 следует, что за отчетный год на начало года все коэффициенты ликвидности соответствуют нормативным значениям, на конец года ни один из показателей не соответствует нормативу. На основе коэффициентов ликвидности можно сделать вывод, что предприятие неплатежеспособно, не способно вовремя и в полном объеме погасить существующую задолженность по состоянию на 01.01.2009 года. Следует отметить, что постоянный мониторинг коэффициентов во внутреннем анализе позволяет предприятию оперативно корректировать тактику управления запасами, дебиторской и кредиторской задолженностью, денежными средствами, а также осуществлять рост финансовой устойчивости и финансовое антикризисное управление. Расчет абсолютных показателей финансовой устойчивости (Приложение Г) за 2008гг. произведен в таблице 6.4. Таблица 6.4 - Расчет абсолютных показателей финансовой устойчивости за 2008гг.
В данном случае финансовое положение можно охарактеризовать как кризисное (критическое), при котором предприятие полностью зависит от заемных источников финансирования. Собственного капитала не хватает для финансирования материальных оборотных средств, т.е. пополнение запасов идет за счет средств, образующихся в результате замедления погашения кредиторской задолженности, в основном за счет задолженности поставщикам и подрядчикам. Финансовый анализ показал, что предприятие испытывает финансовые трудности, но при этом увеличивает объем товарной продукции (выполненных работ, и оказанных услуг), работает с прибылью. Расчет относительных показателей финансовой (рыночной) устойчивости приведен в таблицах 6.5 и 6.6 Таблица 6.5 - Показатели рыночной устойчивости
Уровень общей финансовой независимости характеризуется коэффициентом U3, определяется удельным весом собственного капитала организации в общей величине капитала. U3 отражает степень независимости организации от заемных источников.Расчетные коэффициенты финансовой устойчивости предприятия сводятся в таблицу 6.6.Таблица 6.6 - Значения коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость предприятия (в долях единицы)
На основе выполненных расчетов могут быть сделаны следующие выводы:1. Предприятие использует заемные средства банков, кредитных организаций и кредиторскую задолженность своей организации. Коэффициент капитализации при нормативе менее 1 фактически -0,016 на начало года и 0,837 - на конец года определяет долю заемных средств в собственном капитале, т.е. на 1 руб. собственных средств предприятие использовало 1,6 коп заемных средств. На величину коэффициента капитализации влияют следующие факторы: высокая оборачиваемость собственного капитала, налаженные каналы снабжения и сбыта и др. факторы;2.При нормативе обеспеченности оборотных активов собственными средствами - 60 - 80% и более предприятие фактически использует 9,8% на начало года собственных оборотных средств и отсутствуют собственные оборотные средства на конец года (т.е. отрицательная величина собственного оборотного капитала на конец года). Собственных средств на приобретении оборотных активов недостаточно, поэтому предприятие использует заемные средства.3. Коэффициент финансовой независимости (автономии) - на начало года 98,4% и на конец года -54,4% , это немного выше норматива (норматив - более 50%).4. Коэффициент финансирования - фактически: в начале года превышение собственных средств над заемными в 62,8 раза, в конце года -1,2 раза. При нормативе больше "1".5. Коэффициент финансовой устойчивости в конце года- ниже оптимального (оптимальное - 80%-90%): фактически в начале года -98,4%, на конец года - 70,1%.В целом по предприятию не все рассмотренные относительные показатели финансовой устойчивости в пределах нормативных значений. Из пяти показателей по двум показателям допущены нарушения, что говорит о недостаточной финансовой устойчивости предприятия. К концу года по всем показателям наметилось ухудшение значений.Анализ движения денежных средствРаскрытие информации о движении денежных средств в бухгалтерской отчетности дается в форме №4 "Отчет о движении денежных средств". В отчете о движении денежных средств отражается остаток денежных средств на начало отчетного года, движение денежных средств по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности, остаток денежных средств на конец отчетного года.Сведения о движении денежных средств предоставляются в валюте Российской Федерации -- рублях -- по данным счетов 50 "Касса", 51 "Расчетные счета", 52 "Валютный счет" и другим счетамОтчет о движении денежных средств позволяет контролировать наличный поток денежных средств и провести анализ движения денежных средств.Проанализируем динамику чистого потока денежных средств в табл.6.7.Таблица 6.7 - Анализ состава и движения чистого финансового потока по видам деятельности
Чистый денежный поток в прошлом и отчетном и периодах положительный и равен соответственно 44349 тыс. руб.за 2007 год, и 98700 тыс.руб. в 2008 году. В отчетном году положительный денежный поток создавался только за счет инвестиционной деятельности. Рост чистого потока денежных средств более чем в 2,2 разаЖелаемое соотношение движения денежных потоков выражается следующим неравенством (6.1), выполнено:Тр притока > Тр оттока(6.1)Оценить интенсивность изменения остатка денежных средств возможно, используя формулу (2.11):К = 44347 тыс. руб/ 0 тыс.руб.х 100% (за 2007 год)К =143047тыс.руб./ 44347 тыс.руб.х100%= 322% (за 2008 год)Интенсивность изменения остатка денежных средств в 2008 году показывает, что рост остатка денежных средств составил 322%.Для оценки качества движения денежных средств, необходимо рассматривать динамику и структуру денежного потока по каждому виду деятельности, Для примера исследуем денежный поток только по текущей деятельности (табл.6.8)Таблица 6.8 - Анализ динамики и структуры денежного потока по текущей деятельности (прямым методом)
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|||||
Рефераты бесплатно, реферат бесплатно, курсовые работы, реферат, доклады, рефераты, рефераты скачать, рефераты на тему, сочинения, курсовые, дипломы, научные работы и многое другое. |
||
При использовании материалов - ссылка на сайт обязательна. |
||
