Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия
При оценки удовлетворительности структуры баланса используют коэффициенты текущей ликвидности, обеспеченности собственными оборотными средствами и утраты (восстановления) платежеспособности. Если один из первых двух коэффициентов не соответствует своему нормативному значению, то структура баланса признается не удовлетворительной, а предприятие не платежеспособным. Из таблицы видно, что коэффициент текущей ликвидности ниже нормативного значения, значит, рассчитываем коэффициент восстановления платежеспособности предприятия. Коэффициент восстановления платежеспособности за период равный 6 месяцам, равен 0,9993. Это означает, что через 6 месяцев предприятие станет платежеспособным.
8. Анализ показателей оборачиваемости капитала предприятия
Таблица 8
Анализ показателей оборачиваемости капитала предприятия
№ п/п
Наименование показателя
Порядок расчета
Значения
Изменение
пр. год
отч. год
1.
Оборот за год, т.р.
Выручка
511099
652598
141499
2.
Среднегодовая величина совокупного капитала, т.р.
281512,5
334673,5
53161
3.
Коэффициент оборачиваемости совокупного капитала
1,815546379
1,949954209
0,13440783
4.
Продолжительность одного оборота совокупного капитала, дн.
198,2874159
184,61972
-13,66769599
5.
Среднегодовая величина собственного капитала, т.р.
176588,5
239881
63292,5
6.
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала
2,894293796
2,720507252
-0,173786545
7.
Продолжительность одного оборота собственного капитала, дн.
124,3826734
132,3282633
7,945589926
8.
Среднегодовая величина заемного капитала, т.р.
104924
94792,5
-10131,5
9.
Коэффициент оборачиваемости заемного капитала
4,871135298
6,884489807
2,013354509
10.
Продолжительность одного оборота заемного капитала, дн.
73,90474253
52,29145661
-21,61328592
11.
Среднегодовая величина оборотных активов, т.р.
82347,5
83154,5
807
12.
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов
6,206612223
7,848017846
1,641405624
13.
Продолжительность одного оборота оборотных активов, дн. В том числе:
58,00265702
45,87145532
-12,1312017
14.
продолжительность одного оборота запасов, дн.
27,44415465
24,61064852
-2,833506139
15.
продолжительность одного оборота дебиторской задолженности, дн.
13,58014788
7,913018428
-5,66712945
16.
продолжительность одного оборота краткосрочных финансовых вложений, дн.
0
0
0
17.
продолжительность одного оборота денежных средств, дн.
8,854214154
5,501242725
-3,352971429
18.
продолжительность одного оборота прочих оборотных активов, дн.
0
0
0
19.
Однодневный оборот, т.р.
Х
1812,772222
Х
20.
Экономия (перерасход) оборотных активов вследствие изменения оборачиваемости
Х
-21991,10546
Х
Анализируя, расчеты можно сделать вывод о росте среднегодовой величины совокупного капитала на 53161 тыс. руб. Положительной тенденцией является также снижение продолжительности одного оборота совокупного капитала с 198,3 дней до 184,6 дней, при этом увеличилась величина коэффициента оборачиваемости (с 1,8155 до 1,9499). По сравнению с прошлым годом уменьшилось количество дней оборота заемного капитала с 73,9 дней до 52,29. Уменьшение составило почти месяц. Такое положение объясняется уменьшением долгосрочных обязательств при одновременном снижении краткосрочных. Что касается оборачиваемости собственного капитала, то коэффициент оборачиваемости увеличился с 2,894 до 2,7205, что способствовало снижению периода одного оборота на 7,9 дней.
Среднегодовая величина оборотных активов за рассматриваемый период увеличилась на 807 тыс. руб., при этом коэффициент оборачиваемости возрос с 6,206 до 7,848, вследствие чего сократилась продолжительность одного оборота на 12,13 дней. Что касается отдельных элементов оборотных активов, то можно отметить значительное снижение продолжительности одного оборота запасов практически на 2,8 дней (с 27,44 до 24,61 дней). А также снижение продолжительности одного оборота дебиторской задолженности с 13,58 до 7,91 дней. Краткосрочных финансовых вложений вообще отсутствуют. Продолжительность оборота денежных средств снизилась с 8,854 до 5,501дней. Однодневный оборот в отчетном году составил 1812,77 дней. Экономия оборотных активов составила 21991,105 тыс. руб.
9. Анализ состава, структуры и динамики
финансовых результатов предприятия
Таблица 9
Анализ состава, структуры и динамикифинансовых результатов предприятия
Наименование показателя
Порядок расчета (коды строк)
Абс. зн., т.р.
Уд. вес, %
Изменения
Темп прироста, %
За предыдущий период
За отчетный период
За предыдущий период
За отчетный период
Абс. значений, т.р.
Удельного веса, %
Выручка
010
511099
652598
100
100
141499
-
27,68524298
Себестоимость проданной продукции
020
402772
522811
78,80508473
80,112259
120039
1,30717427
29,80321373
Валовая прибыль
029
108327
129787
21,19491527
19,887741
21460
-1,30717427
19,81038892
Коммерческие расходы
030
4873
5377
0,953435636
0,823937554
504
-0,12949808
10,3427047
Управленческие расходы
040
0
0
0
0
Прибыль(убыток) от продаж
050
103454
124410
20,24147964
19,06380344
20956
-1,17767619
20,25634582
Сальдо операционных доходов и расходов
60-70+80+90-100
0
0
0
0
0
0
Сальдо внереализационных доходов и расходов
120-130
-7808
-1094
-1,527688373
-0,167637657
6714
1,36005072
-85,9887295
Прибыль(убыток) до налогообложения
140
102360
116602
20,02743108
17,86735479
14242
-2,1600763
13,91363814
Отложенные налоговые активы и обязательства
141+142
0
0
0
0
Текущий налог на прибыль
150
24566
27327
4,806505198
4,187417062
2761
-0,61908814
11,23911097
Сальдо чрезвычайных доходов и расходов
170-180
0
0
0
0
0
0
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода
190
77794
89275
15,22092589
13,67993773
11481
-1,54098816
14,75820757
Каждое предприятие, прежде чем начать производство определяет какой доход, оно может получить.
Прибыль предприятия зависит от цены продукции и затрат на производство. Цена на рынке есть следствие взаимодействия спроса и предложения. Затраты на производство продукции могут возрастать или снижаться в зависимости от потребляемых объемов ресурсов, уровня техники, организации производства и других факторов.
Из расчетов следует, что за рассматриваемый период значительно возросла выручка то продаж у предприятия с 511099 тыс. руб. до 652598 тыс. руб., т.е. темп прироста составил 27,685 %. По большей части это объясняется ростом себестоимости производимой продукции, она увеличилась на 29,8 %.
Значительный рост наблюдается и в размере валовой прибыли, она возросла с 108237 тыс. руб. до 129787 тыс. руб., что обеспечило ее прирост в 19,81 %.
Также возросли коммерческие расходы на 10,34 %. При этом полностью исчезли из расходных статей управленческие расходы.
Прибыль от продаж в рассматриваемом периоде возросла на 20,256% (с 103454 тыс. руб. до 124410 тыс. руб.). Однако отсутствие операционных доходов и расходов и высокие внереализационные расходы предприятию не помешало получать довольно высокую прибыль. И тем самым увеличился налог на прибыль на 2761 тыс. руб.
Чистая прибыль увеличилась на 11481 тыс. руб. и в отчетном году составила 89275 тыс. руб. а изменение доли чистой прибыли составило 1,54 % от выручки.
10. Оценка показателей рентабельности
Таблица 10
Оценка показателей рентабельности
№ п/п
Наименование показателя
Порядок расчета
По форме №2
Значения
Изменение
пр. год
отч. год
1.
Окупаемость затрат по чистой прибыли
19,08376161
16,90212576
-2,181635848
2.
Рентабельность продаж по прибыли от продаж
20,24147964
19,06380344
-1,177676191
3.
Рентабельность продаж по чистой прибыли
15,22092589
13,67993773
-1,540988161
4.
Рентабельность активов по прибыли до налогообложения
36,36072999
34,84052367
-1,520206311
5.
Рентабельность собственного капитала по чистой прибыли
44,05383137
37,21636978
-6,837461582
Результативность и экономическая целесообразность функционирования предприятия оценивается не только абсолютными, но и относительными показателями. Относительными показателями является система показателей рентабельности.
В широком смысле слова понятие рентабельности означают прибыльность, доходность. Предприятие считается рентабельным, если результаты от реализации продукции покрывают издержки производства и, кроме того, образуют сумму прибыли, достаточную для нормального функционирования предприятия.
Экономическая сущность рентабельности может быть раскрыта только через характеристику системы показателей. Общий их смысл в определении суммы прибыли с одного рубля вложенного капитала. И поскольку это относительные показатели они практически не подвержены инфляции.
Окупаемость затрат по чистой прибыли показывает какую прибыль предприятие получает с каждого затраченного рубля. В базисном периоде этот показатель составил, - 19,08 % в динамики уменьшился на 2,181 это происходит вследствие уменьшении доли прибыли в общей стоимости продукции.
Рентабельность продаж по чистой прибыли убывает, это вызвано незначительным увеличением выручки предприятия. Рентабельность активов по прибыли до налогообложения показывает, какую прибыль получает предприятие с каждого рубля, вложенного в активы. В динамике показатель уменьшился с 36,36 до 34,84 %. Это говорит об уменьшении рентабельности активов, в свою очередь это вызвано увеличением прибыли.
Рентабельность собственного капитала отражает долю прибыли в собственном капитале. Этот показатель уменьшился на 6,837, это свидетельствует о снижении прибыльности собственного капитала.
11.Исходные данные для факторного анализа показателей рентабельности
Факторный анализ - комплексное систематизированное изучение причин, обуславливающих то или иное состояние исследуемого объекта. На основании этого изучения происходит выделение конкретных факторов, определяющих это состояние. Анализ определяет характер и вид взаимосвязи между выделенными и результирующими показателями, это измерение фактора и его влияния на величину результирующего показателя. Анализ позволяет выявить резервы, разработать мероприятия, позволяющие усилить или ослабить действие тех или иных факторов, что необходимо для решения прикладных задач.
Таблица 11
Исходныеданные для факторного анализа показателей рентабельности
№ п/п
Наименование показателя
Порядок расчета
Значения
Изменение
пр. год
отч. год
1.
Рентабельность продаж по прибыли до налогообложения
20,02743108
17,86735479
-2,160076297
2.
Коэффициент оборачиваемости совокупных активов
1,815546379
1,949954209
0,13440783
3.
Рентабельность продаж по чистой прибыли
15,22092589
13,67993773
-1,540988161
4.
Среднегодовая величина коэффициента финансового риска
0,594172327
0,395164686
-0,199007641
12.Факторный анализ показателей рентабельности
Найдем вклад каждого из факторов в величину отклонения результативного показателя (т.е. величину отклонения экономической рентабельности или рентабельности собственного капитала под влиянием рентабельности от продаж, коэффициента оборачиваемости совокупных активов и коэффициента финансового риска).
Таблица 12
Факторный анализ показателей рентабельности
Фактор
Расчет влияния
Размер влияния
1) оценка влияния факторов на изменение показателя рентабельности совокупных активов по прибыли до налогообложения
Рентабельность продаж по прибыли до налогообложения
-4,066884283
Оборачиваемость совокупных активов
2,546677972
Суммарное влияние факторов
-1,520206311
2) оценка влияния факторов на изменение показателя рентабельности собственного капитала по чистой прибыли
Рефераты бесплатно, реферат бесплатно, курсовые работы, реферат, доклады, рефераты, рефераты скачать, рефераты на тему, сочинения, курсовые, дипломы, научные работы и многое другое.
