Депозитарная деятельность в Республике Беларусь и пути ее совершенствования (на примере депозитария ООО "БММ-Траст")

Траст» за 2005-2007гг

Выявленный в результате анализа рост дебиторской задолженности обусловлен слабой платежеспособностью клиентов депозитария. В 2007 году возросла и просроченная задолженность (рис. 2.2).

Рис. 2.2 Динамика и структура дебиторской задолженности предприятия в 2005-2007гг., в т.ч. просроченной, млн. руб

Так, просроченная дебиторская задолженность составила на конец 2007г. 59 млн. руб., в т.ч.

ОАО Линовское - 5,9 млн. руб. (10,0%)

ОАО Ровбицкое - 4,0 млн. руб. (6,8%)

ОАО Староводьское - 4,6 млн. руб. (7,8%)

ОАО Сухополь - 3,8 млн. руб. (6,4%)

ОАО Воропиловичн - 3,2 млн. руб. (5,4%)

ОАО Агро-Заречье - 3,9 млн. руб. (6,6%)

ООО «БММ - Траст» принимает меры по взысканию дебиторской задолженности, вплоть до обращения в хозяйственный суд. Тем не менее, проблема неплатежеспособности организаций-клиентов остается.

Кроме указанной проблемы, предприятие фактически не имеет финансовых проблем. Так, текущие потребности в денежных средствах покрываются поступлениями денежных средств, о чем свидетельствует анализ денежных потоков (таблица 2.4).

Проведенный в таблице 2.4 анализ показывает, что основные поступления денежных средств предприятие обеспечивает непосредственно от текущей деятельности (в 2005 году - полностью все поступления).

В 2006 и 2007 годах значительные суммы ООО «БММ - Траст» получило по финансовым вложениям.

Таблица 2.4 Анализ денежных потоков ООО «БММ - Траст», млн. руб

Основные направления расходов денежных средств - оплата труда, расчеты с персоналом, уплата налогов и сборов, а также выплаты дивидендов и процентов по ценным бумагам.

Соотношение денежных доходов и расходов предприятия можно представить на рис. 2.3.

Рис. 2.3 Соотношение денежных доходов и расходов предприятия в 20052007гг., млн. руб

В результате перекрытия поступлениями текущих потребностей в денежных средствах предприятие на конец 2007 года увеличило остатки денежных средств на счетах до 133 млн. руб., что составляет 11,0% всех активов.

Анализируя источники формирования имущества ООО «БММ - Траст» (таблица 2.5), прежде всего, следует отметить их рост на 5,4% в 2006 и на 267,5% в 2007 году.

Таблица 2.5 Анализ источников финансирования деятельности ООО «БММ - Траст» в 2005-2007гг

Необходимо также отметить, что в 2007 году был увеличен уставный фонд с 232 до 792 млн. руб., однако в связи с ростом прочих источников ресурсов доля уставного фонда даже снизилась (с 74,4% в 2005 году до 65,5% в 2007 году).

Увеличилась нераспределенная прибыль на 14,35 в 2006 и на 121,2% в 2007 году, составив на 01.01.2008 года 177 млн. руб., или 14,6% пассивов.

В целом собственные ресурсы предприятия составляют 80,5% в пассиве баланса на конец анализируемого периода, и хотя имеется тенденция к снижению их доли, она все еще очень высока.

В целом динамику и структуру финансовых ресурсов ООО «БММ - Траст» можно представить на рис. 2.4.

Рис. 2.4 Структура и динамика финансовых ресурсов ООО «БММ - Траст» в 2005-2007гг., млн. руб

Предприятие не использует в своей деятельности ни краткосрочных, ни долгосрочных займов. Кредиторская задолженность используется для покрытия дебиторской, анализ ее приведен в таблице 2.6.

Таблица 2.6 Анализ динамики кредиторской задолженности ООО «БММ - Траст» за 2005-2007гг

Таким образом, основная масса кредиторской задолженности приходится на расчеты с клиентами. Просроченной кредиторской задолженности предприятие не имеет. В 2007 году произошел резкий прирост кредиторской задолженности, в настоящее время она в два раза превышает дебиторскую, что создает угрозу для финансового положения предприятия.

Финансовое положение предприятия определяется результатами финансово-хозяйственной деятельности. На формирование последних, в свою очередь, оказывает влияние структура затрат.

Себестоимость услуг ООО «БММ - Траст» определяют следующие статьи затрат:

­ сырье и материалы;

­ транспортные расходы;

­ топливо и энергия;

­ заработная плата основных работников;

­ отчисления на социальное страхование;

­ прочие производственные расходы.

Анализ затрат на осуществление финансово-хозяйственной деятельности ООО «БММ - Траст» в 2005-2007гг. представлен в таблице 2.7.

Таблица 2.7 Анализ затрат на осуществление финансово-хозяйственной деятельности ООО «БММ - Траст» в 2005-2007гг.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11