
	Главная \| Карта сайта


	РАЗДЕЛЫ


	ПАРТНЕРЫ


	АЛФАВИТ

... А Б В Г Д Е Ж З И К Л М Н О П Р С Т У Ф Х Ц Ч Ш Щ Э Ю Я


	ПОИСК

Банковские кризисы

С целью минимизации потерь от кризисов в банковской сфере и предотвращения кризисных явлений, актуальным является разработка методик ранней идентификации финансовых кризисов. Поиск факторов, играющих важную роль в формировании кризисной ситуации на финансовом рынке (лидирующие индикаторы кризиса), с помощью эконометрических методов исследования активно начался в 1990-ые годы.

Было разработано три разных подхода к определению факторов кризисов. Первый подход состоит в выявлении с помощью стандартной регрессионной техники (OLS) вклада различных факторов в формирование кризисов.

Другие два метода, одинаково пригодны для выявления причин как банковских, так и валютных кризисов.

Метод, предложенный Камински, Лизондо и Рейнхарт (KLR) (Kaminsky, Lizondo, Reinhart, 1997), позволяет расширить по сравнению с методом STV число рассматриваемых факторов - возможных индикаторов кризиса. Основной задачей данного метода является обнаружение показателей, свидетельствующих о возможности наступления кризиса в течение 24 месяцев (система ранних индикаторов).

Наиболее часто использовался для анализа механизмов формирования кризисов вероятностный подход. Преимущества данного метода заключаются в том, что он, во-первых, позволяет оценить конкретный вклад каждого фактора в формирование кризиса, а, во-вторых, рассматривая данные о наличии кризиса в каждой стране в различные периоды времени как независимые события, снимает ограничения на число исследуемых факторов. Кроме того, для анализа обычно используются годичные данные, которые обладают более высокой надежностью.

Список литературы

1. Абрамова М.А., Александрова Л.С. Финансы, денежное обращение и кредит. - М.: 2003. - 537с.

2. Агустин Г. Карстенс, Дэниел С. Харди, Джейла Пазарбашиоглу Предотвращение банковских кризисов в Латинской Америке // Финансы и развитие. - 2004. - №9. - С. 30-33.

3. Балабанов А.И., Боровкова В.А. Банки и банковское дело. - СПб.: Питер, 2007. - 448с.

4. Банки и банковское дело / Под редакцией д.э.н. проф. И.Т. Балабанова. - Спб.: «Питер», 2003. - 256с.

5. Банковское дело / Под ред. О.И. Лаврушина - М.: «Финансы и статистика», 2003. - 672с.

6. Банковское дело. Экспресс-курс: учебное пособие / Под ред. О.И. Лаврушина. - М.: КноРус, 2007. - 344с.

7. Банковское дело: Учебник / Под ред. д-ра экон. наук, проф. Г.Г. Коробовой. - М.: Экономистъ, 2005. - 751с.

8. Белоглазова Г.Н., Кроливецкая Л.П. Банковское дело. - М.: Финансы и статистика, 2007. - 591с.

9. Бодагов К.Ю. Совершенствование управления ликвидностью коммерческого банка. - Ставрополь: СФЭИ, 2003. - 54с.

10. Борисов С.М., Коротков П.А. Банковская система России: состояние и перспективы // Деньги и кредит. - 2003. - №8.

11. Брюков В. Четыре сценария банковского кризиса // Банковское обозрение. - 2004. - №2.

12. Владиславлев Д.Н. Энциклопедия банковского маркетинга. - М: Ось-89, 2005. - 256с.

13. Глушкова Н.Б. Банковское дело. - М.: Академический проспект, 2007. - 430с.

14. Деньги, кредит, банки / Под ред. О.И. Лаврушина. - М.: «Финансы и статистика», 2001. - 521с.

15. Деятельность коммерческих банков / Под ред. проф., д.э.н. А.В. Калырина. - Ростов н/Д: «Феникс», 2004. - 384с.

16. Жарковская Е.П. Банковское дело: Учебник. 5-е изд. - М.: Омега-Л, 2007. - 496с.

17. Жуков Е.Ф. Тенденции развития банковского сектора в 2006 году // Финансы и кредит. - 2007. - №4. - С. 11-14.

18. Жуков Е.Ф., Печникова А.В., Стародубцева Е.Б. и др. Банковское законодательство: Учебное пособие для вузов / Под ред. Е. Ф. Жукова. - М.: ЮНИТИ, 2005. - 303с.

19. Жуков Е.Ф., Эриашвили Н.Д. Банковское дело. - М.: ЮНИТИ, 2007. - 575с.

20. Зверев О.А. Конкуренция на рынке розничных банковских услуг и задачи банковского менеджмента // Финансы и кредит. - 2004. - № 18. - С. 6-9.

21. Зражевский В.В. Принципы оптимизации управления финансовыми потоками в коммерческом банке // Банковское дело. - 2001. - №7. - С. 21-25.

22. Кобяков А., Хазин М. Закат империи доллара и конец Pax Americana. - М.: Издательство «Вече», 2003 - 368с.

23. Ковалев А. Актуальные вопросы банковского кризис-менеджмента // Финансовый директор. - 2007. - №11. - С. 13-17.

24. Костерина Т.М. Банковское дело - М.: «Маркет ДС», 2003. - 249с.

25. Куршакова Н. Банковский маркетинг - СПб: «Питер», 2004. - 192с.

26. Лаврушин О.И. Банковские операции. - М.: КноРус, 2007. - 384с.

27. Лаврушин О.И. Банковские риски. - М.: КноРус, 2007. - 232с.

28. Лаврушин О.И., Афанасьева О.Н., Корниенко С.Л. Банковское дело: современная система кредитования. - М.: КноРус, 2007. - 256с.

29. Марамыгин М.С. Деньги Кредит Банки: Учебник. - М.: Экономистъ, - 2007. - 656с.

30. Мартынова Т. Инфляция, ипотечный кризис США и рост доходов граждан // Банковское обозрение. - 2008. - №1 (103).

31. Мосякин А. Банкиры объединились в пожарную команду // Бизнес & Балтия. - 2007. - № 243 (3366) от 17 декабря.

32. Найденкова К.В. Кредитный кризис как неизбежный итог развития банковских систем в условиях инфляции // Вестник университета. - 2007. - №6. - С. 8-12.

33. Никитина Т. Банковский менеджмент. - СПб.: «Питер», 2001. - 647с.

34. Пайдиев Л.Е. Отныне российскую экономику будет обслуживать иностранная финансовая система // Деловая пресса. - 2004. - №24 (226).

35. Ромащенко Т.А. Теоретические подходы к анализу банковских кризисов // Вопросы экономической науки. - 2006. - №2. - С.57-61.

36. Стародубцева Е.Б. Основы банковского дела. - М.: Инфра-М, 2006. - 255с.

37. Тавасиев А.М., Эриашвили Н.Д. Банковское дело. - М.: ЮНИТИ, 2006. - 528с.

38. Тютюнник А.В., Турбанов А.В. Банковское дело. - М.: Финансы и статистика, 2005. - 605с.

39. Тябин В.Н., Найденкова К.В. Прогнозирование банковских кризисов на основе модели динамики банковской системы // Сборник материалов ХV Всероссийского студенческого семинара «Проблемы управления», вып.1, ГУУ. - М.: 2007 - С.169-170.

40. Тябин В.Н., Найденкова К.В. Совершенствование российской системы прогнозирования банковских кризисов // Сборник трудов материалов ХII Международной научно-практической конференции «Актуальные проблемы управления -2007», ГУУ. - М.: 2007.

41. Финансы. Денежное обращение. Кредит / Под ред. проф. Л.А. Дробозиной. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2003. - 491с.

42. Центральный банк РФ. Отчет о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2006 году. - М.: ОАО «Полиграфбанксервис», 2007. - 117с.

43. Центральный банк РФ. Отчет о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2004 году. - М.: ОАО «Полиграфбанксервис», 2005. - 101с.

44. Центральный банк РФ. Отчет о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2005 году. - М.: ОАО «Полиграфбанксервис», 2006. - 102с.

45. Челноков В.А. Банки и банковские операции: Букварь кредитования. Технологии. Околобанковское пространство. - М.: Высшая школа, 2001. - 320с.

46. Шапкин А.С. Экономические и финансовые риски. - М.: Издательский дом «Дашков и К», 2006. - 544с.

47. Berg A., Pattillo C. Are currency crises predictable? A test // IMF Working Papers, WP/98/154, 1998.

48. Brunner K., Meltzer A. Money and credit in monetary transmission process // American economic review, 1988, №78.

49. Caprio G., Klingbiel D. Bank insolvency : Bad luck, bad policy or bad banking? - Доклад на конференции Всемирного Банка по развивающимся экономикам, 1996.

50. Demirguc-Kunt A., Detragiache E. The determinants of banking crisis in developing and developed countries // IMF Staff Papers, 1998, № 45.

51. Frankel J.A., Rose A. Currency crises in emerging markets: An empirical treatment // J. of International Economics № 41, 1996.

52. Glick R., Rose A. Contagion and trade: Why are currency crises regional? // NBER Working Papers № 6806, 1998.

53. Gonzales - Hermosillo B. Determinants of ex-ante banking system distress: A macro-micro empirical exploration of some recent episodes // IMF Working Paper, WP/99/33, 1999.

54. Hardy D.C., Pazarbasioglu C. Lending indicators of banking crises: Was Asia different? // IMF Working Papers, WP/98/91, 1998.

55. Ito T. Capital flows in Asia // NBER Working Papers № 7134, 1999.

56. Kaminsky G. Currency and banking crises: The early warnings of distress // IMF Working Papers, WP/99/178, 1999.

57. Kaminsky G., Lizondo S., Reinhart C.M. The leading indicators of currency crises // IMF Staff Papers, 1998, № 45.

58. Klein M., Marion N.P. Explaining the duration of exchange-rate pegs // NBER Working Papers № 4651, 1994.

59. Mishkin F.S. International capital movements, financial volatility and financial instability // NBER Working Papers № 6390, 1998.

60. Rodrik D., Velasco A. Short-term capital flows // NBER Working Papers № 7364, 2000.

61. Sachs J., Tornell A., Velasco A. Financial crises in emerging markets : The lesson from 1995 // Brookings Papers on Economic Activity, 1996, №1.

62. Stiglitz J.E., Weiss, A. Credit rationing in markets with imperfect information // American economic review, 1981, № 71.

63. Tornell A. Lending booms and currency crises: Empirical links // NBER Working Papers № 7340, 1999.

64. Федеральный закон от 10 июля 2002 г. № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (с изм. и доп.).

65. Заявление Правительства Российской Федерации и Центрального банка Российской Федерации «О Стратегии развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2008 года» от 05.04.2005. № 983п-П13.

66. Хазин М. Прогноз на 2008 год для России. Интернет-ресурсы: http://worldcrisis.ru/crisis/372327

67. Пайдиев Л.Е., Делягин М., Хазин М., Громыко Ю., Калашников М., Нагорный А., Малинецкий Г. Сценарии развития ситуации в мире. Интернет-ресурсы: http://www.analysisclub.ru

Приложения

Приложение 1

Динамика основных характеристик российской банковской системы

в 1997-1998 гг. (% ВВП)

Наименование показателей	01.01.97	01.01.98	01.01.99
Всего активов	28.6	29.5	38
Кредиты экономике	8.0	9.4	11.0
Кредит правительству	2.5	5.7	3.7
Собственные средства	7.0	6.4	5.5
Привлеченные депозиты	12.0	13.5	16.5

Приложение 2

Просроченная задолженность в кредитном портфеле российских банков (%%)

Приложение 3

Удельный вес крупнейших банков в российской банковской системы (на 1.01.98)

Наименование показателей	Активы	Кредиты экономике	Вложения в госбумаги	Депозиты граждан	Собственные средства
Тридцать крупнейших банков	60.9	69.9	80.2	87.4	42.1
Сбербанк	23.6	15	62.4	73.9	11.1
Крупнейшие без Сбербанка	37.2	55	17.7	13.5	31

Приложение 4

Структура доходов банковской системы

Приложение 5

Структура расходов банковской системы

Приложение 6

Динамика остатков на корсчетах в ЦБ РФ

Приложение 7

Характеристика ликвидности банковской системы

Наименование показателей	1.01.97	1.07.97	1.01.98	1.07.98	1.09.98	1.10.98	1.12.98
Отношение к активам (%%)
Ликвидных активов	6.1	3.7	5.3	4.9	5.3	6.8	7.1
Расширенных ликвидных активов	31.2	32.7	28.6	25.9	21.1	14.9	15.1
Отношение к привлеченным средствам (%%)
Ликвидных активов	7.8	4.6	6.7	6.2	6.5	8.1	8.2
Расширенных ликвидных активов	40.1	40.4	36.6	32.7	26.1	17.5	17.5
Отношение к депозитам населения (%%)
Ликвидных активов	30.8	18.5	28.4	19.4	22	34.2	44.7
Расширенных ликвидных активов	158.2	162.7	154.4	102.4	88.1	74.2	95.2

Приложение 8

Факторы финансовых кризисов

Факторы кризиса	Механизмы воздействия	Воздействие на состояние банковской системы	Воздействие на состояние валютного рынка
Неблагоприятное изменение цен на основных для страны экспортных и импортных рынках	Резкое снижение цен на традиционные экспортные товары или резкий рост стоимости импорта означает для страны потерю валютных доходов. Кроме того, снижение доходов экспортеров может принести обслуживающим им банкам	+	+
Дефицит текущего счета платежного баланса	Значительный дефицит текущего счета рассматривается инвесторами как угроза платежеспособности по внешнему долгу. Обычно он возникает или вследствие превышения объемов импорта над экспортом, или вследствие того, что страна должна производить значительные процентные платежи по ранее привлеченным инвестициям	-	+
Высокая стоимость заимствования средств на международном рынке	Рост процентных ставок на развитых рынках приводит к увеличению стоимости рефинансирования долга и заставляет инвесторов переоценивать относительную доходность вложения средств.	+	±
Высокий по отношению к ВВП внешний долг	Высокий внешний долг рассматривается инвесторами в качестве фактора финансовой нестабильности как государства, так и отдельного заемщика	±	±
Преобладание краткосрочных обязательств в структуре долга	Высокий удельный вес краткосрочных обязательств означает необходимость направления страной значительных средств на обслуживание внешнего долга. На банки он накладывает значительные ограничения в плане проведения активной политики	+	+
Низкая обеспеченность денежной массы золотовалютными резервами	Агрегат М2 может рассматриваться как сумма ликвидных средств, которые могут быть предъявлены для конвертации в иностранную валюту. Золотовалютные резервы в свою очередь рассматриваются как покрытие ликвидных активов	-	+

Продолжение приложения 8

Денежно-кредитная экспансия	Высокий рост внутреннего кредита в условиях фиксированного валютного курса приводит к сокращению резервов. Кроме того, облегчение условий доступа банков к ликвидным ресурсам часто ведет к принятию ими излишних рисков	+	+
Реальное удорожание национальной валюты	Переоцененность национальной валюты в реальном выражении приводит к сокращению чистого экспорта и формирует девальвационные ожидания. Высокие девальвационных ожидания могут спровоцировать изъятие депозитов вкладчиками банков	+	+
Высокие процентные расходы	Значительные выплаты по внутреннему долгу означают для страны сокращение возможностей своевременно обслуживать внешние платежи. Кроме того, чем больше участие нерезидентов на рынке внутреннего долга велико, тем выше может оказаться нагрузка на валюту в случае вывода средств. Для банков рост доходности по внутренним обязательствам означает с одной стороны рост процентных доходов, а с другой снижение рыночной стоимости приобретенных ценных бумаг	±	+
Высокая стоимость заимствований на рынке МБК	Рост процентной ставки в условиях превышения срочности активов банков над срочностью обязательств приводит к повышению стоимости фондирования. С другой стороны, высокие процентные ставки повышают привлекательность рынка для зарубежных инвесторов	+	-
Высокий уровень финансовых рисков в банковской системе	Неадекватность величины капитала принятым рискам, слабая степень покрытия обязательств ликвидными активами, дисбаланс между валютными активами и обязательствами, высокая доля просроченных ссуд в кредитном портфеле банков могут вызвать как банкротство отдельного банка, так и широкомасштабный банковский кризис, воздействующий на состояние валютного рынка.	+	+
Эффект заражения	Вследствие возникновения кризиса на каком-либо национальном финансовом рынке инвесторы переоценивают вероятность возникновения кризиса в другой стране. «Заражение» может происходить как по торговым (через товарооборот между странами и(или) конкуренцию на общих внешних рынках), так и по финансовым (существование общих кредиторов) каналам.	±	+

Продолжение приложения 8

Изменение цен акций	Снижение цен акций на фондовом рынке приводит к потере для инвесторов и заставляет их искать другие рынки вложения средств. Для банков падение цен акций означает снижение рыночной стоимости активов. В то же время рост котировок акций может привести к отрыву рыночных цен от фундаментальных показателей, что создает основу для последующего краха.	±	±
Замедление экономического роста	Снижение темпов экономического роста приводит к ухудшению платежеспособности страны, а также банковских заемщиков по долгу	+	+
Инфляция	Высокая инфляция приводит к реальному удорожанию национальной валюты. С другой стороны, дефляция ассоциирована с экономическим кризисом. Кроме того, следует отметить, что, если правительство проводит курс по сокращению инфляции под ударом оказывается банковская система.	+	+
Дефицит федерального бюджета	Необходимость направлять значительные средства на цели обслуживания государственного долга приводят к недофинансированию остальных бюджетных статей и замедлению экономического роста	±	+
Открытость экономики	Чем более открытой является экономика, тем в большей степени она оказывается зависимой от внешних шоков. В частности, как показывает практика, финансовая либерализация приводит к накапливанию у банков «плохих» долгов.	+	±

+ значительное влияние;

- незначительное влияние или опосредованное через другой кризис;

± смешанный сигнал.

Страницы: 1, 2, 3, 4


	НОВОСТИ


	ВХОД


	ТЕГИ

Рефераты бесплатно, реферат бесплатно, курсовые работы, реферат, доклады, рефераты, рефераты скачать, рефераты на тему, сочинения, курсовые, дипломы, научные работы и многое другое.
Copyright © 2012 г. При использовании материалов - ссылка на сайт обязательна.