Анализ финансового состояния коммерческого банка, пути его оптимизации

Структура пассивов Банка также получила развитие в соответствии с приоритетными задачами, поставленными руководством Банка в 2005 году. Сохранился динамичный прирост вкладов физических лиц, что явилось отражением укрепившегося доверия к Банку среди населения.

Доля средств клиентов-юридических лиц на текущих и депозитных счетах в течение года поддерживалась на уровне порядка 40 %. В целом Банк сохраняет занятые позиции на рынке обслуживания корпоративных клиентов. За прошедший год продолжилось увеличение объема средств, привлеченных Банком с международного и внутреннего финансовых рынков, что свидетельствует о том, что нестабильность банковского сектора России в 2005 году не повлияла на отношение финансовых институтов к ПСБ как к надежному партнеру.

В течение 2005 года Банк стабильно выполнял установленные Банком России обязательные экономические нормативы достаточности капитала и ликвидности.

Таблица 12 Экономические нормативы достаточности капитала и ликвидности. (тыс.руб.) 2005 год.

На 1 января 2006 года уставный капитал ОАО «ПСБ» составил 1 121 993, 6 тыс. руб. (с учетом выкупленных у акционеров ОАО «ПСБ» акций в количестве 81 400 штук).

Структура акционерного капитала Банка по состоянию на 1 января 2006 года: 73,75 % уставного капитала принадлежит юридическим лицам 26,25 % уставного капитала принадлежит 18 364 физическим лицам.

Крупными корпоративными акционерами Банка являются ЗАО «Петровский трейд хаус», ООО «Радуга плюс», ОАО «Северсталь», ООО «Радуга холдинг», ООО «Инверт-Брок». Доля уставного капитала Банка, находящаяся в государственной (федеральной, субъектов Российской Федерации) собственности, составляет 0,35 % (3 909 555 акций ОАО «ПСБ»). Доля уставного капитала Банка, находящаяся в муниципальной собственности, составляет 0,0115 % (129 150 акций ОАО «ПСБ»).

2.3 Оценка эффективности деятельности коммерческого банка на основе балансовых обобщений

Капитальное уравнение баланса («теория приоритета собственника») - анализ собственного капитала банка. В его основе лежит уравнение [26, с. 143]:

Собственный капитал = Активы - Платные привлеченные пассивы (1)

Согласно этой теории анализ должен отражать положение собственника (акционеров), а модель анализа должна показывать изменение ценности собственного капитала банка. Уравнение целесообразно использовать для внутреннего анализа банка, для оценки эффективности управления совокупным капиталом банка с позиции приращения собственного капитала или создания добавочного продукта, а также для выявления резервов повышения доходности (управления издержками банка). Модели капитального уравнения баланса:

Экономическая отдача собственного капитала. Формула [33, с. 446]:

N = E * H21 * H22 * H23 (2)

где N - экономическая отдача на собственный капитал, которая определяется как отношение посленалоговой прибыли и собственного капитала;

Е - прибыльность, или отношение посленалоговой и доналоговой прибыли;

Н21 - маржа прибыли, определяемая как отношение доналоговой прибыли и операционных доходов;

Н22 - уровень эффективности использования активов, определяемый как отношение операционных доходов к активам;

Н23- мультипликатор капитала, или отношение актива и собственного капитала.

Проведем расчет отдачи собственного капитала ОАО «ПСБ» за период 2004 - 2005 гг.

2005 г.- Е = 2 567 053 тыс руб / 3274174 тыс. руб. = 0,78

2004 г. - Е= 1447850 тыс.руб. / 2059850 тыс.руб. = 0,70

Показатель прибыльности ОАО «ПСБ» характеризуется ростом на 0,08 за период 2005 года.

2005 г - Н21 = 3274174 тыс. руб./ 4 811000 тыс.руб = 0,68

2004 г - Н21 = 2059850 тыс.руб. / 3422000 тыс.руб = 0,60

Теперь рассчитаем уровень эффективности использования активов ОАО «ПСБ», за период 2004 - 2005 год

2005 г - Н22 = 4 811000 тыс.руб /86830852тыс.руб = 0,055

2004 г - Н22 = 3422000 тыс.руб /66572578 тыс.руб. = 0,051

Расчет мультипликатора капитала Н23 ОАО «СПБ» за 2004 - 2005 гг

2005 г - Н23 =86830852тыс.руб./ 8 954 210 тыс руб. =9,7

2004 г - Н23 =66572578 тыс.руб./ 5818866 тыс.руб = 11,4

Теперь можно рассчитать отдачу собственного капитала ОАО «СПБ» за 2004 - 2005 г, по формуле 2.

2005 год - N =0,78*0,68*0,055*9,7 = 0,28

2004 год- N =0,70*0,60*0,051*11,4 = 0,24

Экономическое содержание экономической отдачи собственного капитала заключается в том, что она сочетает в себе показатели, отражающих эффективность управления налогами, эффективность контроля за расходами, эффективность управления активами, эффективность управления ресурсами. При сравнении изменений параметров, входящих в состав модели расчета экономической отдачи на собственный капитал по структуре изменений (вертикальный анализ) и в динамике (горизонтальный анализ), выясняется, за счет каких факторов изменялся результирующий факторный признак - экономическая отдача - и какой из факторов оказал наибольшее влияние.

Расчет факторных влияний на экономическую отдачу капитала включает:

расчет общего изменения экономической отдачи капитала как разницы между экономическими отдачами капитала текущего и предыдущего годов;

расчет влияния изменения прибыльности как произведения разницы между прибыльностями текущего и предыдущего годов, маржи прибыли текущего года, уровня эффективности использования активов текущего года и мультипликатора капитала текущего года;

расчет влияния изменения размера маржи прибыли как произведения разницы маржи прибыли текущего и предыдущего годов, прибыльности предыдущего года, уровня эффективности использования активов текущего года и мультипликатора капитала текущего года;

расчет влияния изменения уровня эффективности использования активов как произведения разницы уровней эффективности использования активов текущего и предыдущего годов, прибыльности предыдущего года, маржи прибыли предыдущего года и мультипликатора капитала текущего года;

расчет влияния изменения мультипликатора капитала как произведения разницы мультипликаторов капитала текущего и предыдущего годов, прибыльности предыдущего года, маржи прибыли предыдущего года, уровня эффективность использования активов предыдущего года.

Мультипликатор капитала - отражает способность банка реализовать возможность привлечения максимальных объемов депозитов и выдачи кредитов или расширение цепи «депозит-ссуда» в расчете на одну денежную единицу капитала банка. Мультипликатор капитала является инструментом по управлению структурой собственного и привлеченного капитала банка, он призван обеспечивать сбалансированность между капитальной базой банка (собственным капиталом) и ее возможностями по дальнейшему привлечению дополнительных денежных и финансовых ресурсов без нарушения устойчивости и доходной работы банка.

Мультипликативный эффект капитала (МЭК) банка заключается в возможности привлечения и эффективного использования платных денежных ресурсов. Для оценки МЭК используется следующая формула [26, с. 206]:

МЭК = (ЭР - УС) * МК (3)

где ЭР - экономическая рентабельность банка;

УС - уровень процентной ставки по привлеченным платным средствам банка, который равен отношению процентных расходов к платным привлеченным средствам и выражен в процентах;

МК (Н23) - мультипликатор капитала, или отношение совокупных активов банка к его собственному капиталу.

Экономическая рентабельность определяется по формуле [Там же, с. 207]:

ЭР = ((П + ПР) : А) * 100 (4)

где П - прибыль; ПР - процентные расходы; А - совокупные активы.

2005 год - ЭР = (2 567 053 тыс руб.+300000 тыс.руб.) / 86830852тыс.руб*100 =3,3

2004 год - ЭР = (1447850 тыс.руб.+ 284000тыс.руб) / 66572578 тыс.руб*100 = 2,6

2005 год - УС = 4 811000/1 528 839=3,1

2004 год - УС = 6200000/1304317=4,7

Рассчитаем мультипликативный эффект капитала ОАО «СПБ» за период 2004 - 2005 гг., по формуле 3.

2005 год - МЭК = (3,3 + 3,1)* 9,7= 62,08

2004 год - МЭК = (2,6 + 4,7) *11,4 = 83,22

Мультипликативный эффект капитала позволяет определить качество исходящих и входящих финансовых процентных потоков, или степень эффективности управления спредом (управление разницей между процентными ставками по размещению активов и привлечению платных денежных ресурсов), эффективность структуры собственного и заемного капитала.

Мультипликатор капитала занимает срединное положение в модели капитального балансового уравнения, выполняя роль стержневого регулятора между экономической отдачей собственного капитала и добавленной стоимостью. По своему экономическому содержанию мультипликатор капитала можно отнести к категории «финансовый рычаг». Но если финансовый рычаг представляет собой индикатор оценки приращения рентабельности собственных средств, то мультипликатор капитала - это рычаг управления структурой собственного и привлеченного капитала банка. Регулируя структуру собственного и заемного капитала, банк управляет приращением собственного капитала, который, в свою очередь, обеспечивает дополнительные возможности по привлечению денежных и финансовых ресурсов. Чтобы определить не только возможности дополнительного привлечения ресурсов, но и оценить эффективность их использования по приращению собственного капитала, необходимо провести оценку добавленной стоимости, которую создает собственный капитал банка в результате использования его возможности по аккумулированию дополнительных ресурсов.

Оценка добавленной стоимости. Добавленная стоимость (ДС) - общий оценочный показатель рентабельности и качественных изменений деятельности банковского учреждения, критерий оценке эффективности управления активами и пассивами банка. ДС рассчитывается по следующей формуле [26, с. 226]:

ДС = (к - н) * К, (5)

где К - собственный капитал банка;

н - отношение прибыли к собственному капиталу банка;

к - отношение процентных расходов банка к платному привлеченному капиталу (платные привлеченные средства банка).

Проведем оценку добавленной стоимости ОАО «СПБ» за период 2004 - 2005 гг.

2005 г- К = 8 954 210 тыс. руб.

2004 г.- К = 5818866 тыс.руб.

2005 г. - н = 2 567 053 тыс. руб / 8 954 210 тыс. руб = 0,29

2004г. - н = 1447850 тыс.руб./ 5818866 тыс.руб. = 0,25

2005г. - к = 300000 тыс.руб. /77657471 *100=0,39

2004 г. - к = 284000 тыс.руб./60571042 *100=0,47

Общий оценочный показатель рентабельности и качественных изменений деятельности ЗАО «СПБ» в 2005 году составил:

ДС = (0,39-0,29)* 8 954 210 тыс. руб. = 895421 тыс. руб.

Общий оценочный показатель рентабельности и качественных изменений деятельности ЗАО «СПБ» в 2004 году составил:

ДС = (0,47-0,25)* 5818866 тыс. руб = 1280150 тыс. руб.

Экономическое содержание ДС - разница между уровнем дохода, получаемым банком на собственный капитал, и уровнем доходов, выплачиваемых по привлеченному капиталу, который обеспечивает компенсацию риска вложений для инвесторов (клиентов банка). Когда процент, уплаченный за привлеченные средства, превышает доход на собственный капитал, управление капиталом не добавляет банку никакой экономической ценности. Наоборот, когда доход больше, чем процент, ценность капитала возрастает. При равенстве дохода и процента стоимость инвестированного капитала доведена до предела, и ДС = 0. Отсюда следует, что минимальное допустимое значение ДС - также ноль. При росте нормы прибыли и использования ДС как критерия качества по управлению капиталом банка подталкивается к расширению своих финансовых операций, то есть банку следует принимать все прибыльные проекты, пока они приносят больший доход, чем процентные издержки на привлеченный капитал. При ДС = 0 банку следует остановить рост до тех пор, пока не будут созданы новые более прибыльные проекты. С помощью ДС можно сфокусировать внимание управления деловым оборотом банка на критических проблемах размещения и управления общего капитала банка (диверсификация и реструктуризация активов и пассивов, управление нормой прибыли на капитал).

Таким образом, оценка банка на основе модели капитального уравнения позволяет оценить качество управления собственным капиталом банка и выявить деловую активность банка по использованию первоначально вложенного капитала, который должен приносить новый добавленный капитал или что, то же самое, - оценить приращение собственного капитала банка.

2. Уравнение динамического бухгалтерского баланса - факторный анализ прибыльности банковской деятельности на основе данных отчета о прибылях и убытках банка, в основе которого лежит уравнение [26, с. 143]:

Прибыль = Доходы - Расходы (6)

При мониторинге банковской деятельности это уравнение используется для оценки ее финансовой результативности. Модели уравнения:

Динамика объема и структуры прибыли по видам деятельности. Используемая структура прибыли предназначена для выявления изменений в структуре и объеме совокупной прибыли и прибыли по основным видам деятельности банка. При оценке прибыли банка производят группировку совокупной прибыли по направлениям ее получения:

операционная прибыль (убыток) - прибыль (убыток), создаваемая на основе процентных доходов по кредитам за вычетом процентов уплаченных;

прибыль (убыток) от операций с ценными бумагами - разница между доходами от операций с ценными бумагами и расходами на их осуществление;

прибыль (убыток) от операций с иностранной валютой - разница между доходами от операций с иностранной валютой и расходами на их проведение;

прибыль (убыток) от неоперационной деятельности - разница между прибылью, получаемой в результате формирования доходов по комиссии, оплате банковских услуг и т.д., и расходами по обеспечению функциональной деятельности, а также прочими расходами (уплаченные комиссии, штрафы, почтовые и телеграфные расходы и т.д.).

Оценка прибыли по видам деятельности производится:

по горизонтали - изучается динамика в течение заданных периодов, что позволяет оценить текущие изменения совокупной прибыли и прибыли по видам деятельности;

по вертикали - исследуются изменения в динамике структуры прибыли по видам деятельности банка.

Сопоставление темпов роста всех указанных компонентов позволяет выявить, какой из факторов оказал позитивное (негативное) влияние в абсолютных величинах на совокупную прибыль.

Динамика и структура нормы прибыли на капитал. Норма прибыли на капитал банка - обобщающий показатель результативности деятельности банка - определяется как отношение прибыли к капиталу. Модель нормы прибыли на капитал позволяет выяснить ее зависимость от влияния каждого компонента:

маржа прибыли - факторный показатель, отражающий влияние на результирующий фактор изменения размера прибыли на каждую денежную единицу совокупного дохода, измеряется отношением прибыли к совокупному доходу;

уровень использования активов - факторный показатель, отражающий общую эффективность использования активов банка, определяется как отношение совокупного дохода ко всей сумме активов;

мультипликатор капитала - факторный показатель, оказывающий влияние на результирующий фактор за счет изменения структуры капитала, определяется как отношение всего совокупного капитала к собственному капиталу.

Модель расчета нормы прибыли на капитал [33, с. 451]:

НП = (П : К) = (П : Д) * (Д : А) * (А : К) (7)

где П - прибыль, Д - доход, А - активы, К - собственный капитал.

Проведем расчет нормы прибыли на капитал ОАО «СПБ» за 2004 - 2005 годы, по формуле 7.

2005 г - НП = 2 567 053/8 954 210 =0,29

2004 г - НП = 1447850/5818866 = 0,24

При сравнении изменений параметров, входящих в состав модели расчета нормы прибыли на капитал, по структуре изменений (вертикальный анализ) и в динамике (горизонтальный анализ), выясняется, за счет каких факторов изменяется результирующий факторный признак - норма прибыли на капитал - и в какой из факторов оказал наибольшее влияние: изменение размера прибыли на каждый рубль дохода, изменение уровня эффективности совокупных активов, изменение финансовой структуры банка.

Факторный анализ прибыли. Суммарная прибыль отражает общий финансовый результат коммерческой деятельности банка и в общем случае формируется под воздействием изменения размера собственного капитал, изменения маржи прибыли, изменения уровня эффективности использования активов, изменения мультипликатора капитала.

Модель факторного анализа прибыли [Там же, с. 453]:

П = К * (П : Д) * (Д : А) * (А : К) (8)

где П - прибыль, К - собственный капитал, Д - доход, А - активы.

Расчет факторных влияний проводится в следующей последовательности:

расчет общего изменения размера прибыли как разница между прибылью текущего года и прибылью предыдущего года;

(2 567 053- 1447850) = 1119203 тыс.руб.

расчет влияния на изменения собственного капитала как произведения разницы между величиной собственного капитала в текущем году и его величиной в предыдущем году, маржи прибыли текущего года, уровня эффективности использования активов текущего года и мультипликатора капитала текущего года;

П = (8 954 210 - 5818866)*( 2 567 053/1 528 839)*( 1 528 839/86830852)* (86830852/8 954 210) = 3135344*1,68*0,018*9,7 = 919684,2 тыс.руб.

расчет влияния изменения размеров маржи прибыли как произведения разницы маржи прибыли в текущем и предыдущем годах, величины собственного капитала в предыдущем году, уровня эффективности использования активов текущего года и мультипликатора капитала текущего год;

П = (8 954 210 - 5818866)*(1447850/1304317) *( 1 528 839/86830852)* (86830852/8 954 210) = 3135344*1,11*0,018*9,7 = 607648,5 тыс.руб.

расчет влияния изменения уровня эффективности использования активов как произведения разницы уровней эффективности использования активов в текущем и предыдущем годах, маржи прибыли предыдущего года, величины собственного капитала в предыдущем году и мультипликатора капитала текущего года;

П = (8 954 210 - 5818866)*(1447850/1304317) *(1304317/66572578)* (86830852/8 954 210) =3135344*1,11*0,02*9,7 = 675164,97 тыс.руб.

расчет влияния изменения мультипликатора капитала как произведения разницы мультипликаторов собственного капитала в текущем и предыдущем годах, уровня эффективности использования активов предыдущего года, маржи прибыли предыдущего года, величины собственного капитала в предыдущем году.

П = (8 954 210 - 5818866)*(1447850/1304317) *(1304317/66572578)* (66572578/1447850)= 3135344*1,11*0,02*45,98 = 3200421,2 тыс.руб.

Таким образом, анализ деятельности банка на основе уравнения динамического баланса способствует выявлению параметров, влияющих на изменение прибыли банка, и позволяет регулировать размер прибыли и рентабельность собственного капитала банка за счет управления факторами, влияющими на прибыль и норму прибыли на капитал. Факторный анализ влияния на прибыль ОАО «СПБ» за 2004 - 2005 гг, показал, что к факторам наиболее сильного действия, можно отнести эффективность использования активов и увеличение собственных средств банка.

2.4 Финансовый анализ оборотного капитала ОАО «Промышленно-строительный банк»

Модифицированное балансовое уравнение («теория выделенных фондов») - анализ оборотного капитала. В его основе лежит уравнение [26, с. 143]:

Активы = Пассивы (9)

Эта теория основывается на рассмотрении пассивов банка как источника приобретения его активов. Главная цель модели анализа - выявить не величину прибыльности банка, а эффективное использование имеющихся в распоряжении банка пассивов, а также выявить различные стороны финансового состояния банка с позиции сбалансированности между прибыльностью и ликвидностью. Данное балансовое обобщение наиболее эффективно при оценке банка заемщика и банка корреспондента.

Модель анализа позволяет выявить оптимальное соотношение прибыльности и ликвидности банка, или определить, соблюдает ли менеджмент банка в активных и пассивных операциях необходимую диверсификацию и рациональность управления портфелем банка.

Модель анализа построена на методе группировки, который позволяет путем систематизации данных баланса разобраться в сущности анализируемых явлений и процессов. Критерии, степень детализации, а также прочие особенности группировок статей актива и пассива баланса определяются целями проводимой аналитической работы. По этому принципу построены агрегированный баланс банка и агрегированный отчет о прибылях и убытках (Приложение А и Приложение Б). На основе обозначений, принятых в агрегированном балансе и агрегированном отчете о прибыли банка, составляются алгоритмы расчета финансовых показателей деятельности банка. Таблицы сопровождаются пояснениями по экономическому содержанию используемых финансовых коэффициентов, в них приведены оптимальные значения рассчитываемых показателей (рекомендованные в Базельских соглашениях и значения нормативных коэффициентов Банка России).

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6