Анализ кредитоспособности клиента

Рассмотрим на примере процедуру анализа кредитоспособности юридического лица в Сбербанке России.

Сведения о заемщике:

1) Наименование: ООО «Продукт-Сервис»;

2) Сфера деятельности: розничная и комиссионная торговля продуктами питания, сопутствующими товарами, бытовой химией.

Условия кредитования, испрашиваемые заемщиком:

1) Общая сумма кредитования: 10 000 000 руб.;

2) Срок действия кредита: 18 месяцев;

3) Процентная ставка: 12,5% годовых;

4) Цель: пополнение оборотных средств;

5) Обеспечение: залог оборудования, принадлежащего ООО «Капитал», поручительство юридического лица ООО «Капитал».

Используя методику Сбербанка РФ, оценим кредитоспособность заемщика и возможность выдачи ссуды.

Компания имеет все необходимые лицензии и сертификаты производителей продукции, лицензию на торговлю ликероводочной продукцией. Компания характеризуется широкой географией поставщиков, крепкими хозяйственными связями с производителями, что позволяет заключать более выгодные контракты. В магазинах установлено современное оборудование, ассортимент товаров широкий.

Ближайшей целью развития предусматривается максимальное расширение ассортимента предлагаемых товаров, увеличение объема закупок у поставщиков с целью получения скидок и увеличения объема реализации.

Структура товарного ассортимента представлена на Рис. 2.

Доля предприятия на рынке г. Камышина составляет 30%.

Основные поставщики: ООО "Бизнес Продакшн", ООО "Пилот", ОАО "Мясокомбинат Камышинский", ИП Соловьева Л.М., МУП "Хлебокомбинат Камышинский", ООО компания "Ваш продукт", ООО "Сервис Продукт", ООО Торговый Дом "Вахус", ООО Торговый Дом "Горная поляна", ОАО "Экспериментально-консервный завод "Лебедянский", ООО "Птицефабрика Камышинская", ООО Торговый Дом "Регион-Трейд", ОАО "Хлебокомбинат - Волжский", ЗАО "Камышинский рыбозавод".

Рис. 2. Структура товарного ассортимента ООО «Продукт-сервис», 2007г., %

Основные покупатели: с момента образования компании основными покупателями является население города Камышина, а также население Камышинского района

Основными конкурентами являются: ООО «Бизнес Фудс», ООО «Тандер», сеть магазинов «Пятерочка». Основным конкурентным преимуществом ООО "Продукт-Сервис" является - достаточно развитая сеть в городе Камышине, при основном таком же ассортименте товаров, как и у конкурентов.

Произведем анализ баланса по состоянию на 01.10.2006, на 01.01.2007, на 01.04.2007, на 01.07.2007, на 01.10.2007, отчета о прибылях и убытках на эти же даты, предоставленные клиентом (см. Прил. 4 и 5). Определим кредитный рейтинг и класс кредитоспособности заемщика в соответствии с показателями: коэффициент абсолютной ликвидности, промежуточным коэффициентом покрытия, общим коэффициентом покрытия, коэффициентом соотношения собственных и заемных средств, оборачиваемости дебиторской задолженности, оборачиваемости кредиторской задолженности, оборачиваемости запасов, рентабельности (продукции) продаж.

По состоянию на 01.10.2007 г. валюта баланса составляет 109 629 тыс. руб., за анализируемый период (с 1.10.2006г.) валюта баланса увеличилась на 46 298 тыс. руб. или на 73,1%. Увеличение валюты баланса произошло за счет увеличения величины запасов, краткосрочных финансовых вложений, величины денежных средств (при уменьшении величины основных средств, НДС, краткосрочной дебиторской задолженности) по активу баланса и увеличения капиталов и резервов, кредитов, краткосрочной кредиторской задолженности (при уменьшении величины краткосрочных займов) по пассиву баланса.

Основные показатели актива баланса:

На 01.10.2007 г. актив баланса имеет следующую структуру: внеоборотные активы составляют 14,15% валюты баланса (нематериальные активы - 0,01%, основные средства - 14,14%), оборотные активы - 85,84% валюты баланса (запасы - 36,50%, НДС по приобретенным ценностям - 0,004%, краткосрочная дебиторская задолженность-29,16%, краткосрочные финансовые вложения- 18,4%, денежные средства- 1,6%).

По состоянию на 01.10.2007 г. внеоборотные активы составили 15 513 тыс. руб., в том числе:

- нематериальные активы - 15 тыс. руб. (0,01% валюты баланса) и представлены программным обеспечением (1с: Предприятие и др.);

- основные средства - 15 498 тыс. руб.

За период с 01.10.2006 г. по 01.10.2007 г. размер внеоборотных активов увеличился на 602 тыс. руб. (на 4,04%)

Оборотные активы на 01.10.2007 г. составили 94 116 тыс. руб., в том числе:

- запасы - 40 018 тыс. руб. или 36,50% валюты баланса (сырье и материалы - 1 027 тыс. руб. или 0,93% валюты баланса, готовая продукция и товары для перепродажи -- 37 468 тыс. руб. или 34,18% валюты баланса);

- НДС - 5 тыс.руб. (0,004% валюты баланса);

- краткосрочная дебиторская задолженность - 31 974 тыс. руб. или 29,16% валюты баланса;

- краткосрочные финансовые вложения - 20 263 тыс. руб. или 18,4% валюты баланса;

- денежные средства - 1 856 тыс. руб. или 1,6% валюты баланса.

За период с 01.10.2005 г. по 01.10.2007 г. величина запасов увеличилась на 23 867 тыс. руб. или в 2,4 раза, денежных средств - на 1 181 тыс. руб. или в 2,7 раза, размер краткосрочной дебиторской задолженности увеличился на 4 397 тыс. руб. или на 15,9%, краткосрочных финансовых вложений увеличилась на 17 670 тыс. руб.

Основные показатели пассива баланса:

Капитал и резервы предприятия на 01.10.2007г. составляют 19 375 тыс.руб. (17.7% валюты баланса), в том числе:

- уставный капитал - 55 151 тыс.руб. (50.3% валюты баланса);

- нераспределенная прибыль отчетного года - 4 224 тыс. руб. (3,8% валюты баланса).

По сравнению с 01.10.2006 г. размер капитала и резервов увеличился на 296 тыс. руб. (на 1,6%) за счет увеличения уставного капитала и нераспределенной прибыли.

Краткосрочные обязательства предприятия на 01.10.2007 г. составляют 90 254 тыс. руб. (82,33% валюты баланса), в том числе:

краткосрочные кредиты - 41 700 тыс. руб. (38,17% валюты баланса);

- краткосрочные займы -- 1 059 тыс. руб. (0,96% валюты баланса);

- краткосрочная кредиторская задолженность -- 46 385 тыс. руб. (42,31% валюты баланса), и том числе: поставщики и подрядчики - 19 311 тыс. руб. (17,6% валюты баланса); прочие кредиторы - 25 596 тыс. руб. (23,3% валюты баланса).

Вся кредиторская задолженность носит текущий характер. Оборачиваемость кредиторской задолженности на 01.10.2007 года составляет 104 день.

За период с 01.10.2006 г. по 01.10.2007 г. краткосрочная кредиторская задолженность увеличилась в 5,5 раз.

Анализ результатов деятельности:

Выручка от реализации продукции на 01.10.2007 г. составила 155 700 тыс. руб., что на 32 761 тыс. руб. выше выручки на 01.10.2006 года. Увеличение выручки от реализации связано с увеличением объемов продаж предприятия.

Себестоимость продукции на 01.10.2007 г. составила 125 533 тыс. руб. и увеличилась за данный период на 27 294 тыс. руб.

Итогом работы предприятия за 9 месяцев 2007 года стала чистая прибыль в размере 162 тыс. руб., что на 196 тыс. руб. ниже величины чистой прибыли на 01.10.2006 г. Коммерческие и управленческие расходы на 01.10.2007 г. - 29 272 тыс. руб. Операционные расходы на 01.10.2007 г.- 4 401 тыс. руб. Операционные доходы на 01.10.2007 г. - 3 689 тыс. руб. Внереализационные доходы на 01.10.2007 г. - 466 тыс.руб.

Расчет коэффициентов и определение класса кредитоспособности представлен в Табл. 3.

Таблица 3

Расчет коэффициентов и определение класса кредитоспособности

Коэффициент абсолютной ликвидности за анализируемый период с 01.10.2006 г. по 01.10.2007 г. не изменен и составил 0,02 пункт.

Значение коэффициента промежуточного коэффициента покрытия на 01.10.2007 г. года 0,61, что ниже нормативного значения.

Гораздо более важным, с точки зрения экономики предприятия, является коэффициент покрытия (КЗ), показывающий возможности предприятия расплатиться перед кредиторами в среднесрочной и долгосрочной перспективе. Коэффициент покрытия в анализируемом периоде остался без изменений и составил 1,06.

Коэффициент наличия собственных средств К4 за год уменьшился на 0,12, что свидетельствует о снижении доли собственных средств организации в общем объёме средств.

Рентабельность продаж продукции К5 снизилась на 1,61%, и составила на 01.10.2007г. года 0,57%.

Рентабельность деятельности предприятия за период с 01.10.2006 г. по 01.10.2007 г. уменьшилась на 0,19%, и составила на 01.10.2007 г. года 0,10%.

На 01.10.2007 г. наблюдается преобладание оборачиваемости кредиторской задолженности над дебиторской. Таким образом, на анализируемую отчетную дату, выплаты поставщикам покрываются текущими платежами, поступающими от покупателей.

Таблица 4

Расчет кредитного рейтинга

По состоянию на 01.10.2007 г. данная организация относится ко второму классу кредитоспособности. Кредитный рейтинг-2,05 (см. Табл. 4).

Выводы о финансовом состоянии Заемщика и тенденциях его изменения:

В целом финансовое положение заемщика характеризуется как устойчивое. Динамика основных финансовых показателей предприятия положительна.

Предельный объем краткосрочного кредитования, зависящий от сферы деятельности юридического лица:

Данная организация относится к предприятиям торговли и посреднической деятельности, расчет предельного объема краткосрочного кредитования определяется как минимальная величина из:

- среднеквартальной выручки от реализации товара, определенной за последние 4 квартала (при прочем залоге);

- дисконтированной стоимости активов предприятия.

Среднеквартальная выручка от реализации товара за последние 4 квартала равна 46 342,3 тыс. руб. Дисконтированная стоимость активов организации равна 68 133,7 тыс. руб.

Таким образом, предельный объем краткосрочного кредитования данного Заемщика будет равен среднеквартальной выручке от реализации товара за последние 4 квартала - 46 342,3 тыс. рублей.

Оценка финансового положения заемщика с целью определения категории качества кредита в соответствии с требованиями Регламента № 455-5-р.

Финансовое положение заемщика ООО "Продукт-Сервис" оценивается как "хорошее".

С учетом хорошего качества обслуживания долга по действующим и ранее заключенным кредитным договорам, ссудная задолженность по выданным кредитам (в рамках лимита) будет относиться к первой категории качества.

Однако, следует отметить, что для окончательного принятия решения о выдаче ссуды одного анализа кредитоспособности недостаточно. необходимо также произвести оценку кредитуемого мероприятия. В случае его убыточности, банки, как правило, принимают отрицательное решение о выдаче кредита.

Согласно прогнозному плану доходов и расходов на период привлечения кредитных средств заемщик планирует:

Среднемесячный чистый объем продаж (без НДС) в размере 18 157,72 тыс. руб. Среднемесячные операционные затраты в размере 17 397,27 тыс. руб., в т.ч.: материальные расходы -11 103,1 тыс. руб.; расходы на оплату труда - 1 849,88 тыс. руб.; административные расходы - 50 тыс. руб.; коммерческие расходы - 3 268,38 тыс. руб.; прочие расходы, связанные с производством и реализацией - 1 123 тыс. руб.

Планируемая среднемесячная чистая прибыль в размере 654,7 тыс. руб.

Таким образом, с учетом сложившейся динамики роста выручки от реализации и себестоимости продукции, представленные предприятием прогнозные показатели выполнимы и с учетом динамики деятельности предприятия можно сделать вывод о реалистичности данной производственной программы.

Поступление денежных средств от реализации продукции в 2007 г. - в 2009 г. планируется в сумме 326 830,6 тыс. руб. (без НДС). Операционные затраты составят 313 151 тыс. руб., проценты по кредитам составят 9 243,50 тыс. руб.

Учитывая планируемый положительный операционный денежный поток сумме 5 899,63 тыс. руб., который покрывает финансовый денежный поток в сумме 3 898,54 тыс. руб., чистый планируемый денежный поток предприятия положителен и составляет 33,54 тыс. руб., который покрывается остатком денежных средств. Таким образом, поступление денежных средств обеспечивает все платежи предприятия, а также резерв ликвидности на покрытие незапланированных платежей и на случай непредвиденных задержек в поступлении средств.

Анализ прогноза движения денежных средств, позволяет сделать вывод о том, что ООО "Продукт-Сервис" имеет достаточные источники для обслуживания и погашения запрашиваемого кредита.

В 2007 году заемщик планирует расширение деятельности за счет открытия новых торговых точек. Кредитные ресурсы необходимы для увеличения товарооборота по открытым магазинам по договору на общую сумму 10000000 рублей.

Источником погашения кредита будет являться выручка от реализации товаров.

Кроме того, необходимо произвести оценку предлагаемого обеспечения, и в зависимости от кредитной политики банка и категории качества ссуды оценить его достаточность.

В качестве основного обеспечения предлагается:

- залог оборудования, принадлежащего ООО «Капитал» балансовой стоимостью 10 500 000 руб.

В качестве дополнительного обеспечения предлагается:

- поручительство юридического лица ООО «Капитал».

Учитывая, что качество обслуживания долга заемщиком "хорошее", его финансовое состояние "хорошее"; ссуда будет отнесена к первой категории качества. Ставка резерва на возможные потери - 0%. Таким образом, резерв на возможные потери по ссуде формироваться не будет.

На основании вышеизложенного можно принять положительное решение о заключении договора об открытии невозобновляемой кредитной линии ООО «Продукт-Сервис» с лимитом в сумме 10 000 000 рублей на срок 18 месяцев под 12,5% годовых.

3. Совершенствование деятельности коммерческих банков в области анализа кредитоспособности потенциальных заемщиков

3.1 Проблемы и пути повышения уровня управления кредитной деятельностью российских банков

В современных условиях значение повышения уровня управления кредитной деятельностью существенно возрастает в связи с усилением конкуренции на рынке предоставления кредитного продукта. Другой не менее важной причиной углубленного внимания к этой проблеме является неустойчивость финансового положения заемщиков, работающих в разных сферах экономики. В ряде отраслей по-прежнему велико число убыточных предприятий, многие из них работают с недостаточным оборотным капиталом, нуждаются в серьезной модернизации основных фондов.

Кроме того, следствием значительного роста потребительского кредитования (за 2006 год задолженность населения выросла на 75,4% Некоторые вопросы управления кредитным риском [Текст] / Ю.А.Корнилов, А.Н. Боткин // Деньги и кредит. - 2007. - № 5) явилось ухудшение качества кредитного портфеля банков, что повлекло дополнительные расходы кредитных организаций на создание резервов на возможные потери. Доля просроченной задолженности кредитных вложений по состоянию на 1 июля 2006 г. в общей сумме задолженности банковского сектора составляла 3,7% и по-прежнему оставалась значительной, в то же время удельный вес просроченной задолженности по кредитам, предоставленным населению, вырос с 0,5% на начало года до 2,7% на 1 января 2007 года.

Кредитными организациями не в полной мере учитываются основные принципы управления кредитным риском, к которым необходимо отнести:

- выявление и оценку зон риска. Предвосхищение возможных источников убытков или рисковых ситуаций, приносящих убытки, измерение и минимизацию рисков, прогнозирование возможных будущих финансовых потерь;

- координацию управления кредитным риском с общим риском деятельности кредитной организации;

- контроль за рисками;

- наличие четкой и универсальной методологии управления кредитными рисками.

Для нейтрализации рисков используется система различных методов, в основе которых лежит принцип распределения ресурсов между объектами инвестиций с разными степенями риска (доходности) или активами с близкими степенями риска и доходности.

Для реализации стратегии управления рисками обычно используются следующие методы: диверсификация рисков, хеджирование, перенесение убытков на другое лицо в случае непогашения кредита за счет использования гарантий, залогов и страхования, а также лимиты выдачи кредитов (ограничение риска на одного заемщика).

Управление кредитными рисками должно основываться на организационной структуре, охватывающей всю банковскую деятельность. Совету директоров банка принадлежит первоочередная роль по утверждению и пересмотру кредитной стратегии и политики кредитной организации, но зачастую советы директоров некоторых кредитных организаций номинально подходят к выработке кредитной политики, считая наличие данного документа необходимым в основном для органов банковского надзора.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7