Финансовый анализ страховых операций ОСАО «Ингосстрах»
Финансовый анализ страховых операций ОСАО «Ингосстрах»
2
Министерство образования и науки Российской Федерации
Федеральное агентство по образованию
Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования
«Хабаровская государственная академия экономики и права»
Кафедра страхования
КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА
ПО ДИСЦИПЛИНЕ:
ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ СТРАХОВЫХ ОПЕРАЦИЙ
Хабаровск 2006
СОДЕРЖАНИЕ
1. Анализ бухгалтерского баланса: 3
анализ ликвидности баланса; 4
анализ динамики и структуры бухгалтерского баланса 6
2. Анализ финансовых коэффициентов: 11
анализ финансовой устойчивости; 11
анализ ликвидности (платежеспособности); 13
анализ рентабельности (прибыльности); 14
анализ деловой активности. 16
Библиография 20
Приложение 21
Анализ бухгалтерского баланса:
Открытое страховое акционерное общество (ОСАО) «Ингосстрах» работает на международном и внутреннем рынках с 1947 года. Сегодня «Ингосстрах» -- один из крупнейших универсальных страховщиков федерального уровня и один из лидеров отечественного страхового рынка как по объему страховой премии и сумме выплаченного страхового возмещения, так и по основным балансовым показателям. Уставный капитал компании составляет 2.5 млрд. рублей.
Высокая деловая репутация «Ингосстраха» подтверждена Международным агентством Standard & Poor's, присвоившим компании рейтинг финансовой устойчивости и рейтинг кредитного контрагента на уровне ВВB-. Прогноз -- «Стабильный». Рейтинг «Ингосстраха» по российской шкале -- ruAA+.
Российским рейтинговым агентством «Эксперт РА» «Ингосстраху» в очередной раз присвоен высочайший рейтинг A++. Впервые рейтинг А++ компания получила в 2002 году.
«Ингосстрах» предоставляет полный спектр страховых услуг. Обеспечивать комплексную защиту финансовых интересов клиентов компании позволяют лицензии на осуществление 20 видов страхования из 23, предусмотренных Законом РФ «Об организации страхового дела в Российской Федерации», а также на перестрахование.
Ответственность перед клиентами по полной сумме возможных убытков ОСАО «Ингосстрах» несет благодаря высокой финансовой устойчивости, значительным объемам собственных средств компании и надежным перестраховочным программам. В числе партнеров по перестрахованию -- ведущие международные компании: AIG, Allianz, AXA, CCR, Gen Re, Hannover Re, синдикаты Lloyd's, Munich Re, Partner Re, QBE, SCOR, Swiss Re, Transatlantic Re, XL Re и др.
Услуги «Ингосстраха» доступны на всей территории РФ благодаря широкой региональной сети, включающей 87 филиалов. Точки продаж компании действуют в 214 городах России.
Кроме этого, компании с участием капитала «Ингосстраха» работают в странах ближнего и дальнего зарубежья. Международная страховая группа «ИНГО» объединяет в своем составе страховые компании, в капитале которых «Ингосстрах» контролирует более 50 %. На сегодняшний день членами ИНГО являются семь компаний за рубежом, а также семь компаний на территории РФ.
Шесть представительств «Ингосстраха» осуществляют свою деятельность на территории стран ближнего и дальнего зарубежья. Офисы компании действуют в Азербайджане, Казахстане, Узбекистане, Украине, Индии, Китае.
«Ингосстрах» играет весьма заметную роль в российском страховом сообществе, являясь постоянным членом ряда ассоциаций российских страховщиков и принимая активное участие в разработке законодательных инициатив, направленных на совершенствование правовой базы национального страхования.
Анализ ликвидности баланса;
Анализ ликвидности баланса заключается в следующем:
1. Необходимо дать понятие ликвидности баланса
2. Сгруппировать активы баланса по степени ликвидности в порядке убывания ликвидности на следующие группы:
А1 - наиболее ликвидные активы;
А2 - быстрореализуемые активы;
А3 - медленно реализуемые активы;
А4 - трудно реализуемые активы.
3. Сгруппировать пассивы баланса по срокам погашения в порядке возрастания сроков на следующие группы:
П1 - наиболее срочные обязательства;
П2 - краткосрочные обязательства;
П3 - долгосрочные обязательства;
П4 - постоянные пассивы.
4. Сравнить итоги полученных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеются следующие соотношения:
А1 ? П1;
А2 ? П2;
А3 ? П3;
А4 ? П4.
Когда одно или несколько неравенств имеет знак противоположный, это говорит о том, что ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. Анализ ликвидности баланса оформляется в виде таблицы
Таблица 1 - Анализ ликвидности баланса
Актив
На начало периода
На конец периода
Пассив
На начало периода
На конец периода
Платежный излишек или недостаток
на начало периода
на конец периода
1
2
3
4
5
6
7 (5-2)
8 (6-3)
А1
1 260 034
1 887 993
П1
1 328 194
1 810 222
68 160
-77 771
А2
5 636 054
6 160 886
П2
240 187
210 144
-5 395 867
-5 950 742
А3
14 260 770
17 738 965
П3
12 319 547
14 922 165
-1 941 223
-2 816 800
А4
11 223 145
17 936 304
П4
18 492 075
26 781 617
7 268 930
8 845 313
Баланс
32 380 003
43 724 148
Баланс
32 380 003
43 724 148
Согласно проведенным расчетам, по состоянию на начало расчетного периода А1 ? П1, немного меньше, А2 ? П2 , А3 ? П3; А4 ? П4.
Следовательно, поскольку одно из неравенств имеет знак противоположный, это говорит о том, что ликвидность баланса в несколько отличается от абсолютной.
5. Для комплексной оценки ликвидности баланса рассчитаем и проанализируем коэффициенты ликвидности баланса:
- коэффициент абсолютной ликвидности баланса.
Он показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время:
Ка.л.б. = ,
- коэффициент текущей ликвидности баланса:
Кт.б.л. = ,
где ОбС - оборотные средства, тыс. руб.;
РБП - расходы будущих периодов, тыс. руб.
Коэффициент
На начало периода
На конец периода
Изменение
1
2
3
4 (3-2)
Ка.л.б. = ,
0,949
1,043
0,094
Кт.б.л. = ,
5,32
6,66
1,338
Этот показатель отражает достаточность оборотных средств у страховой организации, которые могут быть использованы для погашения краткосрочных обязательств.
Кроме того, можно оценить текущую и перспективную ликвидность компании.
Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности компании на ближайшее время. Текущая ликвидность оценивается путем сравнения А1+А2 ? П1+П2.
На начало периода: 1 260 034 + 5 636 054 ?1 328 194 + 240 187
На конец периода: 1 887 993 +6 160 886 ? 1 810 222 + 210 144
Поскольку условия равенства выполняются это говорит о платежеспособности компании.
Перспективная ликвидность представляет собой прогноз платежей способности на будущие периоды А3+А4 ? П3+П4.
На начало периода: 14 260 770 + 11 223 145 ?12 319 547 + 18 492 075
На конец периода: 17 738 965 + 17 936 304 ? 14 922 165 + 26 781 617
6. По результатам анализа ликвидности баланса сделать вывод.
Вывод практически все условия выполняются, баланс страховой организации считается ликвидным. Одно из неравенств имеет знак противоположный, это говорит о том, что ликвидность баланса в несколько отличается от абсолютной (А1 ? П1).
Проводя комплексную оценку ликвидности баланса мы рассчитали коэффициенты ликвидности баланса. Коэффициент абсолютной ликвидности баланса, показывает, что компания может погасить в ближайшее время 94,9% краткосрочной задолженности на начало периода, и 104,3% на конец анализируемого периода.
Коэффициент текущей ликвидности баланса показатель отражает достаточность оборотных средств у страховой организации, которые могут быть использованы для погашения краткосрочных обязательств, он составляет 5,32 на начало отчетного периода и имеет положительную динамику, на конец отчетного периода составляет 6,66, значение показателя гораздо выше нормы (?2).
Для оценки текущей и перспективной ликвидности компании мы провели сравнение А1+А2 ? П1+П2 и А3+А4 ? П3+П4. Условия обоих равенств выполняются, что говорит о том что в ближайшее время страховая компания платежеспособна.
Анализ динамики и структуры бухгалтерского баланса
Анализ динамики и структуры статей бухгалтерского баланса заключается в следующем:
1. Охарактеризовать необходимость проведения анализа динамики и структуры статей бухгалтерского баланса, дать основные понятия.
Цель анализа финансовой отчетности состоит в том, чтобы наглядно представить изменения, произошедшие в основных статьях баланса, отчета о прибыли и отчета о денежных средствах и помочь менеджерам компании принять решение в отношении того, каким образом продолжать свою деятельность.
Рассмотрим перечень и определение основных понятий, которые служат основой для составления финансовых отчетов предприятий.
Активы предприятия - это его ресурсы, которые должны принести предприятию выгоды в будущем. Активы предприятия должны принадлежать ему (а не быть, например, арендованными) и должны быть ранее приобретенными (а не находящимися в стадии приобретения).
Обязательства предприятия трактуются, как источники приобретения активов, заимствованные на время у других лиц (не владельцев предприятия).
Собственный капитал предприятия рассматривается как остаток активов после вычета из них суммы всех обязательств. Иногда собственный капитал называют чистыми (т.е. освобожденными от долгов) активами. Собственный капитал складывается из инвестиций владельцев предприятия и величины прибыли, получаемой в результате хозяйственной деятельности и оставленной (реинвестированной) предприятию.
Доходы представляют собой увеличение активов предприятия, обусловленных главным образом производством и поставкой товаров и услуг в рамках основной деятельности предприятия. Предприятие может получать доходы также от инвестиционной деятельности как результат владения и продажи активов.
Затраты (издержки, расходы) представляют собой уменьшение активов или увеличение обязательств (пассивов) или сочетание того и другого в связи с производством и поставкой товаров и услуг в рамках деятельности предприятия.
Прибыль предприятия за период времени - это разность между доходами предприятия за данный период и его издержками, вызвавшими получение этих доходов.
Приведенные выше определения являются ключевыми для формирования баланса и отчета о прибыли. Баланс - это финансовый отчет, отражающий состояние средств, обязательств и капитала на определенный момент времени в денежном выражении. Баланс состоит из двух частей - актива и пассива. Актив показывает экономические ресурсы предприятия, которые должны принести прибыль в результате хозяйственной деятельности. Пассив баланса отражает право собственности на эти экономические ресурсы и состоит из капитала и обязательств, которые предприятие имеет перед кредиторами. Баланс может строиться по двум признакам - по степени увеличения или уменьшения ликвидности активов.
Для общей оценки динамики финансового состояния предприятия следует сгруппировать статьи баланса в отдельные специфические группы по признаку ликвидности (статьи актива) и срочности обязательств (статьи пассива). На этой основе осуществляется анализ структуры имущества предприятия.
Потребность в анализе ликвидности баланса возникает в условиях рынка в связи с усилением финансовых ограничений и необходимости оценки кредитоспособности предприятия. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность активов - величина, обратная ликвидности баланса по времени превращения активов в денежные средства. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения.
2. Сгруппируем активы баланса в следующие группы.
а) иммобилизованные активы, в том числе: основные средства; не материальные активы; незавершенное строительство;
б) мобильные оборотные средства, в том числе: инвестиции; материалы и предметы потребления; дебиторская задолженность по операциям страхования и сострахования; дебиторская задолженность по операциям перестрахования; прочая дебиторская задолженность; доля перестраховщиков в страховых резервах; денежные средства и ценные бумаги; отложенные налоговые активы; иные активы.
3. Сгруппируем пассивы баланса в следующие группы:
а) Собственный капитал, в том числе: уставный капитал; резервный капитал; добавочный капитал; фонды специального назначения; нераспределенная прибыль;
б) страховые резервы и заемный капитал, в том числе: страховые резервы; резерв предупредительных мероприятий; кредиторская задолженность по операциям страхования и сострахования; кредиторская задолженность по операциям перестрахования; кредиторская задолженность по налогам и сборам; кредиторская задолженность по оплате труда; прочая кредиторская задолженность; прочие пассивы.
4. Проанализируем итоги групп, анализ произведем в следующих таблицах.
Таблица 2 - Анализ динамики и структуры актива баланса
Актив
Начало периода
Конец периода
Абсолют. откл. в тыс.руб.
Темп роста, %
тыс.руб.
% к итогу
тыс.руб.
% к итогу
1
2
3
4
5
6(4-2)
7(5-3)
Иммобилизованные активы, в т.ч.:
2 401 615
7,42
2 407 844
5,51
6 229
100,26
основные средства;
2 302 466
7,11
2 385 160
5,46
82 694
103,59
не материальные активы;
10 049
0,03
8 577
0,02
-1 472
85,35
незавершенное строительство;
89 100
0,28
14 107
0,03
-74 993
15,83
Мобильные оборотные средства, в т.ч.:
29 978 388
92,58
94,49
-29 978 388
0,00
инвестиции;
18 042 103
55,72
23 941 579
54,76
5 899 476
132,70
материалы и предметы потребления;
100 437
0,31
163 110
0,37
62 673
162,40
дебиторская задолженность по операциям страхования и сострахования;
3 696 128
11,41
4 335 872
9,92
639 744
117,31
дебиторская задолженность по операциям перестрахования;
852 659
2,63
703 613
1,61
-149 046
82,52
прочая дебиторская задолженность;
905 245
2,80
963 500
2,20
58 255
106,44
доля перестраховщиков в страховых резервах;
4 802 497
14,83
9 041 564
20,68
4 239 067
188,27
денежные средства и ценные бумаги;
1 260 034
3,89
1 887 993
4,32
627 959
149,84
отложенные налоговые активы;
96 571
0,30
71 509
0,16
-25 062
74,05
иные активы.
222 714
0,69
207 564
0,47
-15 150
93,20
Итого:
32 380 003
100,00
43 724 148
100,00
1144145
135,03
Таблица 3 - Анализ динамики и структуры пассива баланса
Пассив
Начало периода
Конец периода
Абсолют. отклонения в тыс. руб.
Темп роста, %
тыс.руб.
% к итогу
тыс.руб.
% к итогу
1
2
3
4
5
6(4-2)
7(5-3)
Собственный капитал, в т.ч.:
9 201 708
28,42
12399630
28,3588
3 197 922
134,754
уставный капитал;
2 500 000
7,721
2 500 000
5,71766
0
100
резервный капитал;
1 000 000
3,088
1 000 000
2,28707
0
100
добавочный капитал;
444 852
1,374
439 813
1,00588
-5 039
98,8673
фонды специального назначения;
2 674 319
8,259
4 086 887
9,34698
1 412 568
152,82
нераспределенная прибыль;
2 582 537
7,976
4 372 930
10,0012
1 790 393
169,327
Страховые резервы и заемный капитал, в т.ч.:
23178295
71,58
31324518
71,6412
8 146 223
135,146
страховые резервы;
21 609 914
66,74
29 304 52
67,0205
7 694 238
135,605
резерв предупредительных мероприятий;
43 267
0,134
37 208
0,0851
-6 059
85,9963
кредиторская задолженность по операциям страхования и сострахования;
277 575
0,857
228 921
0,52356
-48 654
82,4718
кредиторская задолженность по операциям перестрахования;
Рефераты бесплатно, реферат бесплатно, курсовые работы, реферат, доклады, рефераты, рефераты скачать, рефераты на тему, сочинения, курсовые, дипломы, научные работы и многое другое.