Бухгалтерская финансовая отчетность, как источник информации о финансовом положении и финансовых результатах деятельности организации

· трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя. С помощью тренда формируют возможные значения показателей в будущем, а, следовательно, ведется перспективный прогнозный анализ;

· анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей;

· сравнительный анализ - это как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений, цехов, так и межхозяйственный анализ показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними хозяйственными данными;

· факторный анализ - это анализ влияния отдельных факторов на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), когда результативный показатель разделяют на составные части, так и обратным (синтез), когда его отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.

Финансовая отчетность как информационная основа анализа.

Информационной базой анализа является финансовая отчетность, или единая система данных об имущественном и финансовом положении организации и о результатах ее хозяйственной деятельности, составляемая на основе данных бухгалтерского учета по формам, которые в России определяются нормативными документами. В финансовую отчетность согласно нормативным требованиям РФ включаются [10]:

– Бухгалтерский баланс;

– Отчет о прибылях и убытках;

– Отчет об изменениях капитала;

– Отчет о движении денежных средств;

– Приложение к бухгалтерскому балансу;

– Отчет о целевом использовании полученных средств.

А согласно МСФО в отчетность включают:

– Бухгалтерский баланс;

– Отчет о прибылях и убытках;

– Отчет об изменениях в капитале;

– Отчет о движении денежных средств;

– Учетная политика и пояснительные примечания.

Наиболее информативной формой для финансового анализа служит бухгалтерский баланс (Приложение 1), а остальные формы расшифровывают, уточняют и углубляют данные бухгалтерского баланса. Бухгалтерский баланс представляет собой финансовый отчет, показывающий финансовое положение данной организации на определенную дату; также он отражает объем капитала и его структуру: по составу, размещению или основным направлениям вложения (актив), по источникам образования (пассив). Статьи актива баланса располагаются в порядке возрастания их ликвидности, а статьи пассива в порядке сокращения срочности погашения обязательств. Все обязательства организации делятся между собственниками и третьими лицами. Обязательства перед собственниками состоят из капитала, который организация получает от акционеров и пайщиков при учреждении или в виде дополнительных взносов, и из капитала, который организация генерирует в процессе своей деятельности, реинвестируя прибыль. Внешние обязательства бывают долгосрочными и краткосрочными и представляют собой права инвесторов или кредиторов на имущество организации. Баланс позволяет судить о ликвидности фирмы, ее финансовой гибкости, способности получать прибыль, своевременно выплачивать долги и дивиденды, оценивать эффективность размещения капитала, его достаточность для текущей хозяйственной деятельности и развития, размер и структуру заемных средств, и эффективность их привлечения.

Отчет о прибылях и убытках (Приложение 2) показывает эффективность деятельности организации за определенный период, он используется для определения рентабельности, инвестиционной ценности, кредитоспособности фирмы, служит для прогнозирования объемов будущего движения денежных средств [3]. Этот отчет позволяет определить доходы и расходы по обычным видам деятельности, прочие доходы и расходы, а также рассчитать прибыль (убыток) до налогообложения и чистую прибыль (убыток) отчетного периода. Отчет об изменениях капитала содержит показатели чистой прибыли, полученной за отчетный период. Итоговые данные по изменению капитала должны совпадать с соответствующими показателями баланса. Отчет о движении денежных средств содержит информацию о начальном и конечном сальдо по счетам денежных средств, а также отражает движение денежных средств за отчетный период. Приложение к балансу включает дополнительные сведения, которые не отражаются в бухгалтерском балансе, т.е. более подробно раскрывает информацию о некоторых статьях баланса, например, об основных средствах и нематериальных активах, о дебиторской и кредиторской задолженности, о финансовых вложениях. Отчет о целевом использовании полученных средств включают в состав бухгалтерской отчетности некоммерческие организации и в нем отражаются остатки средств на начало и конец отчетного периода, а также поступление и расходование средств. В соответствии с законом «О бухгалтерском учете» № 129-ФЗ от 21 ноября 1996 года, бухгалтерская отчетность коммерческих организаций представляется собственникам (учредителям) организации в соответствии с учредительными документами; налоговым органам; другим государственным органам, на которые возложена проверка отдельных сторон деятельности организации; органам государственной статистики для обобщения и публичного использования информации внешними пользователями. Бухгалтерская отчетность организации должна включать показатели деятельности филиалов, представительств и иных структурных подразделений, в том числе выделенных на самостоятельный баланс. [8] Годовая бухгалтерская отчетность составляется за отчетный год, т.е. с 1 января по 31 декабря календарного года и представляется пользователям в течение 90 дней по окончании года, а квартальная отчетность - в течение 30 дней по окончании квартала. В случаях предусмотренных законодательством организация может публиковать бухгалтерскую отчетность и итоговую часть аудиторского заключения, но не позднее 1 июня. В архивах организации бухгалтерская отчетность хранится не менее 5 лет.

3. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Под ликвидностью организации понимается ее способность покрывать свои обязательства активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность означает безусловную платежеспособность организаций и предполагает постоянное равенство между активами и обязательствами одновременно по двум параметрам: по общей сумме; по срокам превращения в деньги (активы) и срокам погашения (обязательства). Анализ ликвидности организаций представляет собой анализ ликвидности баланса и заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных в порядке возрастания их ликвидности с обязательствами по пассиву, которые располагаются в порядке сокращения срочности погашения. Различают следующие виды ликвидности [9]:

– текущая ликвидность - представляет собой соответствие дебиторской задолженности и денежных средств дебиторской задолженности;

– расчетная ликвидность - это соответствие групп актива и пассива по срокам их оборачиваемости в условиях нормального функционирования организации;

– срочная ликвидность - способность к погашению обязательств при ликвидации организации.

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы организаций разделяются на следующие группы [12]:

1. Наиболее ликвидные активы А1 включают в себя суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для проведения расчетов немедленно; краткосрочные финансовые вложения, например ценные бумаги. А1 = стр. 250 + стр. 260

2. Быстрореализуемые активы А2 - это активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время, например, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты; прочие дебиторские активы. А2 = стр. 240 + стр. 270

3. Медленнореализуемые активы А3 - наименее ликвидные активы, которые включают запасы, кроме строки «Расходы будущих периодов»; налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям; дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты. А3 = стр. 210 + стр. 220 + стр. 230

4. Труднореализуемые активы А4. В эту группу включаются все статьи I раздела баланса «Внеоборотные активы», эти активы предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение достаточно длительного периода времени. А4 = стр. 190

Первые три группы активов меняются в течение хозяйственного периода и относятся к текущим активам организаций. Они более ликвидны, чем остальное имущество фирмы.

Обязательства организаций (статьи пассива баланса) также группируются в четыре группы и располагаются по степени срочности их оплаты.

1. Наиболее срочные обязательства П1 включают в себя кредиторскую задолженность; задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов; прочие краткосрочные обязательства; ссуды, не погашенные в срок. П1 = стр. 620

2. Краткосрочные пассивы П2, к ним относят краткосрочные займы и кредиты; прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты. П2 = стр. 610 + 630 + 660

3. Долгосрочные пассивы П3. В эту группу входят долгосрочные кредиты и займы, статьи IV раздела баланса. П3 = стр. 590 + 640 + 650

4. Постоянные пассивы П4 включают в себя статьи III раздела баланса «Капитал и резервы»; отдельные статьи V раздела баланса «Краткосрочные обязательства» не вошедшие в предыдущие группы; доходы будущих периодов; резервы предстоящих расходов. Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы следует уменьшить на сумму по статье «Расходы будущих периодов». П4 = стр. 490

На первой стадии анализа указанные группы активов и пассивов сопоставляются в абсолютном выражении. Бухгалтерский баланс считается ликвидным при условии следующих соотношений групп активов и обязательств:

При этом если выполнены три первых условия, т.е. текущие активы превышают внешние обязательства организаций, то обязательно выполняется и последнее неравенство, которое подтверждает наличие у фирмы собственных оборотных средств. Все это означает соблюдение минимального условия финансовой устойчивости. Невыполнение же одного из первых трех неравенств свидетельствует о нарушении ликвидности баланса. При этом недостаток средств по одной группе активов, не компенсирующейся их избытком по другой группе, так как компенсация может быть лишь по стоимости, в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные. Сравнение первой и второй групп активов (наиболее ликвидных активов и быстрореализуемых активов) с первыми двумя группами пассивов (наиболее срочные обязательства и краткосрочные пассивы) показывает текущую ликвидность, т.е. платежеспособность или неплатежеспособность организаций в ближайшее к моменту проведения анализа время. Сравнение третьей группы активов и пассивов (медленнореализуемых активов с долгосрочными обязательствами) показывает перспективную ликвидность, т.е. прогноз платежеспособности предприятия [13].

Таблица 3 «Анализ ликвидности баланса ООО «Восток»»

1) Быстрореализуемые активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения) должны покрывать наиболее срочные обязательства или превышать их, т.е. А1>=П1.

2100 < 44600 -на начало года

20330 < 119072 - на конец периода

В нашем случае ни на начало года, ни на конец периода быстрореализуемые активы не покрывают наиболее срочные обязательства, при этом платежный недостаток уменьшается с -42500 т.р. на начало года, до -98742 т.р. на конец периода, что свидетельствует о явном недостатке денежных средств на расчетном счете при росте кредиторской задолженности по заработной плате и налогам по результатам их начисления в анализируемом периоде.

2) Активы средней реализуемости (дебиторская задолженность) должны покрывать краткосрочные обязательства или превышать их, т.е. А2>=П2.

10200 < 12000 -на начало года

188930 > 42550 - на конец периода

В данном случае на начало года пропорция не выполняется с разрывом в сумме -1800 т.р., но на конец периода происходит исправление ситуации за счет продажи большой партии продукции и быстрореализуемые активы превышают краткосрочную кредиторскую задолженность в сумме 146380 т.р.

3) Медленнореализуемые активы (производственные запасы) должны покрывать долгосрочные обязательства или превышать их, т.е. А3>=П3.

254800 > 1800 - на начало года

209830 > 2100 -на коне периода

В нашей ситуации наблюдается, как на начало года, так и на конец периода значительное превышение медленнореализуемых активов над долгосрочными пассивами соответственно в суммах 253000 т.р. и 207730 т.р. за счет того, что у предприятия уже имелась большая партия материалов, предназначенная для выпуска продукции и ее дальнейшей реализации, и в анализируемом периоде были еще приобретены материалы, в то же время у предприятия отсутствовали, какие бы то ни было, долгосрочные обязательства, как на начало года, так и в течение анализируемого периода.

4) Труднореализуемые активы (внеоборотные активы) должны покрываться собственными средствами и не превышать их, т.е. А4<=П4

280000 < 488700 - на начало года

258500 < 513868 - на конец периода

В данном случае балансовая пропорция выполняется на начало года и на конец периода в сумме превышения собственного капитала над труднореализуемыми активами соответственно 208700 т.р. и 255368 т.р. в связи с тем, что как на начало года, так и в анализируемом периоде предприятие практически не приобретало основных средств и нематериальных активов, не осуществляло долгосрочных финансовых вложений и вложений во внеоборотные активы, имея при этом значительную сумму собственного капитала на начало года.

В целом по результатам анализа балансовых пропорций можно отметить наметившуюся положительную тенденцию в анализируемом периоде к абсолютной ликвидности баланса за исключением недостаточности быстрореализуемых активов. Предлагаемые меры по исправлению ситуации: необходимость краткосрочных финансовых вложений и работы с дебиторами по оплате имеющейся задолженности, как результат - наличие средств на расчетном счете и полный и своевременный расчет с работниками по зарплате и с налоговой инспекцией и внебюджетными фондами по налогам, а также с поставщиками и подрядчиками.

Вторым этапом анализа является расчет финансовых коэффициентов ликвидности, который производится путем поэтапного сопоставления отдельных групп активов с краткосрочными пассивами на основе данных баланса.

Таблица 4 «Основные показатели ликвидности»

Таблица 5 «Анализ коэффициентов ликвидности»

За анализируемый период в основном наблюдается рост коэффициентов ликвидности. Коэффициент абсолютной ликвидности вырос на 0,09 и на конец периода значение этого коэффициента достигает нормативного значения. Если фактические значения коэффициента укладываются в указанный диапазон, это означает, что в случае поддержания остатка денежных средств на уровне отчетной даты имеющаяся краткосрочная задолженность может быть погашена в ближайшее время, что является одним из условий платежеспособности предприятия. Коэффициент промежуточной ликвидности вырос на 1,1, но, несмотря на увеличение, так и не достиг нормативного значения, что свидетельствует об увеличении активов во многом за счет роста дебиторской задолженности. Коэффициент текущей ликвидности снизился на 2,1 и в конце отчетного периода достиг нормативного значения, что свидетельствует об устойчивом финансовом состоянии предприятия.

4. Анализ платежеспособности организации по данным бухгалтерского баланса

Платежеспособность организаций является внешним признаком его финансовой устойчивости и обусловлена степенью обеспеченности оборотных активов долгосрочными источниками. Она определяется возможностью организаций наличными денежными ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства. Платежеспособность и ликвидность являются близкими по значению понятиями, но термин «платежеспособность» несколько шире, так как он включает в себя не только и не сколько возможность превращения активов в денежные средства, сколько способность своевременно и полностью выполнять свои обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций денежного характера. Оценка платежеспособности осуществляется на основе анализа ликвидности текущих активов организаций, так как зависит от нее напрямую. Анализ платежеспособности необходим не только для самих организаций с целью оценки и прогнозирования их дальнейшей финансовой деятельности, но и для внешних партнеров и потенциальных инвесторов [14]. В процессе анализа необходимо определить достаточность денежных средств. Метод оценки достаточности средств основан на анализе финансовых потоков организаций: приток денежных средств должен обеспечивать покрытие текущих обязательств предприятия. Исходной информацией для анализа движения денежных средств являются данные Главной книги или журналов-ордеров по отдельным бухгалтерским счетам. При анализе финансовых потоков проводится сопоставление потоков поступления и расходования денежных средств.

Общая платежеспособность организаций определяется, как их способность покрыть все свои обязательства (краткосрочные и долгосрочные) всеми имеющимися активами. Коэффициент общей платежеспособности рассчитывается по следующей формуле:

Коб.пл. = Активы предприятия / Обязательства предприятия = (стр. 190 + стр. 290) / (стр. 590 + стр. 690 - стр. 640, 650)

Коб.пл. = 547100 / 56600 = 9,7 - на начало года.

Коб.пл. = 677590 / 161622 = 4,2 - на конец периода.

Нормативным значением для этого показателя будет Коб.пл. 2. По данным ООО «Восток» и на начало и на конец периода показатель находится в пределах нормы. В процессе анализа отслеживается динамика этого показателя и производится его сравнение с указанным нормативом. Расчет платежеспособности проводится на конкретную дату. Эта оценка субъективна и может быть выполнена с различной степенью точности. Для подтверждения платежеспособности проверяют: наличие денежных средств на расчетных счетах, валютных счетах, краткосрочные финансовые вложения. Эти активы должны иметь оптимальную величину. С одной стороны, чем значительнее размер денежных средств на счетах, тем с большей вероятностью можно утверждать, что организация располагает достаточными средствами для текущих расчетов и платежей. С другой стороны, наличие незначительных остатков средств на денежных счетах не всегда означает, что организация неплатежеспособна: средства могут поступить на расчетные, валютные счета, в кассу в течение ближайших дней, краткосрочные финансовые вложения легко превратить в денежную наличность. Низкая платежеспособность может быть как случайной временной, так и длительной, хронической, причинами возникновения которой могут явиться:

Страницы: 1, 2, 3