Анализ хозяйственной деятельности ОАО "Новокузнецкий металлургический комбинат"

2.4 Анализ показателей финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость определяется степенью обеспеченности запасов и затрат собственными и заемными источниками их формирования, а так же уравновешенностью активов и пассивов по срокам использования и по циклам обеспечиваются сбалансированность притока и оттока денежных средств [12, c.206]

Анализ проводится по данным баланса путем расчета абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности.

Выделяют 4 типа финансовой устойчивости:

- абсолютную финансовую устойчивость;

- нормальную финансовую устойчивость;

- неустойчивое финансовое состояние, при котором сохраняется возможность восстановления равновесия;

- кризисное финансовое состояние, при котором организация находится на грани банкротства.

Анализ финансовой устойчивости ОАО «НКМК» представлен в таблице 3 и на рисунке 4.

Таблица3

Рисунок 4.Динамика изменение коэффициента покрытия по годам.

Рисунок 5. Динамика изменения коэффициента автономии по годам.

Рисунок 6. Динамика изменения коэффициента обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами по годам.

Рисунок 7. Динамика изменения коэффициента соотношения заемных и собственных средств.

По данным таблицы 3 за анализируемый период тип финансовой устойчивости ОАО «НКМК» изменился из неустойчивого финансового состояния в 2005 году (0;0;1) в нормальное финансовое состояние в 2006году (0;1;1), а затем в абсолютную финансовую устойчивость в 2007г. (1;1;1). Позитивная динамика наблюдается из-за увеличения за последние 3 года доли оборотных активов (2005год- 8759140тыс. руб., 2006 - 8135676тыс. руб., 2007- 11132584 тыс.руб.) и собственного капитала ( 2005 год- 567335 тыс.руб., 2006- 8261877 тыс.руб., 2007- 10445459 тыс.руб.), а так же уменьшении внеоборотных активов ( по сравнению с 2005 годом на 817 215 тыс.руб.).

При рассмотрении динамики изменения коэффициентов показанных на рисунках 4,5,6, и 7 можно сказать, что в 2007 году все коэффициенты соответствуют нормативным показателям ( коэффициент покрытия равен 1,8>1, коэффициент автономии- 0,6>0,5, коэффициент обеспеченности собственными средствами -0,4>0,1, коэффициент соотношения собственных и заемных средств- 1,8>1).

2.5 Анализ показателей ликвидности и платежеспособности

Анализ платежеспособности предприятия осуществляют путем соизмерения наличия и поступления средств с платежами первой необходимости. Различают текущую и ожидаемую (перспективную) платежеспособность.

Текущая платежеспособность определяется на дату составления баланса. Предприятие считается платежеспособным, если у него нет просроченной задолженности поставщикам, по банковским ссудам и другим расчетам.

Ожидаемая (перспективная) платежеспособность определяется на конкретную предстоящую дату путем сравнения суммы его платежных средств со срочными (первоочередными) обязательствами предприятия на эту дату [6, c.122].

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении активов сгруппированных по степени их ликвидности с пассивами, сгруппированными по степени срочности погашения обязательств.

Анализ показателей ликвидности и платежеспособности представлены в таблице 4 и на рисунках 8,9,10 и 11.

Таблица 4

Рисунок 8. Динамика изменения коэффициента абсолютной ликвидности по годам.

Рисунок 9. Динамика изменения коэффициента критической ликвидности по годам.

Рисунок 10. Динамика изменения коэффициента покрытия (текущей ликвидности) по годам.

Рисунок 11. Динамика изменения коэффициента восстановления (утраты) платежеспособности за 6 (3) месяцев.

Как показывают данные таблицы 4 и рисунков 8,9,10 и 11 за три года коэффициент абсолютной ликвидности возрос и соответствует нормативному значению > 0,2-0,3 ( в 2005 году коэффициент был равен 0,1, в 2006- 0,3, а в 2007 уже 0,7), так же увеличился и коэффициент критической ликвидности (в 2005 году он составлял 0,6, в 2006- 1,1, в 2007- 1,5 при нормативе >07-1).Динамика увеличения говорит о возможности расплатится активами по своим обязательством.

Коэффициент покрытия или текущей ликвидности находится в пределах нормы > 1-2 и равен 2, но по сравнению с предъидущем годом он снизился (на 0,3), следовательно, понизился и коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности, но он так же входит в рамки нормативных ограничений > 1 и равен 1. Таким образом, можно сказать, что ОАО «НКМК» не утратит своей платежеспособности в ближайшие 3 месяца, но динамика снижение коэффициентов по сравнению с 2006 годом требует разработки мероприятий по укреплению платежеспособности.

2.6 Анализ ликвидности баланса

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении активов сгруппированных по степени их ликвидности с пассивами, сгруппированными по степени срочности погашения обязательств. Наиболее мобильной частью ликвидных средств являются деньги и краткосрочные финансовые вложения. Ко второй группе относятся готовая продукция, товары, отгруженные и дебиторская задолженность. Ликвидность этой группы текущих активов зависит от своевременности отгрузки продукции, оформления банковских документов, скорости платежного документооборота в банках, от спроса на продукцию, ее конкурентоспособности, платежеспособности покупателей, форм расчетов и др.

Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности организации, то есть способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

Анализ показателей ликвидности баланса представлен в таблице 5.

Таблица 5

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5