Анализ финансовой отчетности

3. анализ источников финансирования долгосрочных финансовых вложений;

4. оценка эффективности производимых долгосрочных финансовых вложений.

Источниками информации для анализа являются: данные бухгалтерского баланса, приложения к бухгалтерскому балансу (форму №5 раздел "Финансовые вложения"), пояснительной записки.

Для анализа состава и структуры долгосрочных финансовых вложений организации может быть использована таблица 1.5.

Таблица 1.5

Анализ долгосрочных финансовых вложений

В анализируемой организации - в основном долгосрочные финансовые вложения. Их сумма выросла на 115 тыс. руб. или на 1%.Около 60% всей суммы приходится на предоставленные другим предприятиям займы, но к концу года доля их несколько снизилась за счет повышения доли прочих финансовых вложений.

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние организации.

Для улучшения финансового положения организации необходимо:

1) следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости организации и делает необходимым привлечением дополнительных источников финансирования;

2) контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям;

3) по возможности ориентироваться на увеличение количества заказчиков с целью уменьшения риска неуплаты монопольным заказчикам.

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности проводится на основе данных внутреннего учета, бухгалтерского баланса и приложения к бухгалтерскому балансу (форма №5,раздел 7).

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности проводится на основе данных бухгалтерского баланса и приложения к бухгалтерскому балансу (форма №5,раздел 7).

Для оценки состава и движения дебиторской задолженности составим аналитическую таблицу 1.6.

Таблица 1.6

Анализ дебиторской задолженности

Данные таблицы показывают, что к концу года сумма остатка дебиторской задолженности возросла у организации почти на 3%. Увеличилась доля долгосрочной задолженности. Доля просроченной дебиторской задолженности в начале отчетного года составляла 30,3% от общей суммы задолженности, а к концу отчетного периода она повысилась до 32,3%.Следовательно, организации не удалось добиться погашения части просроченной долгов. Существенно увеличился остаток задолженности по срокам погашения свыше трех месяцев - на 20,3%.

Средняя оборачиваемость дебиторской задолженности организации в отчетном году составила 1,7 оборота (106969/62263),а средний срок погашения составил 209 дней (360 дней/1,7).

В ходе анализа дебиторской задолженности рассчитываются следующие показатели:

1. Оборачиваемость дебиторской задолженности в оборотах:

ОДЗ (в оборотах)= Выручка от продажи / Средняя дебиторская задолженность.

Средняя дебиторская задолженность за период:

ДЗ = (ДЗНП + ДЗКП): 2.

2.Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях:

ОДЗ ( в днях)=( Средняя дебиторская задолженность * T) /Выручка от продажи(стр.010 по ф.№2).

Или

ОДЗ = 360 дней / Оборачиваемость дебиторской задолженности в оборотах,

где ОДЗ - оборачиваемость дебиторской задолженности;

ДЗ - средняя за год дебиторская задолженность;

T - отчетный период в днях.

При проведении анализа целесообразно также рассчитать долю дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов и долю сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности. Показатель характеризует "качество" дебиторской задолженности. Тенденции к его росту свидетельствует о снижении ликвидности.

3.Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов:

УДЗ = Дебиторская задолженность / текущие активы * 100%=

= стр.240 или стр.230 / стр.290 * 100%.

4.Доля сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности:

УСДЗ = Сомнительная дебиторская задолженность / Общую дебиторскую задолженность * 100%.

Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности следует проводить в сравнении с предыдущим отчетным периодом (табл.1.7).

Таблица 1.7

Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности

Данные таблицы показывают, что состояние расчетов с дебиторами по сравнению с прошлым годом у организации несколько ухудшилось. Произошло это от части из-за прироста долгосрочной дебиторской задолженности. На 13 дней увеличился средний срок погашения дебиторской задолженности, который составил 209 дней. Однако состояние краткосрочной дебиторской задолженности в отчетном году было лучше, чем в прошлом: ее оборачиваемость ускорилась на 6 дней. По сравнению с прошлым годом доля сомнительной дебиторской задолженности выросла на 0.4 пункта и составила 9% от общей величины дебиторской задолженности. Если принять во внимание, что доля дебиторской задолженности составила 32.5%, а доля задолженности покупателей и заказчиков - 26% общего объема текущих активов организации, то можно сделать вывод о снижении ликвидности текущих активов в целом из-за состояния дебиторской задолженности.

Для обобщения результатов анализа можно по данным внутреннего учета в дополнение к форме №5 составить сводную таблицу, в которой дебиторская задолженность классифицируется по срокам образования.

Таблица 1.8

Анализ состояния дебиторской задолженности

Из данных таблицы 1.8 видно, что основную часть дебиторской задолженности составляет задолженность со сроком возникновения от 1 до 3 месяцев.

На ее долю приходится 42.5% общей суммы долгов. В тоже время у организации имеется задолженность с довольно большим сроком в сумме 19110 тыс. руб., а по данным таблицы 1.7 мы видим, что вся она просроченная.необходимо приложить все усилия, чтобы взыскать эту задолженность в ближайшее время, так как затяжка может привести к ее списанию на уменьшение финансовых результатов организации.

Анализ дебиторской задолженности необходимо дополнить анализом кредиторской задолженности.

Методика анализа кредиторской задолженности аналогична методике анализа дебиторской задолженности.

На основе данных раздела 7 формы №5 составляется аналитическая таблица (табл.1.9).

Таблица 1.9

Анализ состава и движения кредиторской задолженности

Из данной таблицы видно, что в начале года кредиторская задолженность состояла на 91% из краткосрочной и на 9% - из долгосрочной задолженности. К концу года доля краткосрочной задолженности повысилась на 2%. В составе краткосрочной задолженности резко увеличилась доля просроченных обязательств, и к концу отчетного года она составила 67% общей кредиторской задолженности Причем более половины просроченной задолженности составляла задолженность со сроком погашения более 3 месяцев.

Таблица 1.10

Анализ состояния кредиторской задолженности организации

Из данных таблицы 1.10 видно, что доля в общей сумме обязательств перед кредиторами составляет задолженность со сроком образования до 1 месяца, а также от 3 до 6 месяцев. Исходя из этого можно отметить, что в начале года срочная задолженность (задолженность перед персоналом организации, задолженность по налогам и сборам) в составе обязательств организации соответствовала 11.9%, а к концу года эта величина несколько снизилась и составила 11.5% [(568 = 4827) : 47210].

Таблица 1.11

Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Сравнение состояния дебиторской и кредиторской задолженности (табл. 1.11) позволяет сделать следующие выводы: в организации преобладает сумма дебиторской задолженности, но темп ее прироста меньше, чем темп прироста кредиторской задолженности. Причина этого - в более низкой скорости обращения дебиторской задолженности по сравнению с кредиторской. Такая ситуация ведет к дефициту платежных средств, что может привести к неплатежеспособности организации.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. 2-е изд. М.: Финансы и статистика, 2002.- 120с.

2. Быкадоров В.Л., Алексеев П.Д. Финансово-экономическое состояние предприятия: практическое пособие. М.: ПРИОР, 2002. - 360с.

3. Гейц И.В. Особенности бухгалтерской отчетности за 2004 год. -- М.,2004.-129с.

4. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: учебник 6-е изд. Москва "Дело-Сервис" 2008 г.-400 с.

5. Ермолович Л.Л. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Минск: Изд. БГЭУ, 2001. -180с.

6. Ефимова О.В., Мельник М.В. Анализ финансовый отчетности: Учебное пособие /- М.: Омега-Л,2004 - 408 с.

7. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М.: Проспект, 2002. -230с.

8. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. пособие/Под ред. Н.П. Любушина. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. -280с.

9. Новодворский В.Д., Пономарева Л.В. Бухгалтерская отчетность организации. -- 3-е изд. -- М., 2004.-311с.

10. Сотникова Л.В. Бухгалтерская отчетность организации. -- М., 2005. \ 12.

Страницы: 1, 2, 3