Анализ бухгалтерского баланса

Расшифровка отдельных прибылей и убытков.

Предварительно определяется прибыль от основной деятельности, к ней добавляются прочие доходы и расходы. Там, где стоят скобки внутри ячеек, числа должны вычитаться из предыдущего результата.

Отчет о прибылях и убытках (условный, для примерного расчета).

Исследование Отчета о прибылях и убытках начинается с рентабельности. Понятие рентабельности заключается в том, что это - полученная прибыль, которая соотносится с выручкой или с себестоимостью. Чаще всего соотносят с себестоимостью. Тогда говорят: «Мы вложили рубль и с рубля получили столько-то копеек прибыли». Если это выразить в процентах, получится рентабельность.

Сумма прибыли не несет столько информации, как рентабельность. Можно получить приличную сумму прибыли, вложив при этом огромные средства, а можно маленькую, но и затратив при этом немного. В первом случае рентабельность будет ничтожной, во втором - приличной.

2.1 Рентабельность продаж

Определяется она так:

П : В х 100%, где

П - прибыль от продаж ( строка 050 Отчета о прибылях и убытках);

В - выручка предприятия (строка 010 Отчета).

Этот коэффициент говорит о прибыльности предприятия, и чем он выше, тем лучше.

В примере:

За отчетный период - (1600 : 12 000) х 100% = 13%.

За аналогичный период прошлого года - (900 : 100 000) х 100% = 9%.

Рентабельность серьезно возросла, это значит, что из полученной выручки ее большая часть стала приходиться на прибыль, а на компенсацию производственных затрат - меньшая.

2.2 Рентабельность основной деятельности

Используется формула:

П : З х 100%, где

П - прибыль от продаж (строка 050 Отчета);

З - полные расходы на реализацию товаров, работ или услуг ( строки 020 + 030 +0 40 Отчета).

Таким образом рассчитывается рентабельность вложенных средств, иными словами, сколько мы получаем прибыли на каждый вложенный рубль.

За отчетный период - (1600 : (9500 + 350 + 550)) х 100% = 15%;

За аналогичный период предыдущего года - (900 : (8500 + 200 + 400)) х 100% = 9,9%.

Рентабельность относительно неплохая.

2.3 Чистая рентабельность доходов

Для расчета этого показателя чистую прибыль отчетного года (строка 190 Отчета) надо разделить на сумму следующих доходов: выручка от продажи (строка 010 Отчета) + сумма процентов к получению (строка 060 Отчета) + доходы от участия в других организациях (строка 080 Отчета) + прочие операционные доходы (строка 090 Отчета) + внереализационные доходы (строка 120 Отчета).

Это рентабельность всех хозяйственных действий, которые приносили фирме доход. Прибыль и от внереализационой деятельности, и от операционной, и т. д., стекается в строку 140, а после вычета налога на прибыль оказывается в строке 190.

Остальную информацию можно получить, если сопоставить данные из Бухгалтерского баланса и Отчета.

3. Совместный анализ Бухгалтерского баланса и Отчета о прибылях и убытках.

3.1 Показатели рентабельности

В анализе используется, прежде всего, расчет рентабельности. Но, в отличие от анализа Бухгалтерского баланса, в совместном анализе используется не выручка и себестоимость, а капитал, так как капитал - это предприятие в целом, все его внеоборотные и оборотные активы.

3.1.1 Общая рентабельность капитала (экономическая рентабельность)

Данные для расчета необходимо брать из двух источников: Бухгалтерского баланса и Отчета о прибылях и убытках.

ПДН : (0,5 х (ОКнг + ОКкг)) х 100%, где

ПДН - прибыль до налогообложения (строка 140 Отчета);

ОКнг - капитал в целом на начало года (строка 300 Баланса);

ОКкг - капитал в целом на конец года (строка 300 Баланса).

Коэффициент 0,5 означает, что величина капитала берется в среднем за год.

По данным примерного Баланса и Отчета:

(1500 : (0,5 х (43 900 + 47 115))) х 100% = 3,3%.

Таким образом, в отчетном году каждый рубль каждый рубль активов рассматриваемого предприятия принес своим владельцам 3,3 копейки прибыли.

3.1.2 Чистая рентабельность капитала

Предыдущий показатель рассчитывался с участием прибыли до налогообложения. Владельцам предприятия важно знать чистую рентабельность, основанную на прибыли, остающейся после уплаты налогов.

ППН : (0,5 х (ОКнг + ОКкг)) х 100%, где

ППН - прибыль после налогообложения (строка 190 Отчета);

ОКнг - капитал в целом на начало года (строка 300 Баланса);

ОКкг - капитал в целом на конец года (строка 300 Баланса).

Коэффициент 0,5 означает, что величина капитала берется в среднем за год.

(1140 : (0,5 х (43 900 + 47 115))) х 100% = 2,5%.

Как и следовало ожидать, чистая рентабельность меньше, чем общая.

3.1.3 Общая рентабельность собственного капитала

Общая рентабельность капитала включает и собственный капитал, и заемный. Для расчета рентабельности собственного капитала используют формулу:

ПДН : (0,5 х (СКнг + СКкг)) х 100%, где

ПДН - прибыль до налогообложения (строка 140 Отчета);

СКнг - собственный капитал на начало года (строка 490 Баланса);

СКкг - собственный капитал на конец года (строка 490 Баланса).

Коэффициент 0,5 означает, что величина капитала берется в среднем за год.

Показатель равен:

(1500 : (0,5 х (29 705 + 30 655))) х 100% = 5%.

3.1.4 Чистая рентабельность собственного капитала

Единственное отличие от предыдущего показателя состоит в том, что для расчета берется прибыль после налогообложения. Соответственно меняется формула:

ППН : (0,5 х (СКнг + СКкг)) х 100%, где

ППН - прибыль после налогообложения (строка 190 Отчета);

СКнг - собственный капитал на начало года (строка 490 Баланса);

СКкг - собственный капитал на конец года (строка 490 Баланса).

Коэффициент 0,5 означает, что величина капитала берется в среднем за год.

Показатель равен:

(1140 : (0,5 х (29 705 + 30 655))) х 100% = 3,8%.

Это значит, что каждый рубль собственного капитала фирмы принес ей в отчетном году 3,8 копейки прибыли.

3.2 Коэффициенты оборачиваемости

Высокая оборачиваемость капитала - один из признаков хорошего развития бизнеса. Из Бухгалтерского баланса и Отчета о прибылях и убытках также можно рассчитать некоторые показатели оборачиваемости, которых достигла фирма. Эти показатели обязательно нужно сравнивать с аналогичными показателями за прошлые годы и, очень желательно, с показателями конкурентов. Только в этом случае можно выявить тенденцию или узнать, отстает фирма от конкурентов или опережает их. В любом случае, чем быстрее оборачивается капитал, тем лучше для организации.

3.2.1 Коэффициент оборачиваемости всего капитала

Это отношение выручки ко всему капиталу фирмы. Крайне редко бывает, чтобы выручка за один год превзошла весь капитал предприятия. Как правило, он оборачивается только за несколько лет.

Формула для расчета:

В : (0,5 х (ОКнг + ОКкг)), где

В - выручка предприятия (строка 010 Отчета);

ОКнг - капитал фирмы в целом на начало года (строка 300 Баланса);

ОКкг - капитал фирмы в целом на конец года (строка 300 Баланса).

Коэффициент 0,5 означает, что величина капитала берется в среднем за год.

12 000 : (0,5 х (43 900 + 47 115)) = 0,26.

Можно найти период оборота капитала в днях. Для этого 360 дней (для целей расчета год условно принимается равным 360 дням) разделить на полученный коэффициент оборачиваемости:

360 дней : 0,26 = 1385 дней.

Столько времени потребуется, чтобы капитал полностью обновился.

В годах получается:

1385 дней : 360 дней = 3,8 года.

3.2.2 Коэффициент оборачиваемости оборотных активов

Это более информативный и важный показатель. Чем быстрее запасы - сырье, материалы, запасные части - уходят в производство, чем чаще приходится их пополнять, тем больше обороты оборотного капитала.

Замедление оборота дебиторской задолженности означает, что покупатели расплачиваются с фирмой с запозданием.

Формула для расчета:

В : (0,5 х (ОКнг + ОКкг)), где

В - выручка предприятия (строка 010 Отчета);

ОКнг - оборотный капитал фирмы на начало года (строка 290 Баланса);

ОКкг - оборотный капитал фирмы на конец года (строка 290 Баланса).

Коэффициент 0,5 означает, что величина капитала берется в среднем за год.

12 000 : (0,5 х (30 410 + 32 120)) = 0,38.

В днях:

360 дней : 0,38 = 947 дней.

Это слишком много. Получается, что даже и за два года фирма не может обновить свои запасы. Также у фирмы большая дебиторская задолженность. Руководству фирмы стоит над этим подумать.

3.2.3 Коэффициент оборачиваемости денежных средств

Формула для расчета:

В : (0,5 х (ДСнг + ДСкг)), где

В - выручка предприятия (строка 010 Отчета);

ДСнг - денежные средства фирмы на начало года (строка 260 Баланса);

ДСкг - денежные средства фирмы на конец года (строка 260 Баланса).

Коэффициент 0,5 означает, что величина денежных средств берется в среднем за год.

12 000 : (0,5 х (550 + 700)) = 19,2.

В днях:

360 дней : 19,2 = 19 дней.

Это означает, что денежные средства фирмы успевают прокручиваться почти два раза в месяц.

3.2.4 Коэффициент оборачиваемости краткосрочной дебиторской задолженности

Формула для расчета:

В : (0,5 х (КДЗнг + КДЗкг)), где

В - выручка предприятия (строка 010 Отчета);

КДЗнг - сумма краткосрочной дебиторской задолженности фирмы на начало года (строка 240 Баланса);

КДЗкг - сумма краткосрочной дебиторской задолженности фирмы на конец года (строка 240 Баланса).

Коэффициент 0,5 означает, что величина задолженности берется в среднем за год.

12 000 : (0,5 х (8 340 + 9 300)) = 1,36.

В днях:

360 дней : 1,36 = 265 дней.

Это означает, что покупатели довольно долго не расплачиваются за приобретенную у фирмы продукцию.

3.2.5 Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

Этот показатель интересен тем, что позволяет узнать, насколько быстро сама фирма расплачивается по своим долгам. Здесь оборот считается не от полученной выручки, а от себестоимости проданных товаров, продукции, работ и услуг.

Формула для расчета:

З : (0,5 х (КЗнг + КЗкг)), где

З - себестоимость проданных товаров, продукции, работ и услуг (строка 020 Отчета);

КЗнг - кредиторская задолженность фирмы на начало года (строка 620 Баланса);

КЗкг - кредиторская задолженность фирмы на конец года (строка 620 Баланса).

Коэффициент 0,5 означает, что величина задолженности берется в среднем за год.

9500 : (0,5 х (8 795 + 7 160)) = 1,19.

В днях:

360 дней : 1,19 = 303 дня.

Вывод: фирма также не торопится расплачиваться со своими кредиторами, это и позволяет компенсировать невысокую платежную дисциплину ее покупателей.

4. Расчет чистых активов

Это один из важнейших показателей для любой фирмы, особенно для обществ с ограниченной ответственностью и для акционерных обществ.

Чистые активы рассчитываются исходя из требований, изложенных в приказе Минфина России и ФКЦБ России от 29 января 2003 года № 10н и 03-6/пз. Хотя порядок расчета чистых активов, содержащийся в данном документе, предписан только для акционерных обществ, но практика показывает, что и общества с ограниченной ответственностью также могут им пользоваться.

Чистые активы - это та сумма, которая останется в распоряжении фирмы, если она единовременно погасит все свои обязательства. Этот актив не связан никакими встречными обязательствами.

Чтобы определить величину чистых активов, нужно найти разницу между активами и пассивами, участвующими в расчете. В состав активов входят:

· Внеоборотные активы, отражаемые в разделе I Бухгалтерского баланса (нематериальные активы, основные средства, незавершенное строительство, доходные вложения в материальные ценности, долгосрочные финансовые вложения, прочие внеоборотные активы);

· Оборотные активы, отражаемые в разделе II Бухгалтерского баланса (запасы, НДС по приобретенным ценностям, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства, прочие оборотные активы), за исключением стоимости в сумме фактических затрат на выкуп собственных акций, выкупленных акционерным обществом у акционеров для их последующей перепродажи или аннулирования, и задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал.

В состав пассивов, принимаемых к расчету, включаются:

· Долгосрочные обязательства по займам и кредитам и прочие долгосрочные обязательства;

· Краткосрочные обязательства по займам и кредитам;

· Кредиторская задолженность;

· Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов;

· Резервы предстоящих расходов;

· Прочие краткосрочные обязательства.

Если по итогам года стоимость чистых активов общества будет меньше его уставного капитала, то общество обязано уменьшить свой капитал. Если фирма не сделает этого, то ее кредиторы вполне могут потребовать от нее возврата своих денег. При этом налоговая инспекция как регистрирующий орган будет вправе обратиться в суд с требованием о принудительной ликвидации общества.

В приведенном в качестве примера Балансе:

Сумма активов на конец года равна 47 115 руб., (фактически это итог баланса).

Сумма пассивов, участвующих в расчете, на конец года равна 16 460 руб. (3 000 + 6 300 + 7 160).

Значит, величина чистых активов равна 30 655 руб. (47 115 - 16 460). Величина уставного капитала 25 000 руб., что меньше величины чистых активов.

Величина чистых активов отражается в справке к форме № 3 «Отчет об изменениях капитала» бухгалтерской отчетности. Если на руках есть эта форма и Бухгалтерский баланс, то можно сравнить уставный капитал из Баланса с чистыми активами из формы № 3. Если есть только Баланс, то посчитать чистые активы можно самостоятельно, воспользовавшись приведенной выше формулой.

Заключение

Изученные в процессе подготовки курсовой работы материалы позволяют сделать вывод, что на данном этапе бухгалтерский баланс является основным информационным источником для анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

В качестве исходной информационной базы привлекались теоретические материалы различных авторов, нормативно - правовая база, учебные пособия в области бухгалтерского учета и финансового анализа.

Список использованной литературы

Нормативно - правовая база использована на основе материалов «Консультант-Плюс»

1. О бухгалтерском учете. Федеральный закон от 21.11.1996. № 129-ФЗ.

2. О формах бухгалтерской отчетности. Приказ Министерства Финансов РФ от 22.07.2003. № 67н.

3. Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99). Приказ Министерства Финансов РФ от 06.07.1999. № 43н.

4. Об утверждении Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации. Приказ Министерства Финансов РФ от 29.07.1998. № 34н.

5. Об утверждении Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организации и инструкции по его применению. Приказ Министерства Финансов РФ от 31.10.2000. № 94н.

6. Гусева Т. М., Шеина Т. Н. - Самоучитель по бухгалтерскому учету: учеб. пособие. -- 2-е изд. -- М. :Проспект, 2009. -- 464 с.

7. Анищенко А. В. - Бухгалтерский учет для руководителя, или Как понимать своего бухгалтера: практ. пособие - М., Вершина, 2006. - 272 с.

8. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие для студентов, обучающихся по специальностям «Финансы и кредит», «Бухгалтерский учет, анализ и аудит»; под ред. О. В. Ефимовой и М. В. Мельник. - 4-е изд., исп. и доп. - М.; Издательство «Омега-Л», 2009. - 451 с.

Страницы: 1, 2, 3