Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия на примере ОАО "Воронежский станкостроительный завод"

Вертикальный анализ балансов позволяет наглядно определить значимость активов и пассивов баланса. Внеоборотные активы в 2003 году составили 52,13% всех средств, а в 2004 году их удельный вес увеличился на 9,01 пункта, а в 2005 году наблюдается спад по сравнению с 2004 годом на 16,25 пункта. Оборотные средства в 2003 году составляли 47,87% всех средств, преобладающая часть оборотных активов представлена дебиторской задолженностью. В 2004 году оборотные средства уменьшились и преобладающую часть средств стали занимать запасы (64%). Сравнивая 2004 и 2005 года можно сказать, что оборотные средства 2005 года увеличились и составили 55,11%, а также увеличились и запасы (86%), которые стали занимать основную часть оборотных средств.

На 2003 год уставный капитал и нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) занимали в источниках средств предприятия 61,24%. На протяжении 2004 и 2005 годов уставный капитал и нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) сокращаются и в 2005 году составляют 33,66%. Это говорит о том, что у предприятия преобладают заемные средства, а не собственные. Заемный капитал представлен краткосрочными займами и кредитами, и краткосрочной кредиторской задолженностью. Также нужно отметить, что с каждым годом идет увеличение займов и кредиторской задолженности. В 2003 году займы составили 6,94%, кредиторская задолженность - 31,82%. На 2005 год краткосрочные займы увеличились более чем в два раза, а кредиторская задолженность стала занимать больше половины всех источников предприятия.

Все показатели отчета о прибылях и убытках при проведении структурного анализа приводятся в процентах к общему объему выручки от реализации продукции.

Горизонтальный анализ заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Горизонтальный анализ баланса ОАО «ВСЗ» представлен в таблице 4.

Результаты горизонтального анализа баланса показывают, изменение по основным статьям баланса. В 2004 году наблюдается увеличение основных средств на 4,14%, почти в три раза увеличились производственные запасы. Это увеличение произошло за счет повышения сырья и материалов на 113,34%, затрат в незавершенное производство на 63,59% и готовой продукции более чем в восемь раз. Дебиторская задолженность сократилась на 73,15%, денежные средства - на 67,44%, прочие оборотные активы - на 29,15%, а краткосрочные финансовые вложения почти равны нулю.

Таблица 4. Горизонтальный анализ баланса ОАО «ВСЗ» за 2003-2005

г.г.

В целом по активу баланса за 2004 год можно сказать, что внеоборотные активы увеличились на 8,19%, а оборотные активы сократились на 25,13%. При сравнении 2003 и 2004 годов можно отметить, что в 2004 году сократились капитал и резервы на 11,48%, но увеличились краткосрочные займы и кредиты на 11,94% и незначительно сократилась краткосрочная кредиторская задолженность. Баланс предприятия за этот период уменьшился на 7,76%. Сравнивая 2004 и 2005 года видно, что в 2005 году произошло сокращение основных средств на 9,64 пункта, но за счет увеличения других статей баланса внеоборотные активы повысились на 3,32 пункта. Оборотные активы предприятия увеличились почти в два раза, за счет производственных запасов более чем в два с половиной раза, денежных средств более чем в два раза. Отрицательно на рост оборотных активов повлияло сокращение дебиторской задолженности на 11,69 пункта.

В пассиве баланса 2005 года произошло сокращение капитала и резервов на 19,41 пункта, но увеличение более чем в два с половиной раза краткосрочных займов и кредитов и более чем в два раза краткосрочной кредиторской задолженности позволили увеличить баланс почти в полтора раза.

Анализируя 2005 год с 2003 годом можно сказать, что в активе баланса наблюдается увеличение внеоборотных и оборотных активов на 11,78 пункта и на 49,4 пункта соответственно. Отрицательное влияние на увеличение внеоборотных активов оказало сокращение основных средств на 5,9 пункта, а на увеличение оборотных активов - дебиторской задолженности и денежных средств.

Результаты горизонтального анализа отчета о прибылях и убытках ОАО «ВСЗ» отражены в таблице 5.

Из таблицы 5 видно, что в 2004 году снизилась выручка от продажи продукции до 89,56%. По сравнению с 2003 годом в 2004 году доходы сократились на 6,91 пункта. Отрицательное влияние на прибыль организации оказывает себестоимость проданных товаров, т. к. она сокращается более медленными темпами чем выручка. Увеличение в 2004 году внереализационных доходов почти в семь с половиной раз и повышение операционных доходов не позволяет покрыть расходы организации, а следовательно, увеличить прибыль.

По сравнению с 2003 годом в 2005 году наблюдается уменьшение доходов на 9,47 пункта. Анализируя 2004 и 2005 года можно сказать, что в 2005 году наблюдается сокращение выручки от продаж на 12,22 пункта и себестоимости проданных товаров на 15,02 пункта. Доходы 2005 года снизились на 2,75 пункта. На доходы положительное влияние оказали прочие операционные доходы, которые увеличились более чем в восемь раз. Отрицательное влияние оказали повышение прочих операционных расходов более чем в двенадцать раз, внереализационных расходов почти в два раза и сокращением внереализационных доходов на 86,69%.

Таблица 5. Горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках

ОАО «ВСЗ» за 2003-2005 г. г.

В 2004 и 2005 годах не начисляли налог на прибыль, потому что у предприятия в 2004 году имелся убыток до налогообложения, который составлял 777,65%. По сравнению с 2004 годом убыток 2005 года увеличился почти в полтора раза.

Исходя из данных баланса (Приложение 1, 4, 7) расчет показателей финансовой устойчивости представлен в таблице 6.

Таблица 6.

Показатели финансовой устойчивости ОАО «ВСЗ» за 2003-2005 г. г.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5