Анализ и управление оборотными активами ОАО Барнаульского Аппаратурно-Механического завода (БАМЗ)

? амортизационные отчисления;

? кредиты банков и других финансовых организаций;

? безвозмездные и благотворительные взносы, пожертвования организаций, предприятий, учреждений и граждан;

? иное имущество, переданное Учредителем;

? иные источники, не противоречащие законодательству РФ.

По итогам 2007 года завод привлек 14 крупных клиентов, которые принесли дополнительную прибыль, начал заменять устаревшее оборудование, внедрил ряд конструкторских разработок, снижающих себестоимость продукции.

Предприятие имеет Уставный и добавочный капитал, имеет прибыль от реализации продукции. Имеет внеоборотные и оборотные активы. Имущество ОАО «БАМЗ» составляют основные фонды и оборотные средства, а также иные ценности, которые отражаются в балансовой отчетности ОАО «БАМЗ».

ОАО «БАМЗ» имеет средние размеры производства. Одним из важнейших факторов увеличения объема производства продукции, роста производительности труда является обеспеченность их основными фондами в необходимом количестве и ассортименте, и более полное и эффективное их использование.

Размер прибыли ОАО «БАМЗ» зависит от того, насколько конкурентоспособной будет выпускаемая продукция. Планируемая в 2008 году прибыль должна превысить 30 млн. рублей. Повысить конкурентоспособность продукции поможет улучшение ее конструкции и снижение затрат на ее производство.

В 2006 году на заводе была создана новая технология, которая направлена на повышение качества изделий и улучшение экологичности процесса. В 2007 году началась замена устаревшего оборудования на новое, из Кореи, Китая, Германии.

В результате чего, уже к 2008 году снизились затраты на рубль товарной продукции.

В процессе работы предприятие старается снизить долю дебиторской задолженности, которая является одной из главных составляющих оборотного капитала предприятия, что положительно сказывается на финансовом состоянии предприятия, значит, ОАО «БАМЗ» выбрало правильную политику кредитования.

По данным бухгалтерского баланса с 2005 по 2007 г. финансовое положение предприятия стабилизируется, заемные капиталы уменьшаются, а это говорит о благоприятной обстановке на предприятии.

2.2. Анализ и управление состава величины структуры оборотных активов ОАО «БАМЗ»

Важнейшей частью финансовых ресурсов предприятия являются его оборотные активы.

Элементами оборотных активов ОАО «БАМЗ» являются [34, c. 61]:

? запасы;

? налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям;

? дебиторская задолженность;

? денежные средства.

Проведем анализ оборотных активов ОАО «БАМЗ» по периоду: 2005-2007 гг., используя различные методы экономического анализа (горизонтальный, вертикальный, сравнительный).

Рассмотрим структуру оборотных активов ОАО «БАМЗ» (таблица 1).

В нижеуказанных таблицах рассчитано, какую долю составляют отдельные виды основных средств в их общем количестве. Это позволяет оценить, какие средства преобладают у предприятия.

Таблица 1

Анализ состава, величины и структуры оборотных активов по ОАО «БАМЗ» за 2005-2007 гг.

Вывод: Из данных таблицы 1 видно, что в целом по оборотным активам наблюдается тенденция к снижению, так по сравнению с 2005 годом они снижены на 11065 тыс. руб., это произошло в результате снижения запасов на 10898 тыс. руб., НДС на 383 тыс. руб., но вместе с тем наблюдается увеличение дебиторской задолженности на 128 тыс. руб. и денежных средств на 88 тыс. руб.

А по структуре наблюдается тенденция к снижению темпа роста запасов на 16,5%, НДС на 13,4%, увеличение дебиторской задолженности на 0,96%, увеличение денежных средств на 4400%. Большую долю в структуре оборотных активов занимают запасы, они составляют 80,41%, затем идет дебиторская задолженность 16,11%, НДС ? 3,47%, денежные средства 0,01%.

Делая вывод из всего вышесказанного можно сказать, что запасы снижаются за счет увеличения дебиторской задолженности.

Для того чтобы изменить положение в оборотных активов по сравнению с 2005 годом руководство предприятия ОАО «БАМЗ» должно разработать правильную политику по работе с дебиторами. Стремиться к минимизации дебиторской задолженности, избегать дебиторов с высоким риском неоплаты. Для дебиторов с наибольшей степенью риска следует применять предоплату отпущенной продукции (товаров, услуг) или предлагать аккредитивную форму расчетов.

По данным таблицы 1 видно, что в целом по оборотным активам наблюдается тенденция к снижению так по сравнению с 2006 годом они снижены на 1236 тыс. руб., это произошло за счет снижения дебиторской задолженности на 5744 тыс. руб., НДС на 57 тыс. руб., но вместе с тем наблюдается увеличение запасов на 4537 тыс. руб., увеличение денежных средств на 29 тыс. руб.

По структуре наблюдается тенденция к увеличению темпа роста запасов на 8,9%, к увеличение денежных средств на 47,5%, к снижению НДС на 15,1%, к снижению дебиторской задолженности на 30%. Большую долю в структуре оборотных активов занимают запасы, они составляют 70,03%, затем идет дебиторская задолженность, которая составляет 26,39%, НДС ? 3,5%, денежные средства 0,08%.

Делая вывод по сравнению с 2006 годом можно сказать, что произошло увеличение запасов и денежных средств за счет снижения дебиторской задолженности, что благоприятно отражается на хозяйственной деятельности предприятия.

Из всего выше сказанного, следует, чтобы поднять уровень оборотных активов предприятия руководству ОАО «БАМЗ» необходимо использование эффективного аналитического обеспечения управления дебиторской задолженностью, оно позволит контролировать состояние расчетов с дебиторами, снижать риск невозврата дебиторской задолженности и образования просроченной задолженности, своевременно определять потребность в дополнительных ресурсах для покрытия дебиторской задолженности, вырабатывать рациональную политику предоставления кредитов, что приведет к улучшению финансового состояния предприятия.

По данным таблицы 1 построим диаграмму:

Рис. 2 ? Динамика изменения оборотных активов ОАО «БАМЗ» за 2005-2007 гг.

2.3. Анализ и управление материальными ресурсами ОАО «БАМЗ»

При анализе и управлении материальными ресурсами структуры ОАО «БАМЗ» необходимо выделить систему и проследить движение материальных ресурсов от момента определения необходимости обеспечения производственного процесса сырьем и материалами до момента выхода конечного продукта.

Производственные запасы оказывают большое влияние на финансовые результаты предприятия. В целях нормального обеспечения производства и сбыта продукции запасы должны быть оптимальными. Наличие меньших по объему, но более подвижных запасов, означает, что меньшая сумма наличных финансовых ресурсов находится в запасе. Накопление больших запасов свидетельствует о спаде активности организации.

1. Анализ структуры:

- выявление тенденций в изменение структуры запасов за определенный период. Структура материальных запасов должна отражать структуру объема потребления (для промышленного предприятия);

2. Анализ абсолютных запасов проводится по следующим направлениям:

? анализ соответствия фактических запасов норме;

? анализа динамики запасов за ряд.

3. Анализ относительных запасов:

? расчет фактических и планируемых показателей за период;

? анализ динамики показателей.

Проведем анализ структуры запасов ОАО «БАМЗ» за 2005-2007 гг. рассмотрим в виде таблицы 2.

Таблица 2

Анализ состава, величины и структуры запасов ОАО «БАМЗ»

за 2005-2007 гг.

Вывод: Из данных таблицы 2 видно, что в целом по запасам наблюдается тенденция к снижению так по сравнению с 2005 годом они снижены на 15435 тыс. руб., это произошло в результате снижения сырья, материалов на 8650 тыс. руб., незавершенного производства на 2177 тыс. руб., готовой продукции на 4786 тыс. руб., но вместе с тем наблюдается увеличение расходов будущих периодов на 178 тыс. руб.

А по структуре наблюдается тенденция к снижению темпа роста запасов на 23,3%, за счет снижения сырья, материалов на 20,4%, незавершенного производства на 35,1%, готовой продукции на 27,4%, и увеличения расходов будущих периодов на 80,9%. Большую долю в структуре запасов занимает сырье, которое составляет 63,9%, затем идет готовая продукция 26,4%, незавершенное производство ? 9,4%, расходы будущих периодов 0,33%.

Делая вывод из всего вышесказанного можно сказать, что запасы снижаются за счет увеличения расходов будущих периодов.

Для того чтобы изменить положение по запасам по сравнению с 2005 годом руководство предприятия ОАО «БАМЗ» должно разработать правильную политику по работе с сырьем, т.к. из-за недопоставки сырья снижается выпуск изделий, поэтому необходимо стремиться к увеличению сырья, материалов.

В целом по запасам по сравнению с 2006 годом наблюдается тенденция к увеличению на 4537 тыс. руб., это произошло за счет повышения готовой продукции на 7390 тыс. руб. и расходов будущих периодов на 252 тыс. руб., но вместе с тем наблюдается снижение таких показателей, как сырье на 2879 тыс. руб. и незавершенное производство на 226 тыс. руб.

По структуре наблюдается тенденция к увеличению темпа роста запасов на 8,9%, в результате увеличения готовой продукции на 58,1% и расходов будущих периодов на 63,3%. Снижается сырье на 8,6% и незавершенное производство на 5,6%. Большую долю в запасах занимают сырье ? 55,6%, затем идет готовая продукция, которая составляет 36,3%, незавершенное производство ? 6,9%, расходы будущих периодов ? 1,2%.

Делая вывод по сравнению с 2006 годом можно сказать, что произошло увеличение запасов за счет повышения готовой продукции, что благоприятно отражается на хозяйственной деятельности предприятия.

Из всего выше сказанного, следует, чтобы улучшить положения по запасам предприятия руководству ОАО «БАМЗ» необходимо увеличить показатели сырья, материалов, т.к. из-за недопоставки сырья может снизится выпуск изделий; повышать показатель ? незавершенное производство.

Для наглядного представления по данным таблицы 2 построим диаграмму:

6

Рис. 3 ? Динамика структуры запасов ОАО «БАМЗ» за 2005-2007 гг.

В анализе структуры запасов необходимо проанализировать коэффициент накопления (Кн):

Коэффициент накопления ? характеризует уровень мобильности запасов и при оптимальном варианте должен быть >1. Но это соотношение справедливо только в том случае, если продукция является конкурентоспособной и пользуется спросом.

Если коэффициент накопления ниже своего оптимального значения, это свидетельствует о неблагоприятной структуре запасов и о наличии излишних и ненужных производственных запасов.

Кн = (42322+6208) / 17496 = 2,7 на 2005 г.

Кн=(33672+4031) / 12710 = 2,9 на 2006 г.

Кн=(30793+3805) / 20100 = 1,7 на 2007 г.

Проанализировав коэффициент накопления за 2005 - 2007 гг. отметим, что он снижается. По данным баланса на всех периодах этот показатель является оптимальным, что свидетельствует о благоприятной структуре запасов.

2.4. Анализ и управление дебиторской задолженностью ОАО «БАМЗ»

В процессе анализа и управления дебиторской задолженностью ОАО «БАМЗ» нужно изучить динамику, состав, причины и давность образования дебиторской задолженности, установить, нет ли в ее составе сумм, нереальных для взыскания, или таких, по кото-рым истекают сроки исковой давности (таблица 3). Если такие име-ются, то необходимо срочно принять меры по их взысканию (оформ-ление векселей, обращение в судебные органы и др.).

Для анализа дебиторской задолженности будем использовать данные из бухгалтерских балансов организации за период 2005-2007 гг., а также приложение к балансу (ф-4) ? дебиторская и кредиторская задолженность.

Таблица 3

Анализ состава, величины и структуры дебиторской задолженности в ОАО «БАМЗ» за период 2005-2007 гг.

Страницы: 1, 2, 3, 4