Валютные риски в банках второго уровня в Республике Казахстан

Компания, являясь небанковской финансовой организацией, в соответствии со стандартами Национального банка Республики Казахстан осуществляет заемные и иные отдельные виды банковских операций.

На сегодняшний день Компания занимается осуществлением не только банковских услуг, но и инвестиционной деятельности, участвуя в развитии производственной и социальной инфраструктуры городов Астана, Атырау, Уральск путем создания собственной сети дочерних предприятий.

Компания представляет собой группу компаний, функционирующих в финансовой, производственной сфере и сфере услуг.

Расширение бизнеса Компании осуществляется в направлении оказания более широкого спектра услуг, что способствует удовлетворению потребностей клиентов в полном объеме и закреплению их за Компанией в качестве корпоративных клиентов.

Разделение бизнеса Компании на отдельные направления позволяет представить укрупненную организационную структуру Компании с выделением основных бизнес-процессов, осуществляемых головным офисом, и дополнительных, осуществляемых дочерними предприятиями и филиалами Компании.

Основные бизнес-процессы (ссудные, лизинговые, факторинговые операции, оценка имущества, инвестирование, доверительное управление имуществом, выдача гарантий, эмиссия собственных ценных бумаг) осуществляются головным офисом и реализуются подразделениями (схема 4)11 Ежегодный отчет АО «Астана-Финанс» подготовленный для международной рейтинговой Компании «Moody's investors service», 2004, стр. 6..

Схема 4. Организационная структура АО «Астана-Финанс»

Дополнительные бизнес-процессы осуществляются дочерними предприятиями и филиалами Компании и подразделяются по следующим основным направлениям:

строительство и производство строительных материалов;

сфера энергогазообеспечения (распределение и транспортировка электроэнергии, газоснабжение);

сфера услуг и отдыха (предоставление торговых площадей в аренду, охранная деятельность).

Структура органов управления:

Высший орган управления - общее собрание акционеров. Общее собрание Акционеров правомочно принимать решения, если на момент окончания регистрации для участия в Общем, собрании зарегистрированы Акционеры, владеющие в совокупности пятьюдесятью и более процентами голосующих акций, (имеющих право голоса на момент проведения Общего собрания).

Орган управления - совет директоров. В промежутке между Общими Собраниями Акционеров и в той степени, в которой позволяют положения Закона об Акционерных обществах от 13 мая 2003 года (далее - Закон), Устава Общества, общее руководство деятельностью Общества осуществляется Советом директоров, за исключением вопросов, отнесенных к исключительной компетенции Общего собрания.

Исполнительный орган - Правление. Руководство текущей деятельностью осуществляется исполнительным органом общества - Правлением, возглавляемым Председателем. Правление выполняет решения Общего собрания Акционеров и Совета директоров Общества. Правление Общества действует от имени Общества, в том числе представляет его интересы, совершает сделки от имени Общества в порядке, установленном Уставом общества, утверждает штатное расписание, издает решения (постановления, приказы и распоряжения) и дает указания, обязательные для исполнения всеми работниками Общества.

Анализ динамики состава и структуры активов баланса дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста или уменьшения всего имущества предприятия и отдельных его видов. Прирост (уменьшение) актива свидетельствует о расширении (сужении) деятельности предприятия.

При анализе активов, являющихся важнейшим элементом финансовой отчетности, изучается их наличие, состав, структура и происшедшие в них изменения. Анализ структуры активов в целом и его отдельных группировок позволяет судить о рациональном их разрешении.

Увеличение активов положительно характеризует работу Компании, поскольку свидетельствует о его дальнейшем развитии

Однако, анализируя причины увеличения стоимости имущества Компании, необходимо учитывать влияние инфляции, высокий уровень которой приводит к значительным отклонениям номинальных данных балансового отчета от реальных. В отечественной практике осуществляется учет инфляционных процессов лишь при формировании балансовой стоимости основных средств

Переоценка производственных запасов, готовой продукции и товаров в отечественной учетно-аналитической практике еще не производится. Поэтому прирост их стоимости, несомненно, находится под воздействием инфляционного фактора

В приложении А, приведены основные финансовые показатели АО «Астана-Финанс» за 2001-2003 гг. и 1 квартал 2004 года.

В течение 2001-2003 гг. и 1 квартала 2004 года наблюдается рост активов Компании, которые отражены в приложении А. Ежегодный темп роста активов, составляет более 30%. За 2003 год активы Компании увеличились на 4,3 млрд. тенге в сравнении с 2002 годом и составили 16,7 млрд. тенге. По состоянию на 01.04.04 г. активы достигли 18,5 млрд. тенге., т.е. валюта баланса, отражающая реальную стоимость активов, увеличилась за отчетный год на 9515986 млн.тенге. Это положительно характеризует работу Компании, поскольку свидетельствует о его дальнейшем развитии.

Увеличение активов сложилось за счет:

· Роста ссудного портфеля Компании, связанного, главным образом, с началом осуществления лизинговых и связанных с ними факторинговых операций;

· Общего роста инвестиционного портфеля в 2003 году за счет:

- Учреждения вновь созданного предприятия «Standart Leasing Corporation» в сумме 1,1 млн. тенге;

- Увеличения суммы инвестиций в уставный капитал ОАО «Экотон+» на сумму 154 млн. тенге и ОАО «Астана Газ сервис» - на сумму 36,3 млн. тенге;

При снижении инвестиционного портфеля за счет:

- Продажи доли участия в уставном капитале Санатория «Приозерный» на сумму 142,6 млн. тенге и ТОО «Телевидение г. Астаны» - на сумму 0,2 млн. тенге;

- Продажи доли участия в уставном капитале АО «Астана Сити Палас» на сумму 2,5 млн. тенге;

· Роста начисленного вознаграждения в связи с увеличением ссудного портфеля Компании;

Денежные средства Компании по состоянию на 01.01.2004 г. составили 624,0 млн. тенге, что более чем в 3 раза превышает денежные средства на начало 2003 года и свидетельствует о повышении ликвидности Компании.

По состоянию на 01.04.2004 года денежные средства Компании составили 255,9 млн. тенге и представлены в следующем виде:

§ на расчетных счетах - 245,4 млн. тенге, на специальных счетах банков второго уровня - 1,2 млн. тенге;

§ в кассе в национальной валюте - 2,3 млн. тенге;

§ в пути - 7,0 млн. тенге.

Балансовая стоимость (нетто) основных средств по состоянию на 01.04.2004г. составила 1,4 млрд. тенге. Снижение основных средств по сравнению началом 2003 года на 27,3% связано с продажей здания телецентра и телевизионного оборудования, находившегося в долгосрочной аренде у дочернего предприятия ТОО «Телевидение г. Астаны».

Кредитование является одним из приоритетных направлений деятельности Компании. Ссудный портфель по состоянию на 01.01.2004 года занимает 81% в активах Компании (на 01.03.04 г. его доля составила 80%), причем на протяжении 3-х последних лет его доля постоянно увеличивается, это можно увидеть на рисунке 111 Ежегодный отчет АО «Астана-Финанс» подготовленный для международной рейтинговой Компании «Moody's investors service», 2004, стр. 9. .

В течение 2003 года наблюдается значительный рост ссудного портфеля - на 49%. За два месяца 2004 года сохранилась тенденция к увеличению, в результате по состоянию на 01.03.2004 г. ссудный портфель составил 14 367,7 млн. тенге.

Важнейшей задачей деятельности Компании является улучшение качества ссудного портфеля с соответствующим снижением фонда формируемых провизий. Это достигается за счет дальнейшего ведения жесткой политики в плане требуемых стандартов по выдаваемым кредитам и постоянного мониторинга качества ссудного портфеля. В связи с изменением нормативной базы, регулирующей процедуру начисления провизий, информация по качеству ссудного портфеля представлена в форматах, действующих на момент классификации ссудного портфеля, которые отражены в таблице 1-222 Ежегодный отчет АО «Астана-Финанс» подготовленный для международной рейтинговой Компании «Moody's investors service», 2004, стр. 10..

Таблица 1. Классификация ссудного портфеля по качеству 01.01.02 в млн. тенге

Таблица 2. Классификация ссудного портфеля по качеству за 2002- 2003 гг. и на 01.03.04 г. в млн. тенге

Заметные изменения в структуре ссудного портфеля произошли по кредитам, классифицируемым как стандартные и сомнительные 1 категории. Доля стандартных кредитов в структуре ссудного портфеля имеет тенденцию к снижению с 83,4% на конец 2002 года до 79,6 % на 01.01.2004 г. и до 76,3% на 01.03.04 г. Доля сомнительных 1 категории по состоянию на 01.03.04 г., напротив, увеличилась на 4,5 пункта в сравнении с 2003 годом и на 4 пункта, в сравнении с 2002 годом. Доля безнадежных кредитов на протяжении 2001-2003 гг. и за два месяца 2004 года имеет тенденцию к снижению. Если на начало 2003 года их доля составляла 1,8%, то на 01.03.04 г. снизилась до 0,7%.

В структуре ссудного портфеля по отраслям (приложение Б) наибольшая доля приходится на отрасль строительства. Однако, в течение 2003 года доля данной отрасли снизилась и по состоянию на 01.03.04 г. составила 48,9%.

В течение 2003 года произошел заметный рост доли кредитов, выданных физическим лицам, с 12,8% на начало 2003 года до 18,9% на 01.03.04 г. Также увеличилась доля кредитов, направленных в сферу услуг с 4,9% на начало 2003 года до 12,2% на 01.03.04 г.

Начало осуществления лизинговой деятельности внесло заметные изменения в структуру ссудного портфеля Компании. По состоянию на 01.03.04 г. доля лизинга сельскохозяйственной техники составила 9,5%. По таким отраслям как авиация, производство, общепит, сельское хозяйство, энергетика, банки и торговля в течение 2003 года и двух месяцев 2004 года наблюдается тенденция к постепенному снижению долей в ссудном портфеле Компании.

Кредиты, предоставляемые Компанией, которые можем увидеть в таблице 311 Ежегодный отчет АО «Астана-Финанс» подготовленный для международной рейтинговой Компании «Moody's investors service», 2004, стр. 12., по срокам кредитования делятся на три основные категории:

- Долгосрочные - срок предоставления свыше 3 лет;

- Среднесрочные - срок предоставления от 1 года до 3 лет;

- Краткосрочные - срок предоставления до 1 года.

Таблица 3. Классификация ссудного портфеля по срокам

в млн. тенге

В структуре ссудного портфеля по срокам кредитования в 2001-2002 гг. наибольшая доля приходилась на среднесрочные кредиты. В 2003 году их доля снизилась за счет заметного роста доли долгосрочных кредитов, что связано с увеличением объемов кредитования физических лиц, а также с началом осуществления лизинговой деятельности. По состоянию на 01.03.04 г. доля долгосрочных кредитов приблизилась к среднесрочным, достигнув 48,6%.

Ниже представлена таблица 422 Ежегодный отчет АО «Астана-Финанс» подготовленный для международной рейтинговой Компании «Moody's investors service», 2004, стр. 12.

структуры ссудного портфеля по срокам погашения на ближайшие пять лет.

Таблица 4. Суммы к погашению на ближайшие пять лет в млн. тенге

Начиная с 2001 года в связи с тенденцией укрепления позиции национальной валюты на рынке в соответствии с политикой Национального банка Республики Казахстан Компания продолжает выдачу кредитивов в тенге. Вместе с тем, в связи с активизацией лизинговых операций, осуществляемых через Европейские банки, с 2003 года определенную долю в структуре ссудного портфеля занимают займы, предоставленные в евро. На долю данных операций на начало 2004 года приходилось 15,8% от общего объема ссудных операций. По состоянию на 01.03.04 г. этот показатель увеличился до 16,1%.

Наибольшую долю в структуре ссудного портфеля продолжают занимать операции, осуществляемые в национальной валюте (тенге), хотя их доля в течение 2003 года значительно снизилась (с 92,9% на 01.01.2003 г. до 79,8% на 01.01.2004 г.). По состоянию на 01.03.04 г., сохранив тенденцию к снижению, операции в тенге составили 76,6%, это можно рассмотреть более подробно в приложении В. Снижение операций в национальной валюте связанно с тем, что большинство проводимых операций во внешнеэкономической деятельности, происходит в иностранной валюте, также нужно отметить и то, что в этот период шло активное внедрение лизинговых операций.

Компания отводит заметное место выходу на международный рынок капиталов в целях снижения затрат по привлечению капитала и повышению имиджа Компании за пределами Казахстана. Для достижения данной цели Компанией ведется постоянная работа по формированию и поддержанию положительной кредитной истории, Компании присвоен кредитный рейтинг от ведущей рейтинговой компании Moody's Investors Service на уровне ведущих финансовых институтов Казахстана.

Компания планирует выйти на международный рынок капиталов, используя один из следующих путей:

o привлечение синдицированного займа;

o выпуск еврооблигаций.

В 2003 году Компания привлекла займы иностранных финансовых институтов для реализации отдельных бизнес-проектов группы компаний. В частности, привлечены займы Саксонского земельного банка для реализации проекта по строительству кирпичного завода на общую сумму 4 млн. евро и займы германского банка Bankgesellschaft Berlin AG для реализации Программы лизинга сельскохозяйственной техники на общую сумму 8,5 млн. евро. В дальнейшем, группа компаний намерена усилить работу по привлечению целевых финансовых ресурсов международных финансовых институтов.

Компания постоянно проводит, и будет проводить работу по налаживанию партнерских отношений с различными международными финансовыми институтами, банками, финансовыми компаниями. Стратегическими партнерами Компании являются крупнейшие коммерческие банки, государственные банки Западной Европы, США, Международная финансовая корпорация.

Компанией ведется активная работа по организации синдицированного займа. В апреле 2004 года в качестве консультанта организации синдицированного займа привлечена одна из ведущих брокерско-дилерских компаний Казахстана - ТОО «ТуранАлемСекьюритиз».

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8