Анализ деятельности Центрального Банка Российской Федерации

С принятием Федерального закона "Об ипотечных ценных бумагах" кредитные организации, обеспечивающие соблюдение требований по защите интересов инвесторов, получили законодательно закрепленную возможность рефинансировать свои требования по ипотечным кредитам за счет выпуска указанных ценных бумаг.

В 2004 г. на основании Федерального закона "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" и Федерального закона "Об ипотечных ценных бумагах" Банк России издал Инструкцию "Об обязательных нормативах кредитных организаций, осуществляющих эмиссию облигаций с ипотечным покрытием", в которой установил особенности расчета и значений обязательных нормативов, величину и методику определения дополнительных обязательных нормативов кредитных организаций, осуществляющих эмиссию облигаций с ипотечным покрытием.

В декабре 2003 г. был принят Федеральный закон "О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации". В нем были определены правовые, финансовые и организационные основы функционирования системы обязательного страхования вкладов физических лиц в банках Российской Федерации, а также компетенция, порядок образования и деятельности организации, осуществляющей функции по обязательному страхованию вкладов, порядок выплаты возмещения по вкладам.

В настоящее время в системе страхования вкладов участвует подавляющее большинство банков. В них сосредоточено почти 100 процентов всех вкладов физических лиц, размещенных в банковских учреждениях Российской Федерации.

В апреле 2005 г. Правительством Российской Федерации и Центральным банком Российской Федерации была принята "Стратегия развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2008 года".

В соответствии с этим документом основной целью развития банковского сектора на среднесрочную перспективу (2005--2008 гг.) является повышение его устойчивости и эффективности функционирования.

Основными задачами развития банковского сектора являются:

усиление защиты интересов вкладчиков и других кредиторов банков;

повышение эффективности осуществляемой банковским сектором деятельности по аккумулированию денежных средств населения и организаций и их трансформации в кредиты и инвестиции;

повышение конкурентоспособности российских кредитных организаций;

предотвращение использования кредитных организаций для осуществления недобросовестной коммерческой деятельности и в противоправных целях (прежде всего таких, как финансирование терроризма и легализация доходов, полученных преступным путем);

развитие конкурентной среды и обеспечение транспарентности в деятельности кредитных организаций;

укрепление доверия к российскому банковскому сектору со стороны инвесторов, кредиторов и вкладчиков.

Реформирование банковского сектора будет способствовать реализации программы социально-экономического развития Российской Федерации на среднесрочную перспективу (2005--2008 гг.), прежде всего преодолению сырьевой направленности российской экономики за счет ее ускоренной диверсификации и реализации конкурентных преимуществ. На следующем этапе (2009--2015 гг.) Правительство Российской Федерации и Банк России будут считать приоритетной задачу эффективного позиционирования российского банковского сектора на международных финансовых рынках.

Руководители Государственного банка РСФСР - Центрального банка РСФСР - Центрального банка Российской Федерации (Банка России):

Матюхин Г.Г. - Председатель Государственного банка РСФСР - Центрального банка РСФСР - Центрального банка Российской Федерации (Банка России) в 1990-1992 гг.

Геращенко В.В. - Председатель Центрального банка Российской Федерации (Банка России) в 1992-1994 гг.; 1998-2002 гг.

Парамонова Т.В. - исполняющий обязанности Председателя Центрального банка Российской Федерации (Банка России) в 1994-1995 гг.

Хандруев А.А. - временно исполняющий обязанности Председателя Банка России с 8 по 22 ноября 1995 г.

Дубинин С.К. - Председатель Центрального банка Российской Федерации (Банка России) в 1995-1998 гг.

Игнатьев С.М. - Председатель Центрального банка Российской Федерации (Банка России) с 2002 г.- по н./в.

2.2 Оценка финансовой деятельности Банка России на основе его годовой отчетности

Годовая финансовая отчетность отражает совершенные Банком России операции по осуществлению его основных целей и функций, установленных Федеральным законом от 10 июля 2002 года № 86-ФЗ "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" Годовая финансовая отчетность (далее по тексту -- финансовая отчетность) на 1 января 2006 года включает в себя:

Годовой баланс (см. Приложение А);

Счет прибылей и убытков (см. Приложение Б);

Отчет о полученной прибыли и ее распределении (см. Приложение В);

Отчет о формировании и об использовании резервов и фондов Банка России (см. Приложение Г);

Отчет об управлении Банком России ценными бумагами и долями участия в капиталах организаций, входящими в состав имущества Банка России (см. Приложение Д);

Отчет о расходах па содержание служащих Банка России (см. Приложение Е);

Отчет об исполнении сметы капитальных вложений (см. Приложение Ж).

Основными целями деятельности Банка России являются:

защита и обеспечение устойчивости рубля; развитие и укрепление банковской системы Российской Федерации; обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования платежной системы. В 2005 году в соответствии с «Основными направлениями единой государственной денежно-кредитной политики на 2005 год» Банком России применялся режим управляемого плавающего валютного курса. Необходимость использования указанного режима определялась особенностями функционирования российской экономики, в высокой степени зависящей от внешнеэкономической конъюнктуры. Проводимая Банком России политика валютного курса была направлена на ограничение роста номинального эффективного курса рубля в условиях превышения предложения иностранной валюты над спросом на внутреннем валютном рынке, В целях уменьшения инфляционного давления Банком России осуществлялись операции по стерилизации свободной ликвидности.

Продолжалась работа по приведению действующей системы регулирования деятельности банков в соответствие с международно принятыми подходами, осуществлен переход кредитных организаций на составление финансовой отчетности в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности, завершено формирование системы страхования вкладов населения в кредитных организациях. Значительное внимание уделялось совершенствованию подходов при оценке рисков в банковской деятельности, задачам сокращения риска потерь от проведения банками активных операций и поддержания ликвидности.

Банк России продолжал последовательно осуществлять деятельность по совершенствованию платежной системы Российской Федерации. В целях реализации «Стратегии развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2008 года» от 5 апреля 2005 года, предусматривающей построение Банком России системы валовых расчетов в режиме реального времени по крупным, срочным платежам, начата реализация комплекса мероприятий, обеспечивающих выполнение поставленной задачи.

Значительное влияние на развитие российской экономики в 2005 году продолжало оказывать состояние мировых товарных рынков.

Благоприятная внешнеэкономическая конъюнктура позволила Правительству Российской Федерации сформировать федеральный бюджет с профицитом и увеличивать объем средств Стабилизационного фонда Российской Федерации.

Продолжающееся улучшение условий внешней торговли способствовало росту положительного сальдо внешней торговли и профицита платежного баланса Российской Федерации. В российскую экономику поступали значительные объемы иностранной валюты и, таким образом, сохранялись условия для укрепления рубля. В условиях применения режима управляемого плавания курса национальной валюты для ограничения темпов повышения номинального эффективного курса рубля Банк России осуществлял покупку иностранной валюты на внутреннем валютном рынке, что привело к значительному росту валютных резервов Российской Федерации в течение отчетного года.

В течение 2005 года Банк России проводил операции по регулированию уровня ликвидности банковского сектора. За счет увеличения средств на счетах Правительства Российской Федерации в результате исполнения федерального бюджета с профицитом абсорбировалась значительная часть свободной ликвидности. Банк России также проводил операции по стерилизации части свободной ликвидности банковского сектора. Все это позволило снизить инфляционный эффект, связанный с проведением рублевых интервенций на внутреннем валютном рынке.

Операции Банка России на внутреннем и внешнем валютных рынках, а также увеличение средств федерального бюджета на счетах Правительства Российской Федерации обусловили соответствующие изменения в балансе; Банка России.

Увеличение золотовалютных резервов привело к росту средств, размещенных у нерезидентов и направленных на приобретение ценных бумаг иностранных эмитентов. Увеличение остатков именно по этой статье обусловило основной прирост активов баланса Банка России. Операции Банка России по управлению активами в иностранной валюте, в т.ч. золотовалютными резервами, в значительной степени определили финансовый результат деятельности Банка России за 2005 год.

В условиях большого притока рублевой ликвидности потребность кредитных организаций в заимствованиях у Банка России в течение 2005 года была незначительной.

Увеличение доходов населения в 2005 году стало основным фактором, определившим рост потребности экономики в наличных деньгах и существенное увеличение остатков по статье «Наличные деньги в обращении» баланса Банка России.

В пассиве баланса наиболее значительный прирост по статье «Средства на счетах в Банке России» произошел в основном за счет увеличения более чем в 2 раза остатков па счетах Правительства Российской Федерации в результате исполнения федерального бюджета с профицитом и накопления средств в Стабилизационном фонде Российской Федерации.

Прибыль Банка России по итогам деятельности за 2005 год превысила соответствующие показатели предыдущего отчетного года, что связано в основном с ростом доходов от размещения золотовалютных резервов в условиях высоких темпов их накопления, а также восстановлением провизии, ранее сформированных Банком России под участие в капиталах росзагранбанков и размещенные в них активы, в связи с выходом Банка России из состава акционеров росзагранбанков в конце 2005 года. В то же время в отчетном году сложился также более высокий уровень расходов, обусловленный проведением Банком России операций с использованием инструментов денежно-кредитного регулирования в целях стерилизации свободной ликвидности банковского сектора Российской Федерации.

2.3 Анализ активных операций Банка России

Уменьшение по статье «Драгоценные металлы» обусловлено реализацией металлов на международном рынке и реализацией монет из драгоценных металлов на внутреннем и международном рынках (см. Приложение А).

Рост по статье «Ценные бумаги иностранных эмитентов» произошел за счет увеличения вложений в ценные бумаги иностранных эмитентов в связи с ростом валютных резервов. В данной статье отражены долговые обязательства казначейства США, государственные долговые обязательства Германии, Франции, Великобритании, Бельгии, Нидерландов, Австрии, Испании, Финляндии, Ирландии и долговые ценные бумаги внебюджетных фондов, федеральных агентств указанных государств и международных финансовых организаций.

Таблица 2 - Средства, размещенные у нерезидентов, и ценные бумаги иностранных эмитентов, млн.руб.

Рост по статье «Остатки средств па корреспондентских счетах и депозиты, размещенные в банках-нерезидентах» связан в основном с увеличением золотовалютных резервов.

По состоянию на 1 января 2006 года в статью «Средства, размещенные у нерезидентов по сделкам РЕПО» включены средства в сумме 292360 млн. руб. (2004 год: 109358 млн. руб.), которые представляют собой остатки по операциям размещения Банком России средств у нерезидентов, при которых Банк России получал от нерезидентов ценные бумаги иностранных эмитентов в обеспечение данных сделок РЕПО, с одновременным привлечением Банком России средств от тех же нерезидентов на те же сроки с передачей им других ценных бумаг иностранных эмитентов из портфеля Банка России в качестве обеспечения по привлеченным средствам. Номинальная стоимость ценных бумаг иностранных эмитентов, переданных Банком России нерезидентам по данным сделкам РЕПО, по состоянию на 1 января 2006 года составила 293508 млн. руб. (2004 год: 108418 млн. руб.) и отражена на внебалансовых счетах «Ценные бумаги, переданные в обеспечение по сделкам РЕПО» (см. табл. 23), а соответствующие остатки средств, привлеченных от нерезидентов по данным сделкам РЕПО, отражены в статье «Средства банков-нерезидентов, привлеченные по сделкам РЕПО» (см. табл. 11). Средняя задолженность нерезидентов перед Банком России и Банка России перед нерезидентами по таким сделкам РЕПО в 2005 году составляла 225363 млн. руб. (2004 год: 104904 млн. руб.). Указанная средняя задолженность рассчитана как сумма произведений средств, полученных по каждой сделке, на продолжительность сделки в календарных днях в течение отчетного года, деленная на количество календарных дней в отчетном году. При этом учитывались переходящие сделки в части, приходящейся на отчетный год. Сумма средств, размещенных (привлеченных) Банком России по указанным сделкам РЕПО, за 2005 год составила 3322770 млн. руб. (2004 год: 2775003 млн. руб.). Доходы, полученные Банком России от размещения средств у нерезидентов по указанным сделкам РЕПО, составили 6770 млн. руб. за 2005 год (2004 год: 1320 млн. руб.) и включены в статью «Процентные доходы по кредитам и депозитам в иностранной валюте» (см. табл. 15). Расходы Банка России по привлечению средств от нерезидентов по таким сделкам РЕПО составили 6560 млн. руб. за 2005 год (2004 год: 1178 млн. руб.) и включены в статью «Процентные расходы по привлечению средств под обеспечение ценными бумагами в иностранной валюте» (см. табл. 19).

Снижение по статье «Кредиты предоставленные и депозиты, размещенные в дочерних банках Банка России за рубежом» обусловлено выкупом ОАО Внешторгбанк у Банка России прав требований по депозитам и кредитам, размещенным к дочерних банках, осуществленным в рамках отчуждения Банком России его долей участия в уставных капиталах росзагранбанков и активов, размещенных в росзагранбанках в конце 2005 года на условиях и в соответствии с решением Национального банковского совета от 13 декабря 2005 года.

По статье «Кредиты и депозиты в банках-резидентах (в иностранной валюте)» отражены депозиты, размещенные Банком России во Внешторгбанке и Внешэкономбанке. Рост по статье обусловлен изменением официального курса рубля к иностранным валютам по состоянию на 31 декабря 2005 года по сравнению с 31 декабря 2004 года.

Таблица 3 - Кредиты и депозиты, млн. руб.

Уменьшение по статье «Кредиты, предоставленные банкам-резидентам (в рублях)» обусловлено погашением обязательств кредитных организаций перед Банком России, а также списанием части задолженности за счет ранее сформированных провизии Банка России в соответствии с отдельными решениями Совета директоров Банка России в связи с исключением кредитных организаций из Единого государственного реестра юридических лиц Российской Федерации.

В соответствии с Федеральным законом «О федеральном бюджете на 2005 год» и распоряжением Правительства Российской Федерации от 30 декабря 2005 года № 2333-р Минфин России полностью погасил задолженность перед Банком России по средствам в иностранной валюте, перечисленным в 1998-- 1999 годах в соответствии с федеральными законами от 29 декабря 1998 года № 192-ФЗ «О первоочередных мерах в области бюджетной и налоговой политики» и от 22 февраля 1999 года № 36-ФЗ «О федеральном бюджете на 1999 год» Внешэкономбанку для предоставления кредитов Минфину России на осуществление неотложных платежей по погашению и обслуживанию государственного внешнего долга Российской Федерации.

Портфель ОФЗ Банка России сформирован в результате переоформления в 2003--2005 годах государственных ценных бумаг в соответствии с федеральными законами о федеральном бюджете на соответствующие годы, а также сделок покупки-продажи ОФЗ на организованном рынке ценных бумаг Российской Федерации в 2005 году. Характеристики ценных бумаг, полученных Банком России в результате этих переоформлений, определены соглашениями, заключенными между Минфином России и Банком России. Переоформление государственных ценных бумаг в 2005 году осуществлено с сохранением существовавшей до переоформления балансовой стоимости и приведенной стоимости будущих денежных потоков по ценным бумагам.

ОФЗ включаются в состав инвестиционного, торгового портфелей и цепных бумаг, приобретенных по сделкам РЕПО.

Инвестиционный портфель включает ценные; бумаги, которые Банк России намерен удерживать в течение; неопределенного периода времени.

Торговый портфель включает цепные бумаги, предназначенные для проведения с ними операций купли-продажи на рынке ценных бумаг.

В 2002--2004 годах в целях регулирования ликвидности банковского сектора Банк России проводил операции купли-продажи государственных ценных бумаг Российской Федерации с обязательством обратного выкупа с государственными ценными бумагами Российской Федерации, находящимися в торговом портфеле Банка России.

Таблица 4 - Ценные бумаги, млн. руб.

В 2004 году Банк России приступил к проведению операций купли-продажи собственных облигаций с обязательством обратного выкупа на рынке ценных бумаг Российской Федерации. В этой связи в 2005 году большая часть выпусков государственных ценных бумаг Российской Федерации была переведена из торгового портфеля в инвестиционный. Данный перевод был осуществлен в связи с тем, что Банк России не планировал проведение операций с государственными ценными бумагами Российской Федерации на рынке ценных бумаг Российской Федерации.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9