Управление рисками транснациональных корпораций

многоукладность, приспособление капитализма к сосуществованию с докапиталистическими укладами и пережитками,

относительная слабость, недоразвитость местного капитала, ограниченность его возможности не только на мировом , но и на национальном рынке, постоянное существование на этой основе противоречий между ним и ТНК,

научно-технологическая зависимость от высокоразвитых стран, вынужденное использование в производстве (в том числе и на филиалах ТНК) уже устаревших центров технологий, постоянный крупный дефицит во внешней торговле технологиями, если она существует,

резкие социальные контрасты - начиная с различий в производительности труда между, например, отраслями внутреннего рынка (особенно, сельским хозяйством) и экспортными и кончая распределением национального дохода и правами человека.

3.1. Ключевые страны - Бразилия, Мексика, Китай, Индия.
Общим для этих стран является их ключевое, регионообразующее значение в своих регионах и субрегионах. Эти страны обладают самым высоким в РС научно-техническим потенциалом, нередко способным самостоятельно решать самые сложные задачи (например, развитие атомных и космических исследований). Здесь сложился и все более активно заявляет о себе крупный капитал, как государственный, так и частный. Бразилия, Мексика, Китай - на карте размещения в рыночной экономике фигурируют в числе 500 крупнейших промышленных корпораций мира и в списке стран ,владеющих 100 крупнейшими банками. Вместе с тем, богатые и разнообразные природные ресурсы, изобильная и дешевая рабочая сила, очень емкий и перспективный внутренний рынок - все это привлекает повышенное внимание ТНК к этим странам. В Бразилии и Мексике сосредоточены самые крупные среди развивающихся стран сумы прямых иностранных капиталовложений, ТНК контролируют здесь все ключевые отрасли хозяйства. Эти страны имеют и самые крупные среди РС внешние долги.

3.2. Переселенческие страны раннего развития и зависимого капитализма.

3.2.1. В этот тип стран входят Аргентина и Уругвай - высокоурбанизированные страны, обладающие богатейшими агроресурсами и раньше всех ступившие на путь развития капитализма. Иностранный капитал потерял интерес к новым вложениям в этих странах: внутренний рынок был полностью освоен им, а производство на экспорт было невыгодным из-за довольно высокого уровня жизни и, соответственно, цены рабочей силы.

3.2.2. Страны крупноанклавного развития капитализма. Наиболее показательными представителями этого типа являются Венесуэла и Чили, а также: Иран. Ирак, Алжир. Решающую роль в становлении товарно-денежных отношений сыграло массированное вторжение иностранного капитала, связанное с экспортной эксплуатацией уникальных месторождений - сначала селитры, а затем меди в Чили, нефти - в Венесуэле, Иране, Ираке, Алжире. Много десятков лет эти страны подвергались крупномасштабному ограблению, при этом они так и не получили возможности выйти из числа должников.

3.2.3. Страны внешнеориентированного приспособленческого развития. Этот тип стран - один из самых многочисленных, он представлен на четырех континентах. К нему относятся средние по численности населения и ресурсному потенциалу страны, прошедшие длительную эволюцию от патриархальности к деформированной иностранным капиталом и мировым хозяйством капиталистической модернизации: Колумбия, Эквадор, Перу, Боливия, Парагвай - в Латинской Америке; Южная Корея, провинция КНР, Тайвань, Малайзия, Филиппины, Таиланд - в Восточной и Юго-Восточной Азии; Турция, Сирия, Иордания, Египет, Марокко, Тунис - на Среднем Востоке и Северной Африке; Румыния, Болгария, Югославия - в Центральной и Восточной Европе.
Для стран этого типа характерна определенная незавершенность национальной консолидации; проблемы сосуществования и противостояния этнических и национальных меньшинств, как правило, бедных и бесправных (индейцы - в латиноамериканских странах, берберы - в Северной Африке и т.п.), но иногда более богатых и развитых (китайцы - в Юго-Восточной Азии); религиозная чересполосица, а нередко и несовместимость; различия в культурах, обычаях, привычках. Все это тормозило внутренние развития ,ориентировало его больше на внешние связи. Развитие капитализма началось здесь сравнительно давно, однако он родился «недоношенным» и с самого начала попал в зависимость.
Обнаруженные в этих странах природные ресурсы не привлекли «ударных доз» иностранного капитала и образование мощных анклавов, инвестиции носили дисперсный характер. Эти страны превратились в главных поставщиков рабочей силы на мировой рынок труда - и не только в США, Японию и Западную Европу, но даже в соседние, чуть более богатые развивающиеся страны.
Особый подтип на этом пути сформировали страны азиатского Востока. Оценив дешевизну ,традиционную дисциплинированность и ловкость рабочих этих стран, ТНК начали перемещение труда ряда трудоемких производств из метрополий. Дальше всего продвинулась в этом направлении Южная Корея, сначала фактически поставлена под прямой контроль США и Японии, а теперь все более решительно завоевывающая и собственные позиции в мире ТНК. Почти вся продукция обрабатывающей промышленности этой страны, рассчитанная на мирового покупателя и выработанная из полуфабрикатов, по моделям и лицензиям ТНК, идет на экспорт. Более половины своей промышленной продукции поставляет фирмам развитых стран Малайзия, Филиппины, Таиланд. Теперь этот процесс распространился и на другие регионы - Колумбия, Перу, Эквадор, Тунис, Египет. Но, как особенно ярко показал экономический кризис начала 80-х гг., и это направление развития имеет свои пределы и не открывает перспектив подлинного экономического и социального прогресса. Поэтому, именно в этих странах процветает «нелегальный бизнес».

3.2.4. Небольшие страны зависимого плантационного хозяйства. К ним относятся 5 республик Центральной Америки - Коста-Рика, Никарагуа, Сальвадор, Гватемала, Гондурас, а также Куба, Доминиканская республика и Гаити. В Восточном полушарии к этому типу стран относится Шри-Ланка. Небольшой людской и ресурсный потенциал этих стран, безрезультатность буржуазно-демократических движений из-за постоянного прямого вмешательства США (и Англии в Шри-Ланке) как бы законсервировали их аграрную специализацию. Вместе с тем, запрограммированность производства на определенные очень крупные рынки, раннее проникновение иностранное проникновение в сельское хозяйство, сочетание иностранных плантаций с местными латифундиями, наемных рабочих с массой минифундистов, влачащих парцельное натуральное хозяйство. Львиную долю всей продукции производят или скупают и вывозят непосредственно банановые, сахарные, кофейные, хлопковые, скотоводческие и другие компании США и чайные компании Англии в Шри-Ланке. Среди всех развивающихся стран эти выделяются самой высокой долей экспорта, продукцией сельского хозяйства и пищевкусовой промышленности. В последнее время и сами страны этого типа, и их «опекуны» - ТНК - ведут настойчивый поиск путей повышения занятости и индустриализации. Сюда начали переводить трудоемкие части производств для реэкспортной переработки ввозимых полуфабрикатов (так называемые «индустриаз макиладорас»). Например, на Гаити созданы крупные предприятия для пошива из американского кроя униформ для вооруженных сил США, Доминиканская республика производит для США из полуфабрикатов сумки, чемоданы и простое электрооборудование. В этом же направлении идет также развитие промышленности и реэкспорта Шри-Ланки.[34.C.283 - 297]

3.2.5. Малые страны «концессионного развития» - Ямайка, Тринидад и Тобаго, Суринам, Габон, Ботсвана, Папуа - Новая Гвинея.
Эти бывшие колонии лишь недавно обрели независимость. Но обнаруженные в их недрах несоразмерно крупные запасы бокситов, нефти, меди привлекли основательные инъекции капитала из метрополий и обусловили ускоренное развитие капитализма. При этом центрами и главными факторами развития этих бывших чисто плантационных отсталых территорий становились концессии крупнейших горнопромышленных корпораций. Они не только развертывали соответствующую добычу, но их интересам подчинялась и все остальное в этих маленьких странах. Когда на Тринидаде начали иссякать запасы нефти и добыча стала сокращаться, обосновавшиеся здесь нефтяные компании построили крупные нефтеперерабатывающие заводы для перегонки своей нефти из Венесуэлы и Ближнего Востока с последующим реэкспортом. Нидерландская алюминиевая компания, чтобы избежать лишних затрат в метрополии, пошла на строительство крупного алюминиевого завода в Суринаме. В настоящее время экономика этих стран полностью зависит от конъюнктуры мирового рынка.

3.2.6. Мелкие и мельчайшие страны - «квартиросдатчики».
Таких стран свыше полутора десятков. Все они - острова или приморские страны, расположенные на перекрестках путей. Некоторые из них до самого последнего времени были или все еще остаются колониями или зависимыми территориями - Сянган, Макао (Аомынь), Бермуды, Большой Кайман, Вергинские острова, Новая Каледония. На деле и в этих странах ,как и во всех остальных, полновластными хозяевами являются ТНК, которые, отчисляя некоторые суммы номинальным местным хозяевам используют их территории по собственному усмотрению как «свободные экономические зоны». Одни - как просто «страны-отели», привлекающие иностранный туризм (Мальта, Кипр), другие, наряду с этим, используются для размещения вне досягаемости налоговых органов метрополий мощных международных банковских центров и штаб-квартир корпораций (Багамы, Барбадос, Бермуды, Большой Кайман, Бахрейн, Панама), третьи одновременно в тех же целях уходя от налогов и разного рода инспекций используются как страны «удобного флага» для приписки огромных флотов метрополий (Панама, Багамы, Либерия, Сингапур). Некоторые из мини-государств используются для размещения крупных экологически опасных производств, как, например, крупнейшие в мире нефтеперерабатывающие и цементные заводы на Багамах, где находятся также и перевалочные базы для сырой нефти с глубоководных супертанкеров на обычные, принимаемые портами восточного побережья США. Есть и такие мини-страны, на территории которых наряду с функциями «свободных экономических зон» аккредитованные внешние арендаторы занимаются переработкой крупных минеральных богатств для внешнего рынка. Такова, например, Новая Каледония, производящая на вывоз никель, хром, кобальт, сплавы и изделия из них. Самыми крупными и «многопрофильными» «доходными домами» являются наиболее населенные «страны-города» - Сянган (более 5 млн. жителей) и Сингапур (2,5 млн.), в них ТНК не только объединяют практически все перечисленные функции, но и используют их как крупные экстерриториальные «промышленные платформы». И местное население, и умно регулируемый приток иммигрантов из неисчерпаемых источников соседних стран обеспечивают сверхдешевую рабочую силу для поставленного на поток серийно-стандартизированного производства товаров массового спроса, а также машин, судов, оборудования. Свои полуфабрикаты ТНК ввозит беспошлинно, прибыли реализуются за рубежом, странам достаются лишь зарплата да отчисления. Характерные черты стран этого типа: экстремальный либерализм экономического законодательства («налоговый рай»), политическая стабильность и невмешательство в дела иностранного капитала, безопасность и наличие мощной военной базы США и Англии, высокое развитие инфраструктуры (особенно международной связи, портов. аэропортов), свободное обращение долларов США вместо и вместе с национальными валютами, билингвизм.
Этот тип стран - один из самых приспособившихся из всех РС к современным процессам глобализации и имеет явную тенденцию к росту. Ныне не мало небольших зависимых территорий стремятся получить место и голос в ООН, счета в мировых банках и обзавестись богатыми «квартирантами».

3.2.7. Небольшие страны - финансово избыточные крупные нефтеэкспортеры - ОАЭ, Катар, Бруней, Саудовская Аравия, Оман, Ливия.
Эти страны занимают в РС семь первых мест по экспорту нефти и нефтепродуктов на душу населения (следующие за ними Иран и Венесуэла на порядок отстают по этому показателю). И только они во всем массиве РС относятся к странам кредиторам с самыми высокими душевыми доходами, положительным платежным балансом, самыми крупными внутренними удельными капиталовложениями и внешними инвестициями.
К числу типичных особенностей этих стран относятся: передача всех производительных отраслей и функций в руки иностранного капитала и иностранных рабочих и специалистов; потребительский и даже элитарно-паразитический характер экономики; большая зависимость этих стран от конъюнктуры мирового рынка (сырьевые придатки), высокая технологическая зависимость, самая крупная доля расходов на оборону в госбюджете и ВВП. Рынки этих стран давно поделены ТНК развитых стран.

3.2.8. Крупные низкодоходные страны - Индонезия, Пакистан, Бангладеш, Нигерия, Вьетнам.
По размерам населения входит в первую дюжину государств мира - существенно превышают или приближаются (Вьетнам) к 100-миллионной отметке. Наиболее развитые районы этих стран уже полностью охвачены рынком, здесь сформировался крупный национальный капитал, все более прочные позиции постепенно занимают ТНК, нацеленные на сверхдешевую рабочую силу и на будущий потребительский рынок.

3.2.9. Молодые освободившиеся государства - бывшие колонии. 42 наименее развитых стран. Объекты первоочередной международной помощи.[34.C.298 - 309]

Типология ТНК.

ориентированные на внутренние потребности:
Япония «Иточу» - 59% продажи в стране базирования,
Япония «Мицуи» - 61% продажи в стране базирования,
Япония «Мицубиси» - 66,5% продажи в стране базирования,
США «Дженерал Моторс» - 80% продажи в стране базирования,
США «Форд Мотор» - 69% продажи в стране базирования,
США «Дженерал Электрик» - 73% продажи в стране базирования.

2. Виды рисков Транснациональных Корпораций

Современное развитие товарного производства и сферы различных услуг характеризуется созданием как многоотраслевых, так и специализированных на конкретном виде деятельности транснациональных корпораций, сетевых компаний с высоким уровнем концентрации материальных, финансовых, трудовых, коммуникационных и интеллектуальных ресурсов. Крупные зарубежные компании тратят значительные средства на анализ и компьютерное моделирование потенциальных угроз и сопутствующих им рисков, в результате чего возникло понятие «корпоративные риски», которые подразделяются на «страховые» и «нестраховые».

Управление рисками компании охватывает все виды современных рисков, сопутствующих ее деятельности, включая:

· неблагоприятные колебания товарных цен;

· выход из строя электронных систем управления и обработки данных;

· перебои и проблемы в отношениях с поставщиками материалов и комплектующих и потребителями готовой продукции;

· нарушение условий функционирования вследствие политических изменений в обществе (политические риски);

· препятствия в проведении стратегического планирования и развитии производства вследствие вынужденных технологических изменений (ограничение энергоснабжения, изменение состава сырья, истощение разрабатываемых месторождений и т.п.);

· изменения в регулирующей политике государства, подрывающие условия ведения бизнеса;

· надежность финансовых партнеров

· снижение уровня корпоративного управления, влияющего на устойчивость бизнеса и вызванного слияниями, поглощениями и другими изменениями организационной структуры корпорации (например, слияние ЮКОС + Сибнефть привело к дисбалансу в оценке и распределении акционерного капитала и, как следствие, к столкновению интересов корпоративных групп и кризису управления с известными последствиями).

Этим списком, естественно, не исчерпывается весь перечень возможных рисков. Например, компания «Майкрософт» насчитала 144 риска, которые угрожают предсказуемости ее доходов. При этом подавляющая часть этих рисков в настоящее время не может быть принята на страхование в силу сложившихся у страховщиков традиционных ограничений и исключений.

Тем не менее, проблема хеджирования рисков крупных бизнес-систем в условиях ужесточения конкуренции на товарных рынках и изменения политического устройства мира в целом актуальна как никогда.

Если перечень принимаемых на страхование рисков будет расширяться, то риски конкретной крупной компании могут быть собраны в один пакет и выставлены на страховой рынок. Такие «киты» страхового и перестраховочного бизнеса, как AIG, Swiss Re, SCOR, Zurich Insurance Grоup и другие способны возложить на себя весь пакет этих рисков. Кроме того, каждый риск может разбиваться на отдельные «слои» таким образом, чтобы менее крупные страховщики и перестраховщики взяли на себя один или более слоев, в результате чего страхователь получит в конечном итоге максимальное покрытие совокупного корпоративного риска, сэкономив при этом в масштабе компании расходы на страхование. В единый многоцелевой полис могут включаться и традиционные финансовые риски.

Подобная практика имеет возможности прижиться и в России -- сначала в рамках обслуживания крупных холдингов, а затем применительно к отдельным предприятиям большинства отраслей экономики. Развитие и совершенствование механизмов перестрахования, вовлечение все большего числа отечественных компаний в распределение и перераспределение на ретроцессионной основе «слоеного пирога» корпоративных рисков должно способствовать выходу национального страхового рынка на качественно новый уровень.

Вывод: В современных условиях, характеризующихся качественным изменением структуры рискогенной системы, доминированием в ней ранее «нестраховых» групп рисков, создающих реальную угрозу для устойчивого развития экономики и общества, институты страхования и перестрахования призваны адекватно реагировать на смещение вектора потребности в сторону «нетрадиционных» страховых услуг и, в первую очередь, переосмыслить существующие подходы к классификации и составу принимаемых на страхование рисков, отработать новые формы и методы страховой защиты, обеспечивающие максимально возможное сглаживание пиков убыточности и отвечающие интересам широкого круга страхователей.

Риски различного рода сопровождают нас на протяжении всей жизни. И в обычной жизненной ситуации я стараемся ими управлять, хотя чаще всего и не осознаем этого, -- смотрим по сторонам, переходя дорогу, заранее выезжаем в аэропорт, предвидя «пробки» на дорогах и предполагая объездные маршруты, создаем «заначки» на случай непредвиденных расходов. Все эти и множество других действий -- стремление свести к минимуму наши потери в случае наступления неблагоприятных событий. Если я станем игнорировать это обстоятельство, наше существование превратится в череду нескончаеях потерь (в том числе финансовых) и серьезных неприятностей. В обыденной жизни среда обитания заставляла наших предков, а теперь и нас заставляет, управлять различного рода рисками. Иначе не выживешь. Совсем другое дело -- предпринимательская деятельность и особенно деятельность в сфере транснациональной индустрии. Здесь и риски иные, и масштабы неблагоприятных последствий в виде пряях финансовых потерь могут затрагивать целые слои общества, влияя на темпы и характер развития как отдельных участников транснациональных корпораций, так и общества в целом. В этой работе нет бесспорных утверждений. Принимая во внимание относительную новизну и остроту проблея для нашей индустрии транснациональных корпораций, предлагаем обсудить лишь некоторые принципиальные моменты, связанные с категорией риска и методами управления различного рода рисками, присущими международным ТНК, а также попробовать определить адекватность существующего положения дел состоянию российского транснациональных корпораций. Итак, договоримся понимать под термином «финансовый риск» вероятность наступления пряях финансовых потерь для хозяйствующего субъекта в результате того или иного события. Развитие рыночных отношений в экономике России поставило подавляющее большинство менеджеров перед проблемой, которая до середины 80-х годов прошлого века была знакома в прямом сясле слова единицам управленцев. Рыночной экономике имманентно присущи различные категории рисков. В самом общем сясле риск есть следствие неопределенности наступления события, влекущего за собой пряяе финансовые потери для хозяйствующего субъекта. Таким образом, источником, генератором рисков является неопределенность. Централизованная плановая экономика, господствовавшая в СССР на протяжении более чем 70-летнего периода, понятие «неопределенность» применительно к хозяйственной жизни общества пыталась истребить на фундаментальном уровне. В итоге она выработала более чем специфический подход к управлению рисками: предпринимательский риск и сопутствующие ему всевозможные финансовые риски -- основные для рыночной экономики, присущие деятельности и небольшого торгового павильона, и транснациональной корпорации, -- существовавшей экономической доктриной в основном игнорировались и рассматривались только на самом верху управленческой пирамиды (Госплан СССР, Совет Министров СССР). Руководители отраслевых министерств, кредитных учреждений фактичеки были выключены из процесса управления рисками. Соответственно и экономическая наука того периода (в том числе публикации в научно-популярных и академических изданиях) не рассматривала круг вопросов, связанных с необходимостью управления рисками.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5